大 成 景 源 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月20 日
大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 大成景 源灵 活配 置混 合
交易代 码 001295
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 68,344,135.99 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 基金 资产 稳定 增
值。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的资 产配 置策 略， 在
综合判 断宏 观经 济基 本面 、 证券 市场 走势 等宏 观
因素的 基础 上， 通过 动态 调整资 产配 置比 例以 控
制基金 资产 整体 风险。 在 个券投 资方 面采 用 “自
下而上 ” 精 选策 略， 通 过 严谨个 股选 择、 信用 分
析以及 对券 种收 益水 平、 流动性 的客 观判 断， 综
合运用 多种 投资 策略 ，精 选个券 构建 投资 组 合 。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 税后 利率+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金低 于股 票型 基金 ，
属于证 券投 资基 金中 的中 高风险 投资 品种 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
大成景 源灵 活配 置混 合
A
大成景 源灵 活配 置混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 001295 002373
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 68,344,135.99 份 - 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
大成景 源灵 活配 置混 合A
1． 本 期已 实现 收益 -23,737.48
2．本 期利 润 412,853.94
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0053
4．期 末基 金资 产净 值 75,035,372.03
5．期 末基 金份 额净 值 1.098
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3、 根 据我 司2016 年1 月13 日 《 关于 大成 景源 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金增 加 C 类 份额 并相 应
修订基 金合 同的 公告 》 ， 自2016 年1 月14 日起 ， 大 成 景源灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金增 加收 取
销售服 务费 的C 类份 额。 截止本 报告 期末 ，景 源 C 类份额 未发 生申 购业 务， 本报告 期无 景 源 C 类
份额的 相关 财务 指标 及净 值表现 的数 据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
大成景源灵活配置混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.55% 0.31% 1.13% 0.01% -0.58% 0.30%
大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
-
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄海峰 先生
本 基 金
基 金 经
理
2015 年5
月15 日
- 12 年
南 开 大 学 经 济 学 学 士 ，
2013 年7 月加 入大 成基 金 管
理有限公司固定收益部。
2013 年10 月14 日 起任 大 成
现金宝场内实时申赎货币
市场基金基金经理助理。
2013 年10 月28 日 起大 成 景
恒保本混合型证券投资基
金基金 经理 助理。2014 年3
月 18 日 起任 大成 强化 收 益
债券型证券投资基金基金
经理助 理。2014 年 3 月 18
日至 2014 年 12 月 23 日任大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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大成货币市场证券投资基
金基金 经理 助理。2014 年6
月 23 日至 2014 年 12 月 23
日任大成丰财宝货币市场
基金基 金经 理助 理 。 2014 年
6 月26 日 起任 大成 景益 平 稳
收益混合型证券投资基金
基金经 理助 理。2014 年 12
月 24 日 起， 任大 成货 币 市
场证券投资基金基金经理
及大成丰财宝货币市场基
金基金 经理 。2015 年 3 月
21 日 起， 任大 成添 利宝 货 币
市场基金及大成景兴信用
债债券型证券投资基金基
金经理 。2015 年 3 月 27 日
起， 任大 成景 秀灵 活配 置 混
合型证券投资基金基金经
理。2015 年 4 月 29 日起，
任大成景明灵活配置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2015 年 5 月 4 日起 ， 任 大 成
景穗灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理 。 2015 年
5 月 15 日 起， 任大 成景 源 灵
活配置混合型证券投资基
金基金 经理。 具有 基金 从 业
资格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成景 源灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 有关 法律 法规的 规定 ，在 基金 管理 运作中 ，大 成景 源灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金的投 资范 围、 投资 比例 、投资 组合 、证 券交 易行 为、信 息披 露等 符合
有关法 律法 规、 行业 监管 规则和 基金 合同 等规 定， 本基金 没有 发生 重大 违法 违规行 为， 没有 运用
基金财 产进 行内 幕交 易和 操纵市 场行 为以 及进 行有 损基金 投资 人利 益的 关联 交易， 整体 运作 合法 、
合规。 本基 金将 继续 以取 信于市 场、 取信 于社 会投 资公众 为宗 旨， 承诺 将一 如既往 地本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 财产 ，在 规范 基金运 作和 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 努力
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2016 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交 易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投 资组 合间
债券交 易不 存在 同日 反向 交易； 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交
