德邦德 利货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告
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德邦德利 货币市场基金
2016 年第2季度报告
2016 年06月30 日
基金管理人 ：德邦基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国民生银行股份有 限公司
报告送出日 期：2016年07 月20日
德邦德 利货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年07月19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年04月01日起至06月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 德邦德利货币
基金主代码 000300
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年09 月16日
报告期末基金份额总额 11,322,297,786.18 份
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提
下，力求实现超过业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合
对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金
流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面
的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投
资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操
作手法，发现和捕捉市场的机会，实现基金的
投资目标。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的
低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低
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于股票型基金、混合型基金、债券 型基金。
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 德邦德利货币A 德邦德利货币B
下属分级基金的交易代码 000300 000301
报告期末下属分级基金的份额总额 189,675,076.28 份 11,132,622,709.90 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年04月01日-2016年06月30日）
德邦德利货币A 德邦德利货币B
1.本期已实现收益 1,111,804.63 81,825,538.56
2.本期利润 1,111,804.63 81,825,538.56
3.期末基金资产净值 189,675,076.28 11,132,622,709.90
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益，由 于货币 市
场基金采 用摊余 成本法 核 算，因此 ，公允 价值变 动 收益为零 ，本期 已实现 收 益和本期 利润的 金
额相等；
2 、 上述 基金业 绩指标 不包 括持有人 交易基 金的各 项 费用， 计入费用 后实际 收 益要低于 所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、德邦 德利货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.5909
%
0.0019
%
0.3366
%
0.0000%
0.2543
%
0.0019
%
注：本基 金的业 绩比较 基 准为七天 通知存 款利率( 税后)
2 、德邦 德利货币B
德邦德 利货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告
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阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.6510
%
0.0019
%
0.3366
%
0.0000%
0.3144
%
0.0019
%
注：本基 金的业 绩比较 基 准为七天 通知存 款利率( 税后)
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
德邦德利 货币A
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年09 月16 日-2016 年06 月30 日）
德邦德利货币A 业绩比较基准
2013-09-16 2014-02-08 2014-07-03 2014-11-26 2015-04-20 2015-09-13 2016-02-05 2016-06-30
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注： 本 基金的基 金合同 生 效日为2013 年9 月16日 ， 基金合同 生效日 至报告 期 期末， 本 基金运 作时
间已满1年 。本基 金的建 仓期为6个月,建 仓期结 束 时各项资 产配置 比例符 合 本基金基 金合同 规
定。图示 日期为2013 年9 月16日至2016 年6 月30日。
德邦德利 货币B
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年09 月16 日-2016 年06 月30 日）
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德邦德利货币B 业绩比较基准
2013-09-16 2014-02-08 2014-07-03 2014-11-26 2015-04-20 2015-09-13 2016-02-05 2016-06-30
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注： 本 基金的基 金合同 生 效日为2013 年9 月16日 ， 基金合同 生效日 至报告 期 期末， 本 基金运 作时
间已满1年 。本基 金的建 仓期为6个月,建 仓期结 束 时各项资 产配置 比例符 合 本基金基 金合同 规
定。图示 日期为2013 年9 月16日至2016 年6 月30日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈利
本基金
的基金
经理、 德
邦德信
中证中
高收益
企债指
数分级
证券投
资基金
的基金
经理、 德
邦纯债
18个月
2015 年07月
06日
－ 4
硕士，曾就职于德邦证券
股份有限公司投资研究部
担任助理研究员。2011年
11月起在德邦管理有限公
司投资研究部研究员，
2015年5月起任本公司投
资年研究部基金经理助
理。现任本基金的基金经
理、德邦德信中证中高收
益企债指数分级证券投资
基金的基金经理、德邦纯
债18个月定期开放债券型
证券投资基金的基金经
理、德邦如意货币市场基
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定期开
放债券
型证券
投资基
金的基
金经理、
德邦如
意货币
市场基
金的基
金经理、
德邦纯
债9个月
定期开
放债券
型证券
投资基
金的基
金经理。
金的基金经理、 德邦纯债9
个月定期开放债券型证券
投资基金的基金经理。
张铮烁
本基金
的基金
经理、 德
邦德信
中证中
高收益
企债指
数分级
证券投
资基金、
德邦如
意货币
市场基
金的基
金经理。
2016 年01月
08日
－ 9
硕士，2007年7月至2010
年7月在中诚信国际信用
评级有限责任公司评级部
担任分析师、项目经理，
2010年8月至2015 年5月在
安邦资产管理有限责任公
司固定收益部担任投资经
理。2015年11 月加入德邦
基金管理有限公司担任基
金经理助理，现任本基金
的基金经理、德邦德信中
证中高收益企债指数分级
证券投资基金、德邦如意
货币市场基金的基金经
理。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
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起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度 规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
二季度前期， 债市利空因素持续爆发， 包括经济数据企稳、 大宗商品走牛、 信用风
险事件、流动性收紧、营改增税负增加等等，各期限各品种债券快速上行，4月中旬起
债券市场流动性急剧恶化,低评级短久期品种的调整程度最为剧烈。 进入5 月， 在基本面
走弱、 流动性趋稳的状态下， 收益率走势受突发事件影响较为明显， 收益率整体波动下
行。6 月受季末因素影响，投资者心态较为谨慎，由于准备充分，资金面仅在邻近季末
小幅紧张后快速恢复，债券收益率变动不大。
全球经济增长低迷的宏观大背景依然支撑债市， 收益率向上空间不大， 但短期内经
济仍然会有小周期的起 伏波动， 政策也会根据基本面的波动而有保有压力。 通胀有所回
落， 但猪肉价格回落缓慢， 厄尔尼诺对农产品价格的影响以及油价上涨、 房价带动房租
上涨使得通胀因素仍在。 因此在投资策略上， 本基金在二季度主要偏向配置短久期债券，
并重点把握阶段性的时点机会， 包括资金面紧张、 基本面变动、 供需暂时失衡等因素带
来的收益率超调机会。 同时， 在信用违约事件集中爆发的环境下， 精选债券， 侧重防控
