工银瑞信 7 天 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年七月二十日
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银 7 天理 财债 券
交易代 码 485118
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 40,885,990,650.29 份
投资目 标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实 现 超
过业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
将采取 利率 策略、 信用 策 略、 相对 价值 策略 等积 极 投
资策略， 在严 格控 制风 险 的前提 下 ， 发 掘和 利用 市 场
失衡提 供的 投资 机会 ，实 现组合 增值 。
业绩比 较基 准 人民币 七天 通知 存款 税后 利率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于 混 合
型基金 、股 票型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 工银 7 天理 财债 券 A 工银7 天理 财债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 485118 485018
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 10,578,579,726.54 份 30,307,410,923.75 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
工银 7 天理 财债 券 A 工银 7 天理 财债 券 B
1. 本期已 实现 收益 75,805,583.93 216,531,074.24
2．本 期利 润 75,805,583.93 216,531,074.24
3．期 末基 金资 产净 值 10,578,579,726.54 30,307,410,923.75
注： （1 ）本 基金 收益 分配 是按日 结转 份额 。
（2） 所列 数据 截止 到 2016 年6 月 30 日。
（3） 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水 平
要低于 所列 数字 。
（4） 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银7 天理财债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6423% 0.0010% 0.3357% 0.0000% 0.3066% 0.0010%
工银7 天理财债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7151% 0.0010% 0.3357% 0.0000% 0.3794% 0.0010%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年8 月22 日 生效 。
2 、按 基金 合同 规定 ，本 基 金建仓 期 为14 个交 易日 。 截至报 告期 末， 本基 金的 各项投 资比 例
符合基 金合 同关 于投 资范 围及投 资限 制的 规定 ：本 基金主 要投 资于 具有 良好 流动性 的工 具， 包括
现金、 通知 存款 、一 年以 内（含 一年 ）的 银行 定期 存款和 大额 存单 、剩 余期 限（或 回售 期限 ）在
397 天 以内 （含397 天） 的债券 、 资 产支 持证 券、 中期票 据； 期限 在一 年以 内 （含 一年） 的债 券
回购、 期限 在一 年以 内（ 含一年 ）的 中央 银行 票据 、短期 融资 券， 及法 律法 规或中 国证 监会 允许
本基金 投资 的其 他固 定收 益类金 融 工 具； 本基 金不 直接在 二级 市场 上买 入股 票、权 证等 权益 类资
产，也 不参 与一 级市 场新 股申购 和新 股增 发。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏欣
固定收益
部副总 监，
本基金的
2012 年8 月
22 日
- 11
2005 年加 入工 银瑞 信， 现 任
固定收 益部 副总 监； 2011 年4
月 20 日至 今， 担任 工银 货 币工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2016 年第 2 季度报告
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基金经 理 市场基 金基 金经 理； 2012 年8
月 22 日至 今， 担任 工银 瑞 信
7 天理 财债 券型 基金 基金 经
理；2012 年10 月 26 日至 今，
担任工 银 14 天 理财 债券 型 基
金的基 金经 理；2014 年9 月
23 日 至今 ，担 任工 银瑞 信 现
金快线 货币 市场 基金 基金 经
理；2014 年10 月 22 日至 今，
担任工 银添 益快 线货 币市 场
基金基 金经 理；2015 年5 月
26 日 起至 今， 担任 工银 新 财
富灵活 配置 混合 型基 金基 金
经理；2015 年 5 月 26 日起 至
今， 担任 工银 双利 债券 型基 金
基金经 理；2015 年 5 月 29 日
起至今， 担任 工银 丰盈 回报 灵
活配置 混合 型基 金基 金经 理；
2015 年 6 月 19 日至 今， 担 任
工银财 富快 线货 币市 场基 金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章， 拟定了 《公 平交 易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖 股票 、债 券时 候的 价格和 市场 价格 差距 较大 ，可能 存在 操纵 股价 、利 益输送 等违 法违 规情
况进行 监控 。本 报告 期， 按照时 间优 先、 价格 优先 的原则 ，本 公司 对满 足限 价条件 且对 同一 证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现 清算 不到 位的 情况 ，且本 基金 及本 基金 与本 基金管 理人 管理 的其 他投 资组合 之间 未发 生法工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2016 年第 2 季度报告
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律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 5 次 。 投资 组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 在地 产脉 冲结 束和广 义信 用出 现大 幅度 收缩后 重现 疲态 ，投 资端 中民间 投资 增速
下降较 大， 制造 业投 资也 在实体 回报 率下 降情 况下 继续下 行， 同时 在地 产销 量增速 回落 情况 下，
地产拐 点即 将出 现， 经济 在三季 度可 能仍 然持 续弱 势。整 体来 看货 币政 策如 季度执 行报 告所 述处
于松紧 适度 的稳 健态 度， 短端基 准利 率自 去 年10 月23 日降 息后 也未 继续 下 调，二 季度 货币 市场
资产收 益在 四月 底伴 随资 金市场 波动 出现 较大 幅度 上行后,五 六月 份随 着资 金 面平稳 收益 率逐 渐
下降 ， 至 二季 度末 ，7 天 回 购利率 下 降 13bp 至2.72% ， 一 年期AAA 短融 收益 率 上升 11bp 至 2.96% ，
一年期 国开 金融 债收 益率 上升 19bp 至2.60% 。
二季度 ，本 基金 通过 对客 户需求 以及 宏观 经济 和货 币市场 的判 断， 积极 应对 客户在 月末 和季
末的流 动性 要求 ，合 理安 排组合 的现 金流 ，并 在确 保流动 性的 前提 下， 通过 对存款 和债 券配 置的
时点安 排， 增厚 组合 收益 率。同 时， 在实 体经 济产 能去化 压力 较大 的情 况下 ，本基 金一 直严 控债
券配置 的信 用资 质。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工 银7 天理财 A 份额 净值 增长 率为0.6423% ，工 银7 天理 财B 份额 净值增 长率 为
