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大成景恒保本(090019)

大成景恒保本:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
 
大成景恒保本混合型证券投资基金 
2016 年第2 季度报告 
2016 年 6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 大成 基 金 管 理 有 限公 司 
基金托管人: 中国 银 行 股 份 有 限公 司 
报告送出日期:2016 年 7 月 20 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 大成景恒保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 
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§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产品概况 基金简 称 大成景 恒保 本混 合 交易代 码 090019 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 6 月15 日 报告期 末基 金份 额总 额 227,432,824.38 份 投资目 标 本基金 通过 运用 组合 保险 策略, 在 为符 合保 本条 件 的 投资金 额提 供保 本保 障的 基础上, 追求 基金 资产 的 长 期增值 。 投资策 略 本基金 投资 采 用 VPPI 可 变 组合保 险策 略(Variable Proportion Portfolio Insurance)。 VPPI 策 略是 国 际投资 管理 领域 中一 种常 见的投 资组 合保 险机 制, 将 基金资 产动 态优 化分 配在 保本资 产和 风险 资产 上; 并 根据数 量分 析 、 市 场波 动 等来调 整 、 修 正风 险资 产 与 保本资 产在 投资 组合 中的 比重, 在 大概 率保 证风 险 资 产可能 的损 失金 额不 超过 扣除相 关费 用后 的安 全垫 的基础 上, 积极 参与 分享 市场可 能出 现的 风险 收益 , 从而在 保证 本金 安全 的前 提下实 现基 金资 产长 期稳 定增值。 保本 资产 主要 包 括货币 市场 工具 和债 券等 低 风险资 产 , 其中 债券 包括 国债、 金融 债、 企 业债、 公 司债、 债券 回购、 央行 票 据、 中 期票 据、 可 转换 债 券、 可分离 交易 债券 、 短 期融 资券、 银行 存款 、 资 产支 持 证券以 及经 法律 法规 或中 国证监 会允 许投 资的 其他 债券类 金融 工具 ; 风险 资 产主要 包括 股票 、 股指 期 货、 权证等 高风 险资 产。 业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 ( 税后) 。 指 按照 基金 合同 生 效日或 新的 保本 周期 开始 日中国 人民 银行 公布 并执大成景恒保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 3 页





行的同 期金 融机 构人 民币 存款基 准利 率 (按 照四 舍 五 入的方 法保 留到 小数 点后 第 2 位, 单位 为百 分数 ) 计 算的与 当期 保本 周期 同期 限的税 后收 益率 。 风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 产品, 属 证券 投资 基金 中 的 低风险 收益 品种 。 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年4 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 1. 本期 已实 现收 益 3,569,794.02 2. 本期 利润


-2,778,807.06 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0086 4. 期末 基金 资产 净值 230,005,766.70 5. 期末 基金 份额 净值 1.011 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -0.49% 0.11% 0.75% 0.01% -1.24% 0.10%


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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的 比较 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 起6 个月内 为建 仓期 。截 至报 告期末 ,本 基金 各项 资产配 置比 例已 符合 基金 合同的 规定 。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 赵世宏 先 生 本 基 金 基 金 经理 2016 年3 月 26 日 - 5 年 经济学 硕士,2011 年3 月至2012 年9 月任中银基金管 理 有限公司研究员 。 2012 年9 月至2015 年 9 月任 易方 达基 金管理有限公司 研 究员、基金经理 助 理。2015 年 9 月加 入大成基金管理 有 限公司,任职于 固 定 收 益 总 部 。 自 2016 年 3 月 26 日 起担任大成景丰 债大成景恒保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 5 页





券型证券投资基 金 (LOF ) 、大成景 恒 保本混合型证券 投 资基金、大成景 利 混合型证券投资 基 金、大成景益平 稳 收益混合型证券 投 资基金、大成可 转 债增强债券型证 券 投资基金和大成 强 化收益定期开放 债 券型证券投资基 金 基金经理。具有 基 金从业 资格 。 国 籍: 中国 注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为 本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 景恒保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规 的规 定,在 基金 管理 运作 中, 大成景 恒保 本混 合型 证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、 行业监 管规 则和 基金 合同 等规定 ,本 基金 没有 发生 重大违 法违 规行 为, 没有 运用基 金财 产进 行内 幕交易 和操 纵市 场行 为以 及进行 有损 基金 投资 人利 益的关 联交 易, 整体 运作 合法、 合规 。本 基金 将继续 以取 信于 市场 、取 信于社 会投 资公 众为 宗旨 ,承诺 将一 如既 往地 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金财 产,在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前 提下 ,努力 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ,公 司制 订了 《大成 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合 严格按 照制 度的 规定 ,参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ,内 容包 括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部 负责提 供投 资研 究支 持, 投资部 门负 责投 资决 策, 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ,监 察稽 核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ,风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ,通 过多大成景恒保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 6 页