信用风险。 本基金严格遵守货币基金的相关法律法规， 控制久期及杠杆比例， 优选个券，
把控流动性安排，努力为投资者创造收益。
德邦德 利货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告
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4.5 报 告期内基金的业绩表现
报告期内， 德邦德利货币A基金份额净值收益率为0.5909%， 同期业绩比较基准收益
率为0.3366% 。德邦德利货币B基金份额净值收益率为0.6510%，同期业绩比较基准收益
率为0.3366% 。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 7,731,807,125.62 68.21
其中：债券 7,731,807,125.62 68.21
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 998,782,938.17 8.81
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 2,511,082,972.64 22.15
4 其他资产 94,370,608.74 0.83
5 合计 11,336,043,645.17 100.00
5.2 报 告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.27
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 － －
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其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每日融 资 余额占资 产净值 比
例的简单 平均值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
96
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 104
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 67
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 23.41 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
1.95 －
2 30天(含)—60天 4.33 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 11.29 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—180天 23.92 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180天(含)—397 天（含） 14.17 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 77.12 －
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5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 1,461,159,126.02 12.91
其中：政策性金融债 1,461,159,126.02 12.91
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 4,400,955,584.04 38.87
6 中期票据 － －
7 同业存单 1,869,692,415.56 16.51
8 其他 － －
9 合计 7,731,807,125.62 68.29
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
170,433,976.07 1.51
5.5 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 150215 15 国开15 2,800,000 279,998,371.79 2.47
2 130250 13 国开50 2,000,000 201,034,290.86 1.78
3 160209 16 国开09 2,000,000 199,593,341.01 1.76
4 150214 15 国开14 1,700,000 170,433,976.07 1.51
5 150416 15 农发16 1,600,000 160,004,334.41 1.41
6 120233 12 国开33 1,000,000 100,146,391.02 0.88
7 041561025 15 温现代CP001 1,000,000 100,029,298.57 0.88
8 011595004
15 中化工
SCP004
1,000,000 100,020,924.37 0.88
9 071621003
16 渤海证券
CP003
1,000,000 99,997,659.94 0.88
德邦德 利货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告
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10 011699279 16TCL 集SCP002 1,000,000 99,969,497.28 0.88
5.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0669%
报告期内偏离度的最低值 -0.0241%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0158%
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金估值采用 “摊余成本法” ， 即估值对象以买入成本列示， 按照票面利率或协议利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.8.2 报告期内，本 基金不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动
利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内，本 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 92,385,020.28
4 应收申购款 1,985,588.46
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 94,370,608.74
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§6
开 放式基金份额变动
单位：份
德邦德利货币A 德邦德利货币B
报告期期初基金份额总额 192,099,261.74 13,073,530,495.22
报告期基金总申购份额 449,725,638.08 15,895,918,451.91
减：报告期基金总赎回份额 452,149,823.54 17,836,826,237.23
报告期期末基金份额总额 189,675,076.28 11,132,622,709.90
注：申购 含红利 再投、 转 换入及分 级份额 调增份 额 ；赎回含 转换出 及分级 份 额调减份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申购
2016 年04月11
日
9,000,000.00 9,000,000.00 －
2 红利发放
2016 年04月18
日
47,135.57 － －
3 申购
2016 年04月21
日
20,000,000.00 20,000,000.00 －
4 赎回
2016 年04月28
日
-2,000,000.00 -2,000,000.00 －
5 申购
2016 年05月09
日
2,000,000.00 2,000,000.00 －
6 红利发放
2016 年05月18
日
95,814.21 － －
7 赎回
2016 年05月31
日
-3,000,000.00 -3,000,000.00 －
8 申购
2016 年06月07
日
3,000,000.00 3,000,000.00 －
9 红利发放
2016 年06月20
日
107,153.20 － －
10 赎回
2016 年06月30
日
-3,000,000.00 -3,000,000.00 －
§8 备查 文件目录
德邦德 利货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告
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8.1 备 查文件目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、德邦德利货币市场基金基金合同；
3 、德邦德利货币市场基金托管协议；
4 、德邦德利货币市场基金招募说明书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、报告期内按照规定披露的各项公告。
8.2 存 放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
8.3 查 阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 亦可通
过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn 。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦基金 管理有限公司
二〇一六 年七月二十日
