工 银 瑞 信 薪金 货 币 市 场基 金2016 年第2 季
度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年七月二十日
工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银薪 金货 币
交易代 码 000528
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年1 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 62,588,519,850.30 份
投资目 标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实 现 超
过业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将采 取利 率策 略、 信用策 略 、 相 对价 值策 略 等
积极投 资策 略， 在 严格 控 制风险 的前 提下 ， 发掘 和 利
用市场 失衡 提供 的投 资机 会，实 现组 合增 值。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 七天 通知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中 ， 是
风险相 对较 低的 基金 产品 。 在一般 情况 下 ， 其 风 险 与
预期收 益均 低于 一般 债券 基金， 也低 于混 合型 基 金 与
股票型 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 工银薪 金货 币 A 工银薪 金货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000528 000716
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 4,981,818,256.03 份 57,606,701,594.27 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
工银薪 金货 币 A 工银薪 金货 币 B
1. 本期已 实现 收益 32,785,952.12 367,019,240.37
2．本 期利 润 32,785,952.12 367,019,240.37
3．期 末基 金资 产净 值 4,981,818,256.03 57,606,701,594.27
注： （1 ）本 基金 收益 分配 是按日 结转 份额 。
（2 ） 所列 数据 截止 到2016 年6 月 30 日。
（3 ） 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
（4 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银薪金货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.5904% 0.0006% 0.3357% 0.0000% 0.2547% 0.0006%
工银薪金货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6798% 0.0005% 0.3357% 0.0000% 0.3441% 0.0005%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年1 月27 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 本基 金主 要投 资于具 有良 好流 动性 的工 具，包 括现 金； 期限
在1 年以 内（ 含1 年） 的 银行存 款、 债券 回购 、中 央银行 票据 、同 业存 单； 剩余期 限 在 397 天
以内（ 含397 天） 的债 券 、非金 融企 业债 务融 资工 具、资 产支 持证 券及 法律 法规或 中国 证监 会 、
中国人 民银 行认 可的 其他 具有良 好流 动性 的货 币市 场工具 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
杜 副总经 2014 - 19 先后在 宝盈 基金 管理 有限 公司担 任基 金经 理助 理 ， 招 商基金工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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海
涛
理， 本 基
金的基
金经理
年1 月
27 日
管理有 限公 司担 任招 商现 金增值 基金 基金 经理 ； 2006 年加
入工银 瑞信 ， 现 任副 总经 理， 兼 任工 银瑞 信资 产管 理 （国 际）
有限公 司董 事； 2006 年9 月 21 日至 2011 年4 月21 日，
担任工 银货 币市 场基 金基 金经理 ； 2010 年8 月16 日至2012
年1 月 10 日， 担 任工 银双 利债券 型基 金基 金经 理；2007 年
5 月 11 日 至今 ，担 任工 银 增强收 益债 券型 基金 基金 经理；
2011 年 8 月 10 日至 今 ， 担 任工银 瑞信 添颐 债券 型证 券投资
基金基 金经 理；2012 年6 月21 日至 今， 担 任工 银纯 债定期
开放基 金基 金经 理；2013 年 1 月 7 日 至今 ，担 任工 银货币
市场基 金基 金经 理；2013 年 8 月 14 日至2015 年 11 月 11
日，担 任工 银月 月薪 定期 支付债 券型 基金 基金 经理 ；2013
年10 月 31 日至 今， 担任 工银瑞 信添 福债 券基 金基 金经理 ；
2014 年 1 月 27 日至 今 ， 担 任工银 薪金 货币 市场 基金 基金经
理；2015 年4 月17 日 至 今， 担 任工 银总 回报 灵活 配置混 合
型基金 基金 经理 。
王
朔
本基金
的基金
经理
2014
年1 月
27 日
- 6
2010 年加 入工 银瑞 信， 现 任宏观 市场 货币 研究 主管 、基金
经理。2013 年 11 月11 日 至今， 担任 工银 货币 市场 基金基
金经理 ；2014 年1 月27 日至今 ， 担 任工 银薪 金货 币市场 基
金基金 经理 ；2015 年7 月10 日 至今， 担任 工银 瑞信 添益快
线货币 市场 基金 基金 经理 ；2015 年 7 月 10 日至 今， 担任工
银瑞信 现金 快线 货币 市场 基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理 和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章， 拟定了 《公 平交 易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖 股票 、债 券时 候的 价格和 市场 价格 差距 较大 ，可能 存在 操纵 股价 、利 益输送 等违 法违 规情
况进行 监控 。本 报告 期， 按照时 间优 先、 价格 优先 的原则 ，本 公司 对满 足限 价条件 且对 同一 证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现 清算 不到 位的 情况 ，且本 基金 及本 基金 与本 基金管 理人 管理 的其 他投 资组合 之间 未发 生法工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 5 次 。 投资 组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 在地 产脉 冲结 束和广 义信 用出 现大 幅度 收缩后 重现 疲态 ，投 资端 中民间 投资 增速
下降较 大， 制造 业投 资也 在实体 回报 率下 降情 况下 继续下 行， 同时 在地 产销 量增速 回落 情况 下，
地产拐 点即 将出 现， 经济 在三季 度可 能仍 然持 续弱 势。整 体来 看货 币政 策如 季度执 行报 告所 述处
于松紧 适度 的稳 健态 度， 短端基 准利 率自 去 年10 月23 日降 息后 也未 继续 下 调，二 季度 货币 市场
资产收 益在 四月 底伴 随资 金市场 波动 出现 较大 幅度 上行后,五 六月 份随 着资 金 面平稳 收益 率逐 渐
下降 ， 至 二季 度末 ，7 天 回 购利率 下 降 13bp 至2.72% ， 一 年期AAA 短融 收益 率 上升 11bp 至 2.96% ，
一年期 国开 金融 债收 益率 上升 19bp 至2.60% 。
二季度 ，本 基金 通过 对客 户需求 以及 宏观 经济 和货 币市场 的判 断， 积极 应对 客户在 月末 和季
末的流 动性 要求 ，合 理安 排组合 的现 金流 ，并 在确 保流动 性的 前提 下， 通过 对存款 和债 券配 置的
