富安达增强收益债券型证券投资基金2016 年第2 季度报告
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富安达增 强收益债券型证券投资 基金
2016 年第2季度报告
2016 年06月30 日
基金管理人 :富安达基金管理有限 公司
基金托管人 :交通银行股份有限公 司
报告送出日 期:2016年07月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人
交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月18日复核了本报告中的财
务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 富安达增强收益债券
基金主代码 710301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年07月25日
报告期末基金份额总额 39,306,992.55份
投资目标
基金将在控制风险与保持资产流动性的基础上,力争
为投资人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场
主体的基础上, 采用自上而下的富安达多维经济模型,
运用定性与定量分析方法, 结合FED模型, 判断和预测
经济发展周期及趋势,综合比较大类资产的收益及风
险情况, 确定债券、 股 票、 现金等大类资产配置比例。
本基金通过久期配置、期限结构配置、类属配置策略
来实现对固定收益类资产的配置。
业绩比较基准 中债总指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收
益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低
于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
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基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 富安达增强收益债券A 富安达增强收益债券C
下属分级基金的交易代码 710301 710302
报告期末下属分级基金的份
额总额
13,205,120.89份 26,101,871.66 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2016年04月01日-2016年06月30日)
富安达增强收益债券A 富安达增强收益债券C
1.本期已实现收益 293,426.19 150,920.78
2.本期利润 -50,510.92 -250,271.20
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0036 -0.0093
4.期末基金资产净值 16,099,895.23 31,294,043.13
5.期末基金份额净值 1.2192 1.1989
注:① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
富安达增强收益债券A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.97% 0.85% 0.04% 0.13% -1.01% 0.72%
富安达增强收益债券C
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 -1.08% 0.85% 0.04% 0.13% -1.12% 0.72%
注:① 本基 金业 绩比 较基 准为:10% ×沪 深300 指数 +90% ×中 债总 财富 总指 数 ,
②本基 金的 业绩 基准 指数 按照构 建公 式每 交易 日进 行计算 ,按 下列 公式 计算 :
Return t =10% ×[沪深300 指数t / 沪深300指数(t-1)-1]+90%×[ 中 债总 财富 总指数t / 中债 总财
富总指 数(t-1) -1]
Benchmark t = (1+Return t )×Benchmark(t-1)
其中,t =1 ,2 ,3,…T ,T 表示 时间 截至 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
富安达增强收益债券A 基准
2012-07-25 2013-02-19 2013-09-06 2014-04-04 2014-10-28 2015-05-20 2015-12-09 2016-06-30
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
注: 本基 金于2012 年7 月25 日成立 。 根据 《 富安 达增 强收益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 规定 , 本
基金建 仓期 为6 个月 ,建 仓 截止日 为2013 年1月24 日 。 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合本
基金合 同规 定的 比例 限制 及投资 组合 的比 例范 围。
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富安达增强收益债券C 基准
2012-07-25 2013-02-19 2013-09-06 2014-04-04 2014-10-28 2015-05-20 2015-12-09 2016-06-30
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
注: 本基 金于2012 年7 月25 日成立 。 根据 《 富安 达增 强收益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 规定 , 本
基金建 仓期 为6 个月 ,建 仓 截止日 为2013 年1月24 日 。 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合本
基金合 同规 定的 比例 限制 及投资 组合 的比 例范 围。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李飞
本基金的基
金经理、富
安达信用主
题轮动纯债
债券型发起
式证券投资
基金基金经
理、富安达
长盈保本混
合型证券投
资基金基金
经理、公司
固定收益部
副总监(主
2013年07月
04日
13年
历任上海技术应用技
术学院财政经济系教
师; 聚源数据有限责任
公司研究发展中心项
目经理; 国盛证券有限
责任公司投资研究部
高级宏观债券研究员;
金元惠理基金管理有
限公司投资部基金经
理, 博士研究生, 具有
基金从业资格, 中国国
籍
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持工作)、
投资管理部
总监助理
(主持工
作)
注:1 、 基金 经理 任职 日期 和离任 日期 为公 司作 出决 定后正 式对 外公 告之 日; 担任新 成立 基金 的基 金
