大成现金增利货币市场基金
2016 年第2 季度报告
2016 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 7 月 20 日
大成现金增利货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
第 1 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成现 金增 利货 币
交易代 码 090022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年11 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,328,916,898.84 份
投资目 标
在保持 资产 的低 风险 和高 流动性 的前 提下 ， 争 取 获 得
超过基 金业 绩比 较基 准的 收益率 。
投资策 略
本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略
相结合 的方 法， 对 各类 可 投资资 产进 行合 理的 配置
和选择 。投 资策 略首 先审 慎考虑 各类 资产 的收 益 性 、
流动性 及风 险性 特征， 在 风险与 收益 的配 比中 ， 力 求
将各类 风险 降到 最低 ， 并 在控制 投资 组合 良好 流 动 性
的基础 上为 投资 者获 取稳 定的收 益。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。 本基 金长 期的 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 大成现 金增 利货 币 A 大成现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 090022 091022
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 3,187,619,204.85 份 141,297,693.99 份
大成现金增利货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
第 2 页
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
大成现 金增 利货 币 A 大成现 金增 利货 币 B
1. 本期已 实现 收益 24,913,419.94 1,036,935.98
2．本 期利 润 24,913,419.94 1,036,935.98
3．期 末基 金资 产净 值 3,187,619,204.85 141,297,693.99
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成现 金增 利货 币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.5967% 0.0038% 0.0870% 0.0000% 0.5097% 0.0038%
大成现 金增 利货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6570% 0.0038% 0.0870% 0.0000% 0.5700% 0.0038%
大成现金增利货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
第 3 页
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人 应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 说明 大成现金增利货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
第 4 页
任职日 期 离任日 期 年限
李 达 夫 先
生
本基金基
金经理
2013 年3 月
7 日
- 9 年
数量经 济学 硕士 。2006 年7
月至 2008 年 4 月就 职于 东 莞
农商银 行资 金营 运中 心， 历 任
交易员 、研 究员 。2008 年4
月至 2012 年 9 月就 职于 国 投
瑞银基 金管 理有 限公 司固 定
收益部 ，2011 年6 月30 日至
2012 年9 月15 日 担任 国投 瑞
银货币 市场 基金 基金 经理 。
2012 年 9 月加 入大 成基 金 管
理有限 公司 。2013 年 3 月7
日至 2014 年 4 月 4 日任 大 成
货币市 场证 券投 资基 金基 金
经理。2013 年3 月7 日起任
大成现 金增 利货 币市 场基 金
基金经 理。2013 年 7 月 17 日
起兼任 大成 景安 短融 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理。 2014
年9 月3 日起 任大 成信 用增利
一年定 期开 放债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 。 。2015 年8
月 4 日 起任 大成 恒丰 宝货 币
市场基 金基 金经 理。 具 有基 金
从业资 格国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 现金增 利货 币基
金基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，在 基金 管理运 作中 ，大 成现 金增 利货币 基金 的投 资范
围、投 资比 例、 投资 组合 、证券 交 易 行为 、信 息披 露等符 合有 关法 律法 规、 行业监 管规 则和 基金
合同等 规定 ，本 基金 没有 发生重 大违 法违 规行 为， 没有运 用基 金财 产进 行内 幕交易 和操 纵市 场行
为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易 ， 整 体 运作合 法 、 合 规。 本基 金 将继续 以取 信于 市场 、
取信于 社会 投资 公众 为宗 旨，承 诺将 一如 既往 地本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理大成现金增利货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
第 5 页
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投资 组合 间
债券交 易不 存在 同日 反向 交易； 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交
易结果 数据 表明 该 类 交易 不对市 场产 生重 大影 响， 无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为，
但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可
能性。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
上半年 工业 增速 基本 稳定 于 6% 的水 平， 目 前大 宗主 要品种 的库 存已 回落 到较 低水平 ， 而 投 资
需求有 支撑 ， 未来 几个 月 的工业 生产 情况 不会 差 。 其中 ，6 月耗 煤增 速数 据 较5 月 改善 ，PMI 生产
分项也 继续 上升 ，虽 然去 年 6 月 基数 很高 ，预 计6 月工业 生产 同比 数仍 在 6% 附近。CPI 1-5 月累
积环比 增 长1%， 高于 历史 均值， 而不 含鲜 菜和 鲜果 的 CPI 1-5 月累 积环 比增 长1.2% ， 明 显高 于 往
年，体 现出 了货 币宽 松后 对于整 体物 价抬 升的 影响 。
二季度 资金 环境 整体 保持 宽松， 月末 以及 季末 受央 行 MPA 政策 影响 ，市 场资 金面初 现较 大波
动。 至季 末， 短端 隔夜 与7 天回 购利 率较 一季 末分 别下 行10bp 和14bp 。1 年 期金融 债收 益率 较上
季度有 所走 高， 上 行20bp ；1 年期 AAA 短 融上 行21bp ，AA+ 上行 约35bp 。1 个 月、3 个月shibor
利率均 值较 上个 季度 小幅 上行 8bp 和15bp 。
二季度 本基 金在 投资 管理 过程中 继续 贯彻 稳健 操作 的原则 ，高 度重 视组 合的 流动性 管理 和安
全性管 理。 在对 基金 份 额 持有人 结构 分析 、未 来投 资期内 持有 人申 购赎 回带 来的基 金流 动性 变化
预测以 及货 币市 场利 率判 断的基 础上 ，灵 活管 理组 合现金 流的 到期 分布 。在 实际操 作中 ，二 季度
维持高 比例 短融 投资 比例 ，提高 杠杆 ，增 加了 大额 存单配 置力 度以 提高 组合 静态收 益。 大成现金增利货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
第 6 页