部门的 协作 互控 ,保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的 行为进 行分 析。2016 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易; 主动 型 投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ,但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过 该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ; 投 资组 合间 债券交 易不 存在 同日 反向 交易; 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影 响, 无异常 ;投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为, 但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性。 4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析 二季度,以 “权 威” 人士 谈话作 为分 界线 ,经 济政 策有所 转向 ;而 临近 季末 ,英国 “退 欧” 公投又 给资 本市 场带 来极 大的扰 动。 受此 影响 ,各 类金融 资产 价格 在二 季度 明显波 动。4 月 份, 周期行 业个 股受 追捧 ,债 市则收 益惨 淡;5 月 初“ 权威” 人士 发文 强调 供给 侧改革 的政 策基 调, 黑色金 属价 格大 幅下 跌, 权益市 场波 动走 熊, 债市 收益率 持续 走低 。季 末的 英国“ 退欧 ”导 致市 场预期 全球 货币 宽松 的格 局将持 续更 长时 间, 从而 推升了 全球 的股 、债 、商 品的价 格。 组合操 作上 ,本 基金 根据 市场变 化灵 活调 整了 仓位 ,并积 极参 与新 股的 申购 。 4.5 报告期内基金的业绩 表现 截止本 报告 期末 , 本 基金 份额资 产净 值 为1.011 元 , 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-0.49%, 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.75% , 低于 业绩 比较 基准的 表现 。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净 值预警说 明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 11,715,912.08 5.08 其中: 股票


11,715,912.08 5.08 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资


146,372,850.52 63.42 大成景恒保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 7 页





其中: 债券


146,372,850.52 63.42








资产 支持 证券


- 0.00 4 贵金属 投资 - 0.00 5 金融衍 生品 投资 - 0.00 6 买入返 售金 融资 产


60,000,380.00 26.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产


- 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


5,217,533.24 2.26 8 其他资 产 7,493,947.85 3.25 9 合计 230,800,623.69





100.00


5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 1,238,889.00 0.54 C 制造业 8,609,407.00 3.74 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - 0.00 E 建筑业 - 0.00 F 批发和 零售 业 745,243.08 0.32 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 445,673.00 0.19 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - 0.00 J 金融业 676,700.00 0.29 K 房地产 业 - 0.00 L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 11,715,912.08 5.09 大成景恒保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 8 页





5.2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合 无。 5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 600110 诺德股 份 137,100 1,349,064.00 0.59 2 002155 湖南黄 金 86,900 1,144,473.00 0.50 3 601799 星宇股 份 18,200 833,924.00 0.36 4 300153 科泰电 源 28,200 761,118.00 0.33 5 600386 北巴传 媒 39,938 745,243.08 0.32 6 000338 潍柴动 力 90,000 702,900.00 0.31 7 002440 闰土股 份 47,200 700,920.00 0.30 8 601555 东吴证 券 50,500 676,700.00 0.29 9 002196 方正电 机 18,300 625,677.00 0.27 10 002045 国光电 器 38,600 551,208.00 0.24


5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - 0.00 2 央行票 据 - 0.00 3 金融债 券 29,949,000.00 13.02 其中: 政策 性金 融债 29,949,000.00 13.02 4 企业债 券 99,876,400.00 43.42 5 企业短 期融 资券 - 0.00 6 中期票 据 9,981,000.00 4.34 7 可转债 (可 交换 债) 6,566,450.52 2.85 8 同业存 单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 146,372,850.52 63.64


5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 160209 16 国开 09 300,000 29,949,000.00 13.02 2 1080111 10 渝 江北 嘴债 150,000 15,390,000.00 6.69 3 1480233 14 昌 平债 100,000 10,856,000.00 4.72 4 1480459 14 石 景山 100,000 10,765,000.00 4.68 大成景恒保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 9 页





债 5 1480385 14 德 州城 投债 100,000 10,749,000.00 4.67


5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查, 或在 报告编制日前 一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中,没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 64,659.43 大成景恒保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 10 页





2 应收证 券清 算款 5,549,893.63 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,879,295.74 5 应收申 购款 99.05 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,493,947.85


5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 128009 歌尔转 债 3,372,752.52 1.47


5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 654,570,790.51 报告期 期间 基金 总申 购份 额 310,229.05 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 427,448,195.18 报告期期间 基金拆分 变动 份额(份额 减少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 227,432,824.38


§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金 大成景恒保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 11 页





§8 影响投资者决策的其 他重 要信息 基金 管理 人于2016 年6 月25 日发 布了 《 大成 基金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的 公 告》 , 经大 成基 金管 理有 限 公司第 六届 董事 会第 十七 次会议 审议 通过 , 钟 鸣远 先生不 再担 任公 司副 总经理 。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景恒 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件;


2 、 《大 成景 恒保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


3 、 《大 成景 恒保 本混 合型 证券投 资基 金基 金托 管协 议》 ;


4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ;


5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 9.2 存放地点 备查文 件 存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。 9.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。 大成基 金管 理有 限公 司 2016 年7 月20 日