时点安 排， 增厚 组合 收益 率。同 时， 在实 体经 济产 能去化 压力 较大 的情 况下 ，本基 金一 直严 控债
券配置 的信 用资 质。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 薪金 货 币A 份额 净值 增长 率为0.5904% ，工 银薪 金货 币B 份额 净值增 长率 为
0.6798% ， 业绩 比较 基准 收 益率 为 0.3357% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产 净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 20,581,215,753.88 28.60
其中： 债券 20,581,215,753.88 28.60
资产支 持证 券 -
- 工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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2 买入返 售金 融资 产
619,251,568.88
0.86
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
49,278,924,199.08 68.48
4 其他资 产 1,479,130,221.02 2.06
5 合计 71,958,521,742.86 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.38
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 9,333,939,135.62 14.91
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 111
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 84
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过120 天情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 8.02
14.91
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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天的浮 动利 率债
2 30 天( 含)-60 天 30.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 32.62 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 29.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 13.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 114.40 14.91
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 2,045,394,655.01 3.27
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,478,930,768.38 2.36
其中： 政策 性金 融债 1,478,930,768.38 2.36
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 5,069,905,140.24 8.10
6 中期票 据 644,621,234.80 1.03
7 同业存 单 11,342,363,955.45 18.12
8 其他 - -
9 合计 20,581,215,753.88 32.88
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111693697
16 重庆 农村
商行CD060
7,000,000 691,498,134.55 1.10
2 160201 16 国开 01 6,700,000 669,257,844.98 1.07
3 020123 16 贴债 25 5,000,000 498,000,211.21 0.80
4 111611235
16 平安
CD235
5,000,000 496,650,991.94 0.79
5 111619073
16 恒丰 银行
CD073
5,000,000 494,515,925.05 0.79 工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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6 111619074
16 恒丰 银行
CD074
5,000,000 494,415,684.56 0.79
7 111619082
16 恒丰 银行
CD082
5,000,000 493,985,349.94 0.79
8 111693751
16 重庆 农村
商行CD064
5,000,000 486,087,435.07 0.78
9 111693660
16 广州 农村
商业银 行
CD067
4,500,000 437,365,216.50 0.70
10 111693844
16 重庆 银行
CD020
4,000,000 394,908,937.27 0.63
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0501%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0093%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0250%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ， 基金 账面 份额净 值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本基
金 估值 采用摊 余成 本法， 即估 值对象 以买 入成本 列示 ，按票 面利 率或商 定利 率
并 考虑 其买入 时的 溢价与 折价 ，在其 剩余 期限内 按实 际利率 法进 行摊销 ，每 日
计 提收 益或损 失。
5.8.2 本 报告 期内 ， 本基 金持有 的剩 余期限 小于 397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮动
利 率债 券的摊 余成 本总计 在每 个交易 日均 未超过 日基 金资产 净值 20％。
5.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,123,324,795.87
3 应收利 息 355,805,425.15
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 - 工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 1,479,130,221.02
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银薪 金货 币A 工银薪 金货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 5,268,517,825.77 41,984,069,481.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,492,274,111.96 40,660,131,357.32
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 5,778,973,681.70 25,037,499,244.91
报告期 期末 基金 份额 总额 4,981,818,256.03 57,606,701,594.27
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信薪金 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、 《工 银瑞 信薪 金货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《工 银瑞 信薪 金货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 工银瑞信薪金货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 办公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
