德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 1 页 共 12 页
德邦多元 回报灵活配置混合型证 券投资基金
2016 年第2季度报告
2016 年06月30 日
基金管理人 ：德邦基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国民生银行股份有 限公司
报告送出日 期：2016年07月20日
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 2 页 共 12 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年07月19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年04月01日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 德邦多元回报灵活配置混合
基金主代码 001777
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年01月27日
报告期末基金份额总额 423,814,306.79份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过对不同类别资
产的优化配置，分享中国经济快速持续增长的成果，
力求为投资者实现长期稳健的超额收益。
投资策略
本基金通过资产灵活配置、 股票投资、 固定收益投资、
衍生品投资、资产支持证券投资等多方面进行全面分
析，调整投资组合配置。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*40%+一年期银行定期存款利率
（税后）*60%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 德邦基金管理有限公司
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 3 页 共 12 页
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
德邦多元回报灵活配置混
合A
德邦多元回报灵活配置混
合C
下属分级基金的交易代码 001777 001778
报告期末下属分级基金的份
额总额
325,030,474.04份 98,783,832.75 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年04月01日-2016年06月30日）
德邦多元回报灵活配
置混合A
德邦多元回报灵活配
置混合C
1.本期已实现收益 5,333,405.79 1,114,057.99
2.本期利润 5,850,333.12 872,436.08
3.加权平均基金份额本期利润 0.0202 0.0146
4.期末基金资产净值 340,937,277.37 103,390,369.36
5.期末基金份额净值 1.0489 1.0466
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2016 年1 月27 日， 基金 合 同生效 日至 报告 期末 ，本 基金运 作时 间未 满一
年。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
德邦多元回报灵活配置混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 4 页 共 12 页
过去三个月 1.76% 0.22% -0.43% 0.40% 2.19% -0.18%
德邦多元回报灵活配置混合C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.63% 0.22% -0.43% 0.40% 2.06% -0.18%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为沪深300 指数 收益 率*40%+ 一年 期银 行定 期存 款利 率 （税后 ）*60%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
德邦多元回报灵活配置混合A 业绩比较基准
2016-01-27 2016-02-23 2016-03-15 2016-04-05 2016-04-26 2016-05-17 2016-06-07 2016-06-30
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2016 年1月27 日 ， 基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本基 金运 作时 间未 满
一年。 本基 金的 建仓 期为6 个月， 自2016 年1月27 日 合 同生效 日起 至2016 年6月30 日， 本 基金 运作 时间
未满6 个月 ，仍 处于 建仓 期 中。图 示日 期为2016 年1 月27 日至2016 年6 月30 日。
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 5 页 共 12 页
德邦多元回报灵活配置混合C 业绩比较基准
2016-01-27 2016-02-23 2016-03-15 2016-04-05 2016-04-26 2016-05-17 2016-06-07 2016-06-30
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2016 年1月27 日 ， 基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本基 金运 作时 间未 满
一年。 本基 金的 建仓 期为6 个月， 自2016 年1月27 日 合 同生效 日起 至2016 年6月30 日， 本 基金 运作 时间
未满6 个月 ，仍 处于 建仓 期 中。图 示日 期为2016 年1 月27 日至2016 年6 月30 日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张翔
本基金的基
金经理、德
邦福鑫灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理、德邦增
利货币市场
基金的基金
经理。
2016年01月
27日
9
硕士， 历任汇富融略投
资顾问有限公司助理
副总裁； 派杰亚洲证券
有限公司研究员及产
品协调员； 华富基金管
理有限公司机构投资
部理财经理、 机构投资
部高级经理； 2014年10
月起任德邦基金管理
有限公司机构专户部
经理； 现任本基金的基
金经理、 德邦福鑫灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理、 德邦
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 6 页 共 12 页
增利货币市场基金的
基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
本季度资金总体处于宽松状态， 股票市场相对一季度启稳， 处于震荡态势。 本基金
围绕消费升级和周期品提价两条主线构建股票组合， 同时积极参与新股的申购， 整体表
现较为稳健。 债券市场本季度先抑后扬， 本基金在保证组合流动性的前提下， 对债券配
置采取短久期并严把信用关， 同时积极参与可转债的申购， 使本基金净值获得稳定增长。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
报告期内， 德邦多元回报灵活配置混合A份额净值增长率为1.76%， 同期业绩比较基
准收益率为-0.43%； 德邦多元回报灵活配置混合C份额净值增长率为1.63% ， 同期业绩比
较基准 收益率为-0.43%。
