富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2016 年第2 季度报告
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富兰克 林国海岁岁恒 丰定期开放债 券型证券投资 基金
2016 年第2季度报告
2016 年06月30 日
基金管理人 ：国海富兰克林基金管 理有限公司
基金托管人 ：中国农业银行股份有 限公司
报告送出日 期：2016年07月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年7月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 国富恒丰定期债券
基金主代码 000351
基金运作方式 契约型，定期开放
基金合同生效日 2013年11月20日
报告期末基金份额总额 423,741,968.81份
投资目标
在严格控制风险的基础上， 通过积极主动的投资管理，
力争获得超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的原
则。在通过自上而下的方法所确定的组合久期的控制
下，结合自下而上的个券选择方法。
（一）封闭期投资策略
1、资产配置策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、 利率走势、
资金供求关系、证券市场走势、流动性风险、信用风
险和有关政策法规等因素，研判各类属固定收益类资
产以及参与新股申购等非固定收益类资产投资的预期
收益和预期风险，确定各类金融资产的配置比例。
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2、类属配置策略
基金将根据各类属债券的相对投资价值分析，确定债
券类属配置策略，并根据市场变化及时进行调整，从
而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期
收益的类属债券配置比例。
3、久期管理策略
本基金将根据基金封闭期的剩余运作期限以及宏观经
济因素与不同种类债券收益率之间的关 系，确定债券
组合的久期。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收
益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，
对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券
的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进
行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管
理组合的风险。
5、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发
行条款、支持资产的构成和质量等因素，研究资产支
持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制投资风险
的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。
6、新股申购策略
本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新股的
上市公司基本面，挖掘公司的内在价值，根据当时股
票市场整体投资环境及定价水平，在有效控制风险的
前提下制定相应的新股认购策略。对通过新股申购获
得的股票， 将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投
资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比
例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率+1.2%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风 险与预期收益高于货
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币市场基金，低于股票型基金和混合型基金
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C
下属分级基金的交易代码 000351 000352
报告期末下属分级基金的份
额总额
338,742,957.16份 84,999,011.65 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年04月01日-2016年06月30日）
国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C
1.本期已实现收益 3,546,557.98 813,905.07
2.本期利润 179,767.91 -31,159.35
3.加权平均基金份额本期利润 0.0005 -0.0004
4.期末基金资产净值 345,509,397.99 86,547,445.28
5.期末基金份额净值 1.020 1.018
注：
1. 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开 放式 基金的 申购 赎回 费等 ） ，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
国富恒丰定期债券A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月 0.05% 0.12% 0.62% 0.01% -0.57% 0.11%
国富恒丰定期债券C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.02% 0.12% 0.62% 0.01% -0.64% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
国富恒丰 定期债 券A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2013年11 月20 日-2016 年06 月30 日）
国富恒丰定期债券A 业绩比较基准
2013-11-20 2014-04-04 2014-08-15 2014-12-30 2015-05-19 2015-09-28 2016-02-17 2016-06-30
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
国富恒丰 定期债 券C
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2013年11 月20 日-2016 年06 月30 日）
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国富恒丰定期债券C 业绩比较基准
2013-11-20 2014-04-04 2014-08-15 2014-12-30 2015-05-19 2015-09-28 2016-02-17 2016-06-30
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注： 本 基金 的基 金合 同生 效日为2013 年11 月20 日。 本基金 在6 个月 建仓 期结 束 时， 各 项投 资比 例符 合
基金合 同约 定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡永燕
国富日日收
益货币基
金、国富恒
丰定期债券
基金、国富
新机遇混合
基金、国富
新增长混合
基金及国富
新价值混合
基金的基金
经理
2013年11月
20日
— 8年
胡永燕女士， 中国人民
大学金融学硕士。 历任
华泰资产管理有限公
司固定收益组合管理
部研究员、 投资助理及
投资经理， 并曾在国海
富兰克林基金管理有
