大 成 内 需 增长 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月20 日
大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 大成内 需增 长混 合
交易代 码 090015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 265,679,475.97 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于受 益于 内需增 长的 行业 中的
优质上 市公 司， 力争 充分 分享中 国经 济增 长以 及
经济结 构转 型带 来的 投资 收益， 追求 基金 资产 的
长期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 采用 积极 主动 的投 资策略 。 以 宏观 经济 和
政策研 究为 基础 ， 通 过影 响证券 市场 整体 运行 的
内外部 因素 分析， 实施 大 类资产 配置； 分析 以内
需增长 为重 要推 动力 的中 国经济 转型 进程 中的
政策导 向与 经济 结构 调整 的特点 ， 研 究国 内消 费
需求以 及与 之紧 密 关 联的 投资需 求的 增长 规律 ，
结合经 济周 期与 产业 变迁 路径的 分析 ， 实 施行 业
配置； 以相 关的 投资 主题 和内需 增长 受益 行业 为
线索， 通 过公 司基 本面 的 考量， 精 选优 质上 市公
司股票 ，力 求实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 都
要低于 股票 型基 金、 高于 债券型 基金 和货 币市 场
基金， 属 于证 券投 资基 金 中较高 风险、 较高 预期
收益的 品种 。 大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 大成内 需增 长混 合 A 大成内 需增 长混 合 H
下属分 级基 金的 交易 代码 090015 960018
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 265,507,053.42 份 172,422.55 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
大成内 需增 长混 合 A 大成内 需增 长混 合 H
1． 本 期已 实现 收益 -22,253,568.77 -81,066.68
2．本 期利 润 22,759,594.54 96,027.21
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0799 0.0931
4．期 末基 金资 产净 值 593,482,886.39 385,500.96
5．期 末基 金份 额净 值 2.235 2.236
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
大成内需增长混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.81% 1.45% -1.47% 0.81% 5.28% 0.64%
大成内需增长混合 H
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.81% 1.44% -1.47% 0.81% 5.28% 0.63%
大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金H 类 基金 份 额于 2016 年3 月 3 日初 次 确认申 购。
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 有关 约定 。建 仓期结 束时 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李本刚 先生
本 基 金
基 金 经
理 股票
投 资 部
总监
2012 年9
月4 日
- 15 年
管理学 硕士 。 2001 年至2010
年先后就职于西南证券股
份有限 公司、 中关 村证 券 股
份有限公司和建信基金管
理有限 公司 ，历 任研 究员 、
高级研 究员 。 2010 年 8 月加
入大成 基金 管理 有限 公司 ，
历任研 究部 高级 研究 员、 行
业研究 主管。2012 年9 月4
日至 2015 年 7 月 1 日任大
成内需增长股票型证券投
资基金 基金 经理，2015 年7
月2 日起 任大 成内 需增 长 混
合型证券投资基金基金经
理。 2014 年4 月16 日至2015
年7 月2 日任 大成 消费 主 题
股票型证券投资基金基金
经理 ， 2015 年 7 月 3 日起至
2015 年10 月21 日 任大 成 消
费主题混合型证券投资基
金基金 经理 。2014 年 5 月
14 日至2015 年5 月25 日任
大成灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理 ， 2015 年
9 月18 日 起任 大成 睿景 灵 活
配置混合型证券投资基金
基金经 理。 现 任股 票投 资 部
总监。 具有 基金 从业 资格 。
国籍： 中国
李博先 生
本 基 金
基 金 经
理
2015 年8
月26 日
- 6 年
工学硕 士，2009 年 9 月至
2010 年 8 月就 职于 韩国 SK
Telecom 首 尔总 部；2010 年
8 月至2011 年5 月 就职 于 国
信证券 任研 究员；2011 年5
月起加入大成基金管理有
限公司， 历任 大成 基金 电 子
行业、 互 联网 传媒 行业 分 析
师、 基金 经理 助理 ，2014 年
10 月 28 日至 2015 年 4 月大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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20 日 担 任 大 成 消 费 主 题 股
票型证券投资基金基金经
理助理及大成内需增长股
票型证券投资基金基金经
理助理 。2015 年 4 月 21 日
起担任大成互联网思维混
合型证券投资基金基金经
理。2015 年 8 月 26 日起担
任大成内需增长混合型证
券投资 基金 基金 经理。 具 有
基金从 业资 格 。 国 籍： 中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基 金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成内 需增 长混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成内 需增 长混
合型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则 管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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行为进 行分 析。2016 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过 该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投 资组 合间
债券交 易不 存在 同日 反向 交易； 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交
易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影 响， 无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为，
