大成精选增值混合型证券投资基金
2016 年第2 季度报告
2016 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 7 月 20 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成精 选增 值混 合
交易代 码 090004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 12 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,420,156,011.65 份
投资目 标
投资于 具有 竞争 力比 较优 势和长 期增 值潜 力的 行业
和企业 ，为 投资 者寻 求持 续稳定 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 利用 大成 基金 自行 开发的 投资 管理 流程 ， 采 用
“自上 而下 ”资 产配 置和 行业配 置， “自 下而 上” 精
选股票 的投 资策 略， 主要 投资于 具有 竞争 力比 较优 势
和长期 增值 潜力 的行 业和 企业的 股票 ， 通 过积 极主 动
的投资 策略 ，追 求基 金资 产长期 的资 本增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋中 国 债券总 指数 ×25 %
风险收 益特 征
本基金 属混 合型 证券 投资 基金， 由于 本基 金采 取积 极
的投资 管理 、 主 动的 行业 配置， 使得 本基 金成 为证 券
投资基 金中 风险 程度 中等 偏高的 基金 产品 ， 其 长期 平
均的风 险和 预期 收益 低于 成长型 基金 ， 高 于价 值型 基
金、指 数型 基金 、纯 债券 基金和 国债 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 62,558,511.01
2.本期 利润
61,232,776.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0432
4.期末 基金 资产 净值 1,116,780,452.17
5.期末 基金 份额 净值 0.7864
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.78% 1.04% -1.38% 0.76% 7.16% 0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、 本基 金合 同规 定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例大成精选增值混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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符合基 金合 同的 约定 。建 仓期结 束时 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
2、 大成 基金 管理 有限 公司 根据 《大 成精 选增 值混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 的 相关 约定 ， 经与
基金托 管人 协商 一致 ，并 报 中国 证监 会备 案， 自2011 年1 月1 日 起， 大成 精选增 值混 合型 证券
投资基 金使 用的 业绩 比较 基准由 原 “新 华富 时中 国A600 指数 ×7 5% ＋ 新华 富时中 国国 债指 数
×25% ” 变 更为 “沪深 300 指数× 75% ＋中 国债 券总 指 数 ×25 %” 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
冯文光 先生
本 基 金 基
金经理
2015 年7 月
23 日
- 8 年
金融学 硕士 。2007 年
7 月至2009 年10 月就
职于诺安基金管理有
限公司，任研究员。
2009 年 10 月至 2014
年12 月 就职 于金 鹰基
金管理有限公司，历
任宏观策略研究员、
基金经理助理、基金
经理。2015 年 1 月加
入大成基金管理有限
公司。2015 年7 月23
日任大成精选增值混
合型证券投资基金基
金经理 。
魏庆国 先生
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月
7 日
- 6 年
经济学 硕士 。2010 年
至2012 年任 职于 华夏
基金管理有限公司研
究部研 究员 ；2012 年
至2013 年任 职于 平安
大 华 基 金 研 究 部 ；
2013 年 5 月 加入 大成
基金管理有限公司 。
2014 年 10 月 28 日至
2015 年3 月30 日 担任
大成财 富管 理2020 生
命周期证券投资基金
基 金 经 理 助 理 。2015
年4 月7 日至2015 年
7 月 23 日起 担任 大成大成精选增值混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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中小盘股票型证券投
资基金 （LOF ） 基 金经
理， 2015 年7 月24 日
起任大成中小盘混合
型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金 经 理 。
2015 年 4 月 7 日 起任
大成精选增值混合型
证券投资基金基金经
理。 2015 年7 月28 日
起任大成创新成长混
合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金 经 理 。
2016 年3 月22 日 起任
大成趋势回报灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成精 选增 值混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成精 选增 值混
合型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则 管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监大成精选增值混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过 该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投 资组 合间
债券交 易不 存在 同日 反向 交易； 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交
易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影 响， 无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为，
但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可
能性。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年2 季度 ，全 球市 场 都出现 比较 大的 波动 ，道 指上 涨 1.38% ， 纳指 下跌0.56% ， 英国 富