经理, 即基 金的 首任 基金 经理, 其任 职日 期为 基金 合同生 效日 ,其 离职 日期 为公司 作出 决定 后正 式
对外公 告之 日;
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《富
安达增强收益债券型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋
求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投
资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 , 制定了 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》 , 并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系, 涵盖了所有投资组合, 并贯穿分工授权、 研究分析、 投资决策、 交
易执行、 业绩评估、 监督检查各环节, 确保公平对待旗下的每一个投资组合。 本报告期
内, 公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《富安达基金
管理有限公司公平交易制度》。
截止报告日, 公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析, 按照特定计算周期,
分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异,未发现公平 交易异常情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金不存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
报告期内中国经济表现总体平稳, 通胀水平虽有起伏, 但总体依旧可控。 国内结构
性矛盾突显, 政府加大了企业债务清理, 削减过剩产能, 英国脱欧, 海外市场波动加大,
人民币再度加速贬值。 监管政策上则显著从严, 金融反腐, 倒逼资金脱虚向实。 股指低
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位震荡整理,但主题性和结构性投资机会较多。债市则高位盘整,但信贷和M2的反弹,
债市供给扩增, 二季度利率债收益率震荡上行。 债券违约事件较多, 造成过剩产能行业
债券收益率一路走高, 信用风险显著恶化, 利差有走所走阔。 二季度本基金债券组合保
持适当杠杆,降低了组合久期,对波动性较高的股票和转债做了相应的交易性操作。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30日,富安达增强收益债券A 份额净值为1.2192元,C份额净值为
1.1989 元; 本报告期富安达增强收益债券A份额净值增长率为-0.97%,C份额净值增长率
为-1.08% ,同期业绩比较基准增长率为0.04%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本基金自2016年4月20日至2016年6月30日共计连续50个工作日基金净值低于5000
万。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 9,326,426.00 10.06
其中:股票 9,326,426.00 10.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 77,722,373.88 83.86
其中:债券 77,722,373.88 83.86
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,486,150.95 4.84
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8 其他资产 1,146,904.15 1.24
9 合计 92,681,854.98 100.00
注:由 于四 舍五 入的 原因 ,各比 例的 分项 之和 与合 计可能 有尾 差。
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,226,088.00 15.25
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,522,988.00 3.21
J 金融业 - -
K 房地产业 577,350.00 1.22
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,326,426.00 19.68
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
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金额单位:人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 300121 阳谷华泰 100,700 1,378,583.00 2.91
2 002370 亚太药业 45,700 1,348,150.00 2.84
3 300050 世纪鼎利 56,400 811,596.00 1.71
4 300479 神思电子 18,000 771,660.00 1.63
5 002454 松芝股份 40,000 727,200.00 1.53
6 300271 华宇软件 37,600 711,392.00 1.50
7 000609 绵世股份 45,000 577,350.00 1.22
8 002332 仙琚制药 50,000 560,000.00 1.18
9 002597 金禾实业 35,000 471,450.00 0.99
10 300408 三环集团 25,000 449,000.00 0.95
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 3,797,361.70 8.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 21,525,276.18 45.42
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 9,956,000.00 21.01
7 可转债 42,443,736.00 89.56
8 其他 - -
9 合计 77,722,373.88 163.99
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净
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码 值比例(%)
1 126018 08江铜债 112,110 11,163,913.80 23.56
2 1282487 12博源MTN1 100,000 9,956,000.00 21.01
