富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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富兰克 林国海成长动 力混合型证券 投资基金
2016 年第2季度报告
2016 年6月30 日
基金管理人 :国海富兰克林基金管 理有限公司
基金托管人 :中国银行股份有限公 司
报告送出日 期:2016年7月20日 富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 国富成长动力混合
基金主代码 450007
交易代码 450007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年3月25日
报告期末基金份额总额 106,550,664.43份
投资目标
本基金重点投资于具有内生性增长和外延式扩张的积
极成长型企业,在合理控制风险的基础上,力求实现
基金资产的长期增值。
投资策略
大类资产配置:
本基金管理人将以大类资产的预期收益率、风险水平
和它们之间的相关性为出发点,对于可能影响资产预
期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态
跟踪,据此制定本基金在股票、债券和货币市场工具
等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,
并进行定期或不定期的调整,以达到控制风险、增加富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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收益的目的。
股票选择策略:
本基金在适度的大类资产配置的基础上运用"精选成
长股"的股票投资策略。
本基金股票的选择分为三个层次:首先,成长型筛选
是针对企业历史财务指标,应用数量模型筛选股票,
连同研究员实地调研推荐的部分股票,建立备 选股票
库;其次,对备选股票库的股票应用估值模型进行价
值评估;最后,对投资目标的商业模式进行分析,找
出未来成长的动力,进行整体优化,选择股票投资组
合。
债券投资策略:
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限,不
易实施预定投资策略时,使部分资产保值增值的防守
性措施。债券投资组合的回报主要来自于组合的久期
管理,识别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债
券中价值低估的种类。
权证投资策略:
本基金不直接从二级市场买入权证,可持有股票派发
或可分离交易债券所分离的权证。
业绩比较基准
85%×沪深300指数+ 10%×中债国债总指数 (全价) + 5%
×同业存款息率
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属
于中高风险收益特征的基金品种。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2016年4月1日-2016年6月30日) 富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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1.本期已实现收益 -1,659,938.36
2.本期利润 -2,547,100.86
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0237
4.期末基金资产净值 141,928,648.23
5.期末基金份额净值 1.3320
注:
1.上述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用(例 如,开 放 式基金的 申购赎 回
费等), 计入费 用后实 际 收益水平 要低于 所列数 字 。
2.本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入(不 含公允 价 值变动收 益)扣 除
相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.82% 1.93% -1.77% 0.86% -0.05% 1.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
富兰克林 国海成 长动力 混 合型证券 投资基 金
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
(2009年3 月25 日-2016 年6 月30日) 富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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国富成长动力混合 基金基准
2009-03-25 2010-04-06 2011-04-22 2012-05-08 2013-05-20 2014-06-05 2015-06-16 2016-06-30
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注:本基 金的基 金合同 生 效日为2009 年3月25日。 本基金在6 个月建 仓期结 束时,各 项投资 比例
符合基金 合同约 定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
卫学海
国富深
化价值
混合基
金、 国富
沪港深
成长精
选股票
基金及
国富成
长动力
混合基
金的基
金经理
2015 年5月
25日
- 12年
卫学海先生,复旦大学工
程硕士。历任中国人保资
产管理有限公司高级投资
经理、长城证券有限责任
公司高级投资经理、光大
证券资产管理有限公司投
资经理。截至本报告期末
任国海富兰克林基金管理
有限公司国富深化价值混
合基金、国富沪港深成长
精选股票基金及国富成长
动力混合基金的基金经
理。
杜飞 国富成 2015 年7月 - 5年 杜飞先生,上海财经大学富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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长动力
混合基
金的基
金经理
兼研究
员
17日 经济学硕士。历任国海富
兰克林基金管理有限公司
担任研究助理、研究员、
国富中小盘股票基金、国
富焦点驱动混合基金及国
富弹性市值混合基金的基
金经理助理。截至本报告
期末任国海富兰克林基金
管理有限公司国富成长动
力混合基金的基金经理兼
研究员。
注:
1. 表中“ 任职日 期”和 “离任日 期”分 别指根 据 公司决定 确定的 聘任日 期 和解聘日 期,其 中,
首任基金 经理的 “任职 日 期”为基 金合同 生效日 。
2. 表中 “证券 从业年 限 ”的计 算标准 为该名 员工 从事过的 所有诸 如基金 、 证券、 投资等 相关金
融领域的 工作年 限的总 和 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》 的规定, 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额
持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、
法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内, 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分 配、 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 , 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
二季度,市场前低后高,呈现震荡行情,其中上证综指下跌2.47%,沪深300下跌
1.99% , 中小板指上涨0.41% , 创业板指下跌0.47% 。4月份, 传媒板块受政策影响出现较
大回调,本基金持仓中传媒板块比例较高,业绩表现大幅跑输比较基准。5月份,市场
前低后高,下旬市场对A 股加入MSCI指数预期升温,风险偏好回升,基本收复上半月的
下跌。
5 月份, 本基金增加了受益于硬件创新和进口替代的电子板块配置, 并在6月份取得
较大超额收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
二季度, 基金净值下跌1.82%, 业绩比较基准下跌1.77%, 跑输业绩比较基准0.05 个
百分点,4月份传媒板块配置比例较高拖累了二季度基金净值表现。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 119,824,361.59 83.45
其中:股票 119,824,361.59 83.45
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金 - - 富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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融资产
7 银行存款和结算备付金合计 15,723,142.84 10.95
8 其他资产 8,039,639.31 5.60
9 合计 143,587,143.74 100.00
注: 本基金 未通过 沪港通 交易机制 投资港 股。
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 75,600,633.74 53.27
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 68,554.84 0.05
F 批发和零售业 4,385,060.55 3.09
G 交通运输、仓储和邮政业 2,481,211.00 1.75
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
24,133,757.72 17.00
J 金融业 5,637,480.00 3.97
K 房地产业 4,209,408.60 2.97
L 租赁和商务服务业 3,293,496.00 2.32
M 科学研究和技术服务业 14,759.14 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - - 富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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S 综合 - -
合计 119,824,361.59 84.43
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300304 云意电气 329,081 10,556,918.48 7.44
2 002371 七星电子 183,118 7,657,994.76 5.40
3 300271 华宇软件 317,254 6,002,445.68 4.23
4 002673 西部证券 218,000 5,637,480.00 3.97
5 300379 东方通 62,400 4,959,552.00 3.49
6 300287 飞利信 340,500 4,562,700.00 3.21
7 000848 承德露露 377,000 4,505,150.00 3.17
8 002456 欧菲光 149,483 4,409,748.50 3.11
9 300031 宝通科技 169,938 4,336,817.76 3.06
10 002077 大港股份 189,613 4,209,408.60 2.97
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。 富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不 投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十 名证券中,无报告期内 发行主体被监管部门立 案调查
的,或在 报告编制日前一年内受 到证监会、证券交易所 公开谴责、处罚的证券 。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中, 没有 投资于超出 基金合同规定备选股票 库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 207,189.99
2 应收证券清算款 7,818,901.48
3 应收股利 -
4 应收利息 4,542.97
5 应收申购款 9,004.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,039,639.31
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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§6
开 放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 108,283,577.75
报告期期间基金总申购份额 3,154,158.10
减:报告期期间基金总赎回份额 4,887,071.42
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期期末基金份额总额 106,550,664.43
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中国证监会批准富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金设立的文件;
2 、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》;
3 、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金招募说明书》;
4 、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金托管协议》;
5 、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存 放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com 。
8.3 查 阅方式
1 、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本
费购买复印件。
2 、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰 克林基金管理有限公司
二〇一六 年七月二十日