时100 上涨 5.33% ， 法 国CAC40 指数 下跌3.37% ， 德 国 DAX 指数 下 跌2.86% 。 欧 元区经 济继 续复 苏，
但美国 就业 的改 善低 于预 期，英 国 在6 月 份公 投退 欧，对 金融 市场 造成 了一 定的冲 击， 但其 后欧
洲各国 暗示 加大 货币 宽松 的力度 ， 美联 储6 、7 月加 息的概 率也 逐步 下降 ， 全 球金融 市场 在恐 慌后
出现了 一定 程度 的修 复。 未来， 英国 退欧 的影 响仍 会逐步 体现 ，全 球经 济复 苏的进 程仍 需要 继续
观察。
国内经 济 在2016 年2 季 度 复苏的 强度 比1 季度 有所 回 落， 地产 销售 增速 见顶 回落， 房价 则持
续上涨 ，但 部分 一线 城市 的上涨 有所 缓和 ；另 外， 投资的 增速 也出 现回 落， 民间投 资回 落的 速度
更快； 权威 的人 士的 讲话 后市场 对国 内经 济的 预期 明显降 温，CPI 也出 现了 增速的 回落 。汇 率方
面， 人民 币在2 季 度兑 美 元持续 贬值 ， 但没 有出 现 显著的 资金 外流 情况 ， 因 此对A 股的 冲击 有限 ，
A 股 1 季度 开始 的反 弹在4 月份 结束 ， 回 落在5、6 月份出 现阶 段性 的反 弹。 市场表 现方 面， 上 证
指数下 跌2.47% ，沪 深300 下跌1.99% ， 创业 板指 下 跌 0.47% ， 中小 板指 下降0.78% 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为 0.7864 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 5.78%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-1.38% ， 高于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。 大成精选增值混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 667,843,890.06 52.99
其中： 股票
667,843,890.06 52.99
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
278,400,000.00 22.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
258,975,136.81 20.55
8 其他资 产
55,190,791.28 4.38
9 合计
1,260,409,818.15
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 11,152,426.95 1.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 471,242,676.78 42.20
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 527,393.20 0.05
F 批发和 零售 业 16,757,368.80 1.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 58,203,826.50 5.21
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 33,206,100.88 2.97
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
71,162,130.85 6.37
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
5,571,840.00 0.50 大成精选增值混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 667,843,890.06 59.80
5.2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000089 深圳机 场 6,847,509 58,203,826.50 5.21
2 600199 金种子 酒 3,986,483 44,249,961.30 3.96
3 600559 老白干 酒 1,697,415 40,670,063.40 3.64
4 603818 曲美家 居 2,529,107 40,465,712.00 3.62
5 300476 胜宏科 技 1,577,860 38,878,470.40 3.48
6 601965 中国汽 研 3,993,995 38,382,291.95 3.44
7 300303 聚飞光 电 3,892,021 37,013,119.71 3.31
8 600622 嘉宝集 团 2,629,435 36,154,731.25 3.24
9 000882 华联股 份 8,580,245 35,007,399.60 3.13
10 600110 中科英 华 3,524,300 34,679,112.00 3.11
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 大成精选增值混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,745,671.41
2 应收证 券清 算款 53,231,213.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 114,664.22
5 应收申 购款 99,242.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 55,190,791.28
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 无流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,412,080,163.80
报告期 期间 基金 总申 购份 额 52,552,775.41
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 44,476,927.56
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,420,156,011.65
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
基金 管理 人 于2016 年6 月25 日发 布了 《大 成基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的
公告》 ，经 大成 基金 管理 有限公 司第 六届 董事 会第 十七次 会议 审议 通过 ，钟 鸣远先 生不 再担 任公
司副总 经理 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成精选 增值 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 精选 增值 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 精选 增值 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ； 大成精选增值混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年7 月20 日