但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可
能性。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
正如我 们所 看到 的， 二季 度市场 在整 体指 数平 稳状 态下走 出了 个股 、板 块的 分化行 情。 一方
面是由 于前 期指 数大 幅下 跌后压 缩了 下跌 空间 ，而 整体市 场又 缺乏 增量 资金 导致指 数趋 于平 稳。
另一方 面， 某 些 板块 和个 股受国 家政 策， 产业 趋势 的影响 基本 面出 现了 较大 的变化 （比 如新 能源
车板块 ，半 导体 板块 等） ，从而 导致 了在 整体 指数 平稳态 下的 跷跷 板效 应的 发生， 出现 了较 为明
显的板 块分 化 。 因 此在 报 告期内 ， 我们 适当 降低 了 估值较 高 的TMT 板块 持仓 的比例 ， 提升 了消 费、
新能源 、有 色等 板块 的持 仓比例 ，从 期间 的净 值表 现来看 也取 得了 一定 的效 果。而 同时 我们 也认
为，站 在目 前的 时间 节点 来看， 暂时 还看 不到 打破 前期的 市场 节奏 的驱 动因 素的出 现， 因此 我们
后续还 是会 更侧 重于 自下 而上的 个股 、板 块的 选择 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基 金A 类 净值 收益率为 3.81% ，H 类净 值 收益 率 3.81% ， 期间 业绩 比 较基准 收益 率
均为-1.47% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 554,575,207.70 91.46
其中： 股票
554,575,207.70 91.46
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产支 持证 券 - 0.00 大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
51,242,435.55 8.45
- - 0.00
8 其他资 产
562,398.63 0.09
9 合计
606,380,041.88
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,141,371.00 1.71
B 采 矿 业 14,492,630.00 2.44
C 制造业 306,590,046.92 51.63
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
8,192,288.00 1.38
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 23,403,129.42 3.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
46,623,335.42 7.85
J 金融业 9,630,320.00 1.62
K 房地产 业 - 0.00
L 租赁和 商务 服务 业 12,365,752.00 2.08
M 科学研 究和 技术 服务 业 14,604,246.00 2.46
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 8,860,878.14 1.49
R 文化、 体育 和娱 乐业 99,671,210.80 16.78
S 综合 - 0.00
合计 554,575,207.70 93.38
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300072 三聚环 保 1,446,965 39,994,112.60 6.73
2 600110 诺德股 份 3,186,200 31,352,208.00 5.28
3 300364 中文在 线 561,554 29,200,808.00 4.92
4 603788 宁波高 发 598,500 28,147,455.00 4.74
5 002456 欧菲光 838,550 24,737,225.00 4.17
6 600386 北巴传 媒 1,254,187 23,403,129.42 3.94
7 002624 完美环 球 612,800 23,133,200.00 3.90
8 600990 四创电 子 242,200 20,996,318.00 3.54
9 300302 同有科 技 605,010 19,644,674.70 3.31
10 002355 兴民钢 圈 914,409 19,284,885.81 3.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 股指 期货 投资 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 对冲 系统 性风险 和某 些特 殊情
况下的 流动 性风 险。 大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体未 出现本 期被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 389,966.22
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,578.05
5 应收申 购款 158,854.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 562,398.63
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002355 兴民钢 圈 19,284,885.81 3.25 重大资 产重 组
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 大成内 需增 长混 合 A 大成内 需增 长混 合 H
报告期 期初 基金 份额 总额 289,462,506.05 954,058.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,828,721.47 113,522.46
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 43,784,174.10 895,158.31
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 265,507,053.42 172,422.55
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2016 年 6 月25 日发 布了 《大 成基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的公
告》， 经大 成基 金管 理有 限公司 第六 届董 事会 第十 七次会 议审 议通 过， 钟鸣 远先生 不再 担任 公司
副总经 理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成内需 增长 股票 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 内需 增长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 内需 增长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 大成内需增长混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基金管理有限公司
2016 年7 月20 日