3 128009 歌尔转债 69,000 8,886,510.00 18.75
4 113009 广汽转债 45,000 5,338,350.00 11.26
5 113008 电气转债 48,320 5,223,875.20 11.02
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内, 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求, 基金投资 的前十名
证券的发 行主体在报告编制日前 一年 内除松芝股份 (002454 ) 、 阳谷华泰 (300121 ) 外,
没有受到 公开谴责、处罚。
2015 年11月27日, 上海加冷松芝 汽车空调股份有限公司 (以 下简称"松芝股份") 控股股
东陈福成 先生因超比例减持未及 时披露及在限制转让期 限内减持"松芝股份" 的行为被
中国证券 监督管理委员会以 《行政处 罚决定书》 ([2015]78 号) 给以警告处分 以及合计
处以240 万元罚款。
2015 年10月30日, 山东阳谷华泰 化工股份有限公司 (以下简 称"阳谷华泰" ) 董事 长、 实
际控制人 、控股股东王传华因超 比例减持未及时披露及 在限制转让期限内减持"阳谷华
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泰"的行 为被中国证券监督管理 委员会以《行政处罚决 定书》(〔2015〕48 号)给以警
告处分以 及合计处以300 万元罚 款。
在本基金 对该证券的投资过程中, 本 基金管理人在遵守 法律法规和公司管理制 度的前提
下, 经公司 审慎研究评估, 将该股 票纳入投资库进行投 资。 整个过程中严格履 行了相关
的投资决 策程序,不存在损害基 金份额持有人利益的行 为。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票未超出基金合同规定 的备选库。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 41,621.44
2 应收证券清算款 187,743.48
3 应收股利 -
4 应收利息 847,956.02
5 应收申购款 69,583.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,146,904.15
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 128009 歌尔转债 8,886,510.00 18.75
2 113008 电气转债 5,223,875.20 11.02
3 110030 格力转债 3,135,213.00 6.62
4 110031 航信转债 1,654,350.00 3.49
5 123001 蓝标转债 265,372.80 0.56
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基金份额变动
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单位:份
富安达增强收益债券A 富安达增强收益债券C
报告期期初基金份额总额 13,006,634.64 31,194,167.26
报告期期间基金总申购份额 14,976,174.98 6,014,257.44
减:报告期期间基金总赎回份额 14,777,688.73 11,106,553.04
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 13,205,120.89 26,101,871.66
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期内, 基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况, 不存在利益冲突、 显失公
平的关联交易的情况。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
1.2016 年4月1日,富安达基金管理有限公司关于旗下基金所持股票恒锋工具
(300488 )估值调整的公告;
2.2016 年4月11日,富安达基金管理有限公司关于参加北京增财基金销售有限公司
费率优惠活动的公告;
3.2016 年4月11日,富安达基金管理有限公司关于参加诺亚正行(上海)基金销售
投资顾问有限公司费率优惠活动的公告;
4.2016 年4月11日,富安达基金管理有限公司关于参加浙江同花顺基金销售有限公
司费率优惠活动的公告;
5.2016 年4月16日,富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加宁波银行股份有限
公司为代销机构及开通定投和转换业务的公告;
6.2016 年4月22日,富安达增强收益债券型证券投资基金2016年第1季度报告;
7.2016 年4月22日,富安达基金管理有限公司关于旗下基金所持股票 启明星辰
(002439 )估值调整的公告;
8.2016 年5月11日,富安达基金管理有限公司关于旗下基金所持股票 恒大高新
(002591 )估值调整的公告;
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9.2016 年5月11日, 富安达基金管理有限公司关于公司从业人员在子公司 兼任职务
及领薪情况的公告;
10.2016 年6月6日,富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加上海浦东发展银行
股份有限公司为代销机构及开通定投和转换业务的公告;
11.2016 年6月18日, 富安达基金管理有限公司关于参加上海联泰资产管理有限公司
费率优惠活动的公告。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
1. 中国证监会批准富安达增强收益债券型证券投资基金设立的文件:
《富安达增强收益债券型证券投资基金招募说明书》;
《富安达增强收益债券型证券投资基金基金合同》;
《富安达增强收益债券型证券投资基金托管协议》。
2. 《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
3. 基金管理人业务资格批件和营业执照;
4. 基金托管人业务资格批件和营业执照;
5. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告;
6. 中国证监会要求的其他文件。
9.2 存 放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金
管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。
9.3 查 阅方式
投资者可免费查阅, 在支付工本费后, 可 在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。 相关公开披露的法律文件, 投资者还可在本基金管理人网站 (www.fadfunds.com )
查阅。
富安达基 金管理有限公司
二〇一六 年七月二十日