安 信 平 稳 增长 混 合 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月20 日
安信平稳增长混合发起 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信平 稳增 长混 合发 起
交易代 码 750005
基金运 作方 式 契约型 开放 式发 起式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 29,710,820.56 份
投资目 标
通过稳 健的 资产 配置 策略 ， 将基 金资 产在 权益 类
资产和 固定 收益 类资 产之 间灵活 配置 ， 并 通过 积
极主动 的股 票投 资和 债券 投资， 把握 中国 经济 增
长和资 本市 场发 展机 遇， 严格控 制下 行风 险， 力
争实现 基金 份额 净值 的长 期平稳 增长 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略： 研究 与 跟踪宏 观经 济运 行状
况和资 本市 场变 动特 征， 分析类 别资 产预 期收 益
和预期 风险 ， 根 据最 优风 险报酬 比原 则确 定资 产
配置比 例并 进行 动态 调整 。
2、上 市公 司研 究方 法： 以 深入细 致的 公司 研究
推动股 票的 精选 与投 资。 在对上 市公 司的 研究
中， 采用 安信 基金 三因 素 分析法， 即重 点分 析上
市公司 的盈 利模 式、 竞争 优势和 其所 处行 业的 发
展环境 。
3、 股 票投 资策 略： 坚持 价 值投资 理念 ， 以 PE/PB
等估值 指标 入手 对价 值型 公司进 行评 估， 在扎 实
深入的 公司 研究 基础 上， 重点发 掘出 价值 低估 的
股票。
4、债 券投 资策 略： 采取 利 率策略 、信 用策 略、安信平稳增长混合发起 2016 年第 2 季度报告
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相对价 值策 略等 积极 投资 策略， 在严 格控 制风 险
的前提 下， 发掘 和利 用市 场失衡 提供 的投 资机
会。
业绩比 较基 准
50%× 中证800 指数 收益 率 +50%× 中债 总指 数 （ 全
价）收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 安信平 稳增 长 A 安信平 稳增 长 C
下属分 级基 金的 交易 代码 750005 002035
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 16,165,737.43 份 13,545,083.13 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
安信平 稳增 长 A 安信平 稳增 长 C
1． 本 期已 实现 收益 4,124,357.68 882,970.06
2．本 期利 润 -761,140.78 879,756.38
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0102 0.0165
4．期 末基 金资 产净 值 24,151,568.41 20,307,185.42
5．期 末基 金份 额净 值 1.494 1.499
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信平稳增长 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.95% 0.25% -1.02% 0.60% 1.97% -0.35%
安信平稳增长 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④ 安信平稳增长混合发起 2016 年第 2 季度报告
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过去三 个
月
1.28% 0.26% -1.02% 0.60% 2.30% -0.34%
注：1 、业 绩比 较基 准收 益 率＝中 证 800 指 数收 益率 ×50%+ 中债 总指 数（ 全价 ）收益 率 × 50% ，业
绩比较 基准 在每 个交 易日 实现再 平衡 ；
2 、 本 基金 自2015 年11 月 18 日 起增 加C 类份 额 ，C 类 份额 的报 告期 间为2015 年11 月 18 日
至2016 年6 月30 日。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 的建 仓期 为 2012 年12 月18 日至2013 年6 月17 日， 建仓 期 结束时 ，本 基金 各项
资产配 置比 例均 符合 基金 合同的 约定 。
2 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年12 月 18 日 ，自 2015 年11 月 18 日 起 增加 C 类份 额。A
类份额 图示 日期 为2012 年 12 月18 日至 2016 年6 月 30 日， C 类份 额图 示日 期为 2015 年 11 月 18
日至2016 年6 月30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈一峰
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年3
月14 日
- 8
陈一峰 先生 ，经 济学 硕士 ，
注册金 融分 析师 （CFA ） 。 历
任国泰君安证券资产管理
总 部 助 理 研 究 员, 安信基金
管理有限责任公司研究部
研究员、 特定 资产 管理 部 投
资经理， 现任 安信 基金 管 理
有限责任公司基金投资部安信平稳增长混合发起 2016 年第 2 季度报告
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基金经 理。 现 任安 信价 值 精
选股票 型证 券投 资基 金、 安
信平稳增长混合型发起式
证券投 资基 金、 安 信消 费 医
药主题股票型证券投资基
金的基 金经 理。
姜诚
本 基 金
的 基 金
经理
2014 年8
月8 日
2016 年4 月7
日
10
姜诚先 生 ， 经 济学 硕士 。 历
任国泰君安证券股份有限
公司资产委托管理总部助
理研究 员 、 研 究员 、 投 资 经
理， 安信 基金 管理 有限 责 任
公司研究部总经理兼基金
投资部 总经 理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证券 从业 年限 计算 标准遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》中关 于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作 管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 以追 求绝 对收 益为 主要目 标， 经过 一季 度的 大幅回 调， 部分 个股 已经 进入合 理估 值区
间，我 们开 始逐 步增 加股 票仓位 。但 由于 市场 总体 估值依 然不 低， 而宏 观经 济和资 金面 也比 较平
淡，二 季度 我们 维持 较低 仓位运 作。
二季度 本基 金净 值延 续实 现了正 增长 的目 标， 优于 同期大 盘表 现。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本基 金A 类 份额 净值 为 1.494 元，A 类份 额净 值增 长 率为 0.95%, 同
期业绩 比较 基准 增长 为-1.02% ， 本基 金C 类份 额净 值 为 1.499 元，C 类份 额净 值增长 率 为 1.28%,