限公司负责公司投资
管理部固定收益小组
固定收益类产品的投
资与研究工作。 截至本
报告期末任国海富兰
克林基金管理有限公
司国富日日收益货币
基金、 国富恒丰定期债
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券基金、 国富新机遇混
合基金、 国富新增长混
合基金及国富新价值
混合基金的基金经理。
注：
1. 表 中 “任 职日 期” 和 “ 离任日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中 ， 首 任
基金经 理的 “任 职日 期” 为基金 合同 生效 日。
2. 表 中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投资 等相 关金 融领
域的工 作年 限的 总和 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金》 的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、
法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公 平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
二季度债券市场先抑后扬，信用市场分化加剧。四月份在违约事件的密集冲击下，
市场对信用债由谨慎转向规避， 导致信用债收益率快速上行， 交易所中低等级的债券回
吐了一季度涨幅， 一级 市场发行遇阻， 二级市 场交投清淡， 无风险收 益利率上升， 此 后
债券市场伴随经济数据和通胀数据的回落， 市场气氛有所复苏， 五六月份在权威人士表
态、 美国加息预期、 金 融去杠杆等负面消息干扰下债券收益率震荡下行， 信用债市场仍
然延续分化走势。
报告期内， 本基金保持较低的债券仓位， 债券结构中为城投债券和非产能过剩行业
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信用债， 并加强对中长期利率债券交易性机会的把握 。 未来在根据市场资金面的变化和
组合的资金变化作好的流动性管理的前提下，为基金持有人创造稳健的收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，基金A类份额净值增长0.05% ，同期业绩比较基准增长0.62%，基
金跑输业绩比较基准0.57% ， 基金C类份额净值下跌0.02%， 同期业绩比较基准增长0.62% ，
基金跑输业绩比较基准0.64% 。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 475,453,421.14 93.19
其中：债券 475,453,421.14 93.19
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 22,267,014.07 4.36
8 其他资产 12,479,792.05 2.45
9 合计 510,200,227.26 100.00
注：本 基金 未通 过沪 港通 交易机 制投 资港 股。
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5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 15,657,549.60 3.62
2 央行票据 － －
3 金融债券 51,739,000.00 11.98
其中：政策性金融债 51,739,000.00 11.98
4 企业债券 232,183,871.54 53.74
5 企业短期融资券 45,148,000.00 10.45
6 中期票据 126,807,000.00 29.35
7 可转债 3,918,000.00 0.90
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 475,453,421.14 110.04
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1
1015740
02
15沪世贸
MTN001
400,000 41,624,000.00 9.63
2 150205 15国开05 300,000 31,053,000.00 7.19
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3 122164 12通威发 225,000 22,932,000.00 5.31
4 1380367 13邯郸城投债 200,000 21,894,000.00 5.07
5 112235 15福星01 192,621 20,795,363.16 4.81
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十 名证券中， 无报告期内 发行主体被监管部门立 案调查
的，或在 报告编制日前一年内受 到证监会、证券交易所 公开谴责、处罚的证券 。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中， 没有 投资于超出 基金合同规定备选股票 库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 21,696.32
2 应收证券清算款 1,499,881.54
3 应收股利 －
4 应收利息 10,958,214.19
5 应收申购款 －
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6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 12,479,792.05
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C
报告期期初基金份额总额 336,900,729.38 84,742,919.31
报告期期间基金总申购份额 1,842,227.78 256,092.34
减：报告期期间基金总赎回份额 － －
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 338,742,957.16 84,999,011.65
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
11,130,797.77 －
报告期期间买入/申购总份额 － －
报告期期间卖出/赎回总份额 － －
报告期期末管理人持有的本基金份
额
11,130,797.77 －
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
3.29 －
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7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中国证监会批准富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金设立的文
件；
2 、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
4 、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5 、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存 放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com 。
8.3 查 阅方式
1 、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本
费购买复印件。
2 、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰 克林基金管理有限公司
二〇一六 年七月二十日