4.5 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金A 类 净值 收益率 为 0.5967% ，B 类净 值收益 率 0.6570% ， 期间 业 绩比较 基准 收
益率 为0.0870% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,273,937,314.08 63.54
其中： 债券 2,273,937,314.08 63.54
资产支 持证 券 -
0.00
2 买入返 售金 融资 产 625,171,313.76 17.47
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- 0.00
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
614,757,687.16 17.18
4 其他资 产 65,094,676.07 1.82
5 合计 3,578,960,991.07 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.13
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 247,499,676.25 7.43
其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 70 大成现金增利货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
第 7 页
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 90
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 64
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
本基金 合同 约定 ： “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过90 天 ”， 本报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 44.45
7.43
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
2 30 天( 含)-60 天 11.87 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
3 60 天( 含)-90 天 13.82 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
4 90 天( 含)-180 天 24.32 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 180 天(含)-397 天（ 含） 11.09 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 105.56 7.43
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 330,502,448.82 9.93
其中： 政策 性金 融债 330,502,448.82 9.93
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 1,624,902,641.66 48.81
6 中期票 据 - 0.00
7 同业存 单 318,532,223.60 9.57
8 其他 - 0.00
9 合计 2,273,937,314.08 68.31
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 - 0.00 大成现金增利货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
第 8 页
动利率 债券
5.5 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011501002
15 中 石油
SCP002
1,800,000 180,192,511.34 5.41
2 011605001
16 联通
SCP001
1,500,000 149,993,986.13 4.51
3 160209 16 国开 09 1,400,000 139,588,269.21 4.19
4 011608001
16 华 能集
SCP001
1,100,000 109,893,594.45 3.30
5 011699202
16 京 汽股
SCP001
1,000,000 100,012,484.74 3.00
6 111609015
16 浦发
CD015
1,000,000 99,918,375.87 3.00
7 011699551
16 沪 电力
SCP002
800,000 79,931,199.50 2.40
8 111610005
16 兴业
CD005
700,000 69,972,353.19 2.10
9 011517018
15 华电
SCP018
550,000 55,046,561.26 1.65
10 130244 13 国开 44 500,000 50,367,643.14 1.51
5.6 “ 影子定价 ” 与 “ 摊余成本法 ” 确定的基金资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1613%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0639%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1186%
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 大成现金增利货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
第 9 页
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金估值采用摊余 成本 法估值,即估值对象以买 入 成本列示，按票面利 率或 协议利率并考
虑其买入时的溢价与 折价 ，在其剩余存续期 内按照 实际利率法每日计提 损益 。本基金通过
每日计算基金收益并 分配 的方式，使基金份额 净值 保持在人民币 1.00 元。
5.8.2 本报告期内不存在基 金持 有剩余期限小于397 天但 剩余存续期超过397 天的 浮动利率债券的
摊余成本超过当日基 金资 产净值的 20% 的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 30,741,503.16
4 应收申 购款 34,353,172.91
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 65,094,676.07
5.8.5 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成现 金增 利货 币 A 大成现 金增 利货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 4,623,180,223.36 137,925,240.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,760,017,496.55 210,155,759.83
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 6,195,578,515.06 206,783,305.85
报告期 期末 基金 份额 总额 3,187,619,204.85 141,297,693.99
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
基金管 理人 于2016 年 6 月25 日发 布了 《大 成基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的公大成现金增利货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
第 10 页
告》 ， 经 大成 基金 管理 有限 公司第 六届 董事 会第 十七 次会议 审议 通过 ， 钟 鸣远 先生不 再担 任公 司 副
总经理 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成现金 增利 货币 市场 基金 的文件 ；
2 、 《大 成现 金增 利货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《大 成现 金增 利货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年7 月20 日