同期业 绩比 较基 准增 长为-1.02% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 出现 了基金 资产 净值 低 于5000 万元人 民币 的情 形， 时间 范围 为 2016 年
4 月 28 日至 2016 年4 月29 日、2016 年6 月3 日至2016 年6 月30 日。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 12,031,943.30 16.76
其中： 股票
12,031,943.30 16.76
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
27,000,000.00 37.60
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
32,555,349.33 45.34
8 其他资 产
221,300.71 0.31
9 合计
71,808,593.34
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 884,056.00 1.99
C 制造业 5,518,815.70 12.41
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
782,000.00 1.76
E 建筑业 3,296,509.00 7.41
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 安信平稳增长混合发起 2016 年第 2 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 1,545,600.00 3.48
M 科学研 究和 技术 服务 业 4,962.60 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,031,943.30 27.06
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600068 葛洲坝 389,950 2,269,509.00 5.10
2 600138 中青旅 80,000 1,545,600.00 3.48
3 600500 中化国 际 113,700 1,027,848.00 2.31
4 600196 复星医 药 54,000 1,027,080.00 2.31
5 601886 江河集 团 100,000 1,027,000.00 2.31
6 600028 中国石 化 187,300 884,056.00 1.99
7 600098 广州发 展 100,000 782,000.00 1.76
8 600141 兴发集 团 60,000 691,200.00 1.55
9 600458 时代新 材 40,000 623,200.00 1.40
10 000786 北新建 材 65,000 590,200.00 1.33
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 安信平稳增长混合发起 2016 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露等， 本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程安信平稳增长混合发起 2016 年第 2 季度报告
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上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 63,198.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,328.46
5 应收申 购款 153,773.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 221,300.71
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信平 稳增 长 A 安信平 稳增 长 C
报告期 期初 基金 份额 总额 209,796,087.69 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,249,338.97 127,856,984.64
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 194,879,689.23 114,311,901.51
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 16,165,737.43 13,545,083.13
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 和转换 入份 额， 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
7.1.1 基 金管 理人持 有 A 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金份额 。 安信平稳增长混合发起 2016 年第 2 季度报告
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7.1.2 基 金管 理人持 有 B 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况 。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有
资金
- - - - -
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 9,999,000.00 33.65 9,999,000.00 4.84 3 年
其他 - - - - -
合计 - - - - -
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 管理 人2016 年 4 月12 日发 布公 告， 自2016 年4 月 11 日 起聘 任陈 振 宇为公 司副 总经
理。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 平 稳增长 混合 型发 起式 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 安信 平稳 增长 混合 型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 安信 平稳 增长 混合 型 发起式 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、《 安信 平稳 增长 混合 型 发起式 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
10.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司 安信平稳增长混合发起 2016 年第 2 季度报告
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地址： 中国 广东 省深 圳市 福田区 莲花 街道 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心36 层
10.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有 疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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