易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影 响， 无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为，
但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可
能性。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 上证 指数 下 跌 17.22% ， 中小 板综 指下 跌 14.22% ， 创业 板综 指下 跌 13.89% 。 2016
年上半 年股 票市 场经 过1 月份的 暴跌 ，后 面几 个月 基本是 围 绕2800 点-3000 点区间 作窄 幅震 荡，
基本都 是存 量资 金的 博弈 ，所以 指数 涨不 高， 但主 题表现 非常 活跃 。债 券市 场方面 ，由 于资 金面
整体宽 松， 年初 至3 月底 ，债券 收益 率一 直下 行， 但 4 月 份由 于信 用违 约事 件的暴 发， 债券 收益
率上行 一段 时间 ，但 目前 整体已 经回 到3 月份 的水 平。
由于年 初对 股票 市场 相对 谨慎， 所以 权益 仓位 控制 在相对 较低 的水 平， 加上 基金规 模不 大，
债券市 场也 基本 是 以 流动 性较好 的利 率债 为主 。6 月初， 去年 底停 牌的 两只 股票相 继复 牌， 由于
占比较 大和 估值 的变 化， 所以基 金的 净值 波动 较大 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止本 报告 期末 ，景 源 A 基金份 额资 产净 值 为1.098 元， 本报 告期 景源A 基 金份额 净值 增长大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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率为0.55%, 同 期业 绩比 较 基准收 益率 为 1.13% ，低 于业绩 比较 基准 的表 现。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 11,661,157.17 13.63
其中： 股票
11,661,157.17 13.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,586,000.00 12.37
其中： 债券
10,586,000.00 12.37
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
62,913,997.71 73.52
8 其他资 产
408,454.79 0.48
9 合计
85,569,609.67
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 11,655,358.32 15.53
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
5,798.85 0.01
J 金融业 - -
K 房地产 业 - - 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,661,157.17 15.54
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000538 云南白 药 50,000 3,215,000.00 4.28
2 002304 洋河股 份 30,000 2,157,600.00 2.88
3 000423 东阿阿 胶 40,000 2,113,200.00 2.82
4 002551 尚荣医 疗 70,000 1,636,600.00 2.18
5 000869 张
裕Ａ 30,000 1,205,400.00 1.61
6 000568 泸州老 窖 40,000 1,188,000.00 1.58
7 300516 久之洋 286 50,098.62 0.07
8 300515 三德科 技 894 41,901.78 0.06
9 002799 环球印 务 648 28,278.72 0.04
10 002802 洪汇新 材 905 13,647.40 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,196,000.00 13.59
其中： 政策 性金 融债 10,196,000.00 13.59
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 390,000.00 0.52
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,586,000.00 14.11 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140208 14 国开 08 100,000 10,196,000.00 13.59
2 132006 16 皖新 EB 3,600 360,000.00 0.48
3 127003 海印转 债 300 30,000.00 0.04
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券投 资。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体无 被监 管部门 立案 调查的 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票中， 没有 投资于 超出 基金 合同 规定备 选股 票库之 外的 股
票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 150,554.52
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 257,900.27
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 408,454.79
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 前十 名 股票中 无流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 大成景 源灵 活配 置混 合 A
报告期 期初 基金 份额 总额 78,885,706.29
报告期 期间 基金 总申 购份 额 89,949.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 10,631,520.11
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 68,344,135.99
大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2016 年 6 月25 日发 布了 《大 成基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的公
告》， 经大 成基 金管 理有 限公司 第六 届董 事会 第十 七次会 议审 议通 过， 钟鸣 远先生 不再 担任 公司
副总经 理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景源 灵活 配置 混合 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 景源 灵活 配置 混 合证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 景源 灵活 配置 混 合证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基金管理有限公司
2016 年7 月20 日