0.7151% ， 业绩 比较 基准 收 益率 为 0.3357% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 16,805,498,624.37 35.00 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2016 年第 2 季度报告
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其中： 债券 16,805,498,624.37 35.00
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产 496,001,064.00 1.03
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
30,422,461,316.84 63.36
4 其他资 产 290,043,776.06 0.60
5 合计 48,014,004,781.27 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.19
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 7,108,160,160.19 17.39
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 40% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净值 的40% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 117
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 71
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 127 天 情况 说明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过127 天情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 6.82
17.39
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2016 年第 2 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 24.72 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 39.89 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 29.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 15.31 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 116.72 17.39
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 968,416,287.33 2.37
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,164,755,588.74 2.85
其中： 政策 性金 融债 1,159,756,076.16 2.84
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 3,789,180,341.34 9.27
6 中期票 据 914,711,147.61 2.24
7 同业存 单 9,968,435,259.35 24.38
8 其他 - -
9 合计 16,805,498,624.37 41.10
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160201 16 国开 01 7,800,000 779,315,124.63 1.91
2 111611029
16 平安
CD029
5,000,000 498,618,737.15 1.22
3 111617021
16 光大
CD021
5,000,000 498,083,350.55 1.22
4 111693617
16 广州 银行
CD031
5,000,000 497,878,282.96 1.22 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5 111609247
16 浦发
CD247
5,000,000 492,558,579.48 1.20
6 111693729
16 广州 农村
商业银 行
CD068
4,700,000 456,763,766.45 1.12
7 111693844
16 重庆 银行
CD020
4,000,000 394,908,937.27 0.97
8 111693311
16 天津 银行
CD019
3,500,000 348,714,132.70 0.85
9 111694651
16 广州 农村
商业银 行
CD096
3,500,000 344,899,033.74 0.84
10 111693614
16 重庆 农村
商行CD059
3,500,000 340,327,700.87 0.83
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0855%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0322%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0480%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ， 基金 账面 份额净 值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本基
金 估值 采用摊 余成 本法， 即估 值对象 以买 入成本 列示 ，按票 面利 率或商 定利 率
并 考虑 其买入 时的 溢价与 折价 ，在其 剩余 期限内 按实 际利率 法进 行摊销 ，每 日
计 提收 益或损 失。
5.8.2 本 报告 期内本 基金 持有的 剩余 期限小 于397 天但 剩余 存续期 超过397 天 的浮 动利
率 债券 未超过 当日 基金资 产净 值的 20 ％。
5.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 32,194.96
2 应收证 券清 算款 - 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2016 年第 2 季度报告
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3 应收利 息 252,088,847.03
4 应收申 购款 37,922,734.07
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 290,043,776.06
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银 7 天理 财债 券A 工银 7 天理 财债 券B
报告期 期初 基金 份额 总额 12,603,184,622.00 27,208,927,569.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,371,071,817.67 17,590,241,960.06
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 7,395,676,713.13 14,491,758,606.27
报告期 期末 基金 份额 总额 10,578,579,726.54 30,307,410,923.75
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2 、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《工 银瑞 信7 天理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《工 银瑞 信7 天理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