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 7 页 共 12 页
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 51,287,603.20 10.78
其中：股票 51,287,603.20 10.78
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 270,904,270.40 56.94
其中：债券 270,904,270.40 56.94
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 68,000,542.00 14.29
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 31,738,063.23 6.67
8 其他资产 53,848,111.94 11.32
9 合计 475,778,590.77 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 8 页 共 12 页
B 采矿业 3,213,280.72 0.72
C 制造业 30,143,739.18 6.78
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,713,044.00 0.61
E 建筑业 225,726.80 0.05
F 批发和零售业 5,503,267.00 1.24
G 交通运输、仓储和邮政业 1,039,775.00 0.23
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,203,292.40 0.50
J 金融业 － －
K 房地产业 1,425,312.00 0.32
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 4,800,040.00 1.08
S 综合 － －
合计 51,287,603.20 11.54
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600315 上海家化 171,800 4,954,712.00 1.12
2 600332 白云山 194,800 4,799,872.00 1.08
3 600305 恒顺醋业 370,000 4,262,400.00 0.96
4 600551 时代出版 158,200 3,157,672.00 0.71
5 600489 中金黄金 197,178 2,216,280.72 0.50
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 9 页 共 12 页
6 000538 云南白药 34,400 2,211,920.00 0.50
7 600738 兰州民百 250,000 2,122,500.00 0.48
8 002340 格林美 230,000 2,017,100.00 0.45
9 000401 冀东水泥 170,000 1,853,000.00 0.42
10 600633 浙报传媒 109,200 1,642,368.00 0.37
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 20,093,990.40 4.52
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 269,700.00 0.06
5 企业短期融资券 250,235,000.00 56.32
6 中期票据
－
7 可转债(可交换债) 305,580.00 0.07
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 270,904,270.40 60.97
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1
0116991
29
16江阴公
SCP002
300,000 30,093,000.00 6.77
2
0115997
95
15包钢集
SCP006
300,000 30,090,000.00 6.77
3
0415720
12
15宁夏国资
CP001
200,000 20,162,000.00 4.54
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 10 页 共 12 页
4 019518 15国债18 200,960 20,093,990.40 4.52
5
0116992
86
16同方SCP002 200,000 20,026,000.00 4.51
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内， 本 基金投资的前十名股票中， 没有超出基金合同 规定的备选股票库
之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 67,235.00
2 应收证券清算款 385,385.80
3 应收股利 －
4 应收利息 3,395,401.27
5 应收申购款 50,000,089.87
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 11 页 共 12 页
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 53,848,111.94
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128009 歌尔转债 257,580.00 0.06
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600738 兰州民百 2,122,500.00 0.48 停牌
2 000401 冀东水泥 1,853,000.00 0.42 停牌
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
德邦多元回报灵活配
置混合A
德邦多元回报灵活配置混
合C
报告期期初基金份额总额 247,481,739.66 70,911,015.25
报告期期间基金总申购份额 77,633,672.67 47,938,449.01
减：报告期期间基金总赎回份额 84,938.29 20,065,631.51
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 325,030,474.04 98,783,832.75
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内发 生
的转换 出份 额。
德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
第 12 页 共 12 页
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
3 、德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
4 、德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、报告期内按照规定披露的各项公告。
8.2 存 放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
8.3 查 阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 亦可通
过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn 。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦基金 管理有限公司
二〇一六 年七月二十日
