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大成价值(090001)

大成价值:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
 
大成价值增长证券投资基金 
2016 年第2 季度报告 
2016 年 6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 大成 基 金 管 理 有 限公 司 
基金托管人: 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司 
报告送出日期:2016 年 7 月 20 日 
 
 
 大成价值增长证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 
第 1 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 7 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 大成价 值增 长混 合 交易代 码 090001 前端交 易代 码 090001 后端交 易代 码 091001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2002 年 11 月 11 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,810,880,023.61 份 投资目 标 以价值 增长 类股 票为 主构 造投资 组合 , 在 有效 分散 投 资风险 的基 础上 , 通 过资 产配置 和投 资组 合的 动态 调 整, 达 到超 过市 场的 风险 收益比 之目 标, 实现 基金 资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 在三 个层 次上 均采 取积极 的投 资策 略: 资产 配 置和行 业配 置遵 循自 上而 下的积 极策 略, 个股 选择 遵 循自下 而上 的积 极策 略。 本基金 的股 票投 资重 点关 注 低P/B 值、 具有 可持 续增 长潜力 、 盈 利水 平超 过行 业 平均水 平、 具有 核心 竞争 力的优 势企 业。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80%+ 中债 综合指 数 × 20% 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


大成价值增长证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 2 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 59,599,299.09 2.本期 利润


94,168,086.53 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0335 4.期末 基金 资产 净值 2,557,318,374.29 5.期末 基金 份额 净值 0.9098 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.79% 1.19% -1.47% 0.81% 5.26% 0.38%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、 按基 金合 同规 定, 本基金 的初 始建 仓期 为 6 个月。 建仓 期结 束时, 本 基金的 投资 组合 比例 符合基 金合 同的 约定 。 2、 本基 金业 绩比 较基 准自2008 年3 月1 日起 变更 为: 沪深300 指数 ×80 %+ 中 信 标普国 债指 数 × 20% , 自2015 年9 月14 日 起变 更为: 沪深300 指数 ×80 % + 中债 综 合 指数 ×20% , 本 基金业 绩比 较基 准收 益率的 历史 走势 图 从2002 年11 月11 日 ( 基金 合同 生效日 ) 至2008 年2 月 29 日为 原业 绩比 较基 准 (中 信价 值指 数 × 80% + 中信国 债指 数 × 20% ) 的 走 势图,2008 年3 月1 日至 2015 年 9 月 13 日 为业绩 比较 基准 (沪 深 300 指数 ×80 %+ 中 信标 普国 债指数 ×20 % ) 的走 势图 ,2015 年 9 月 14 日起 为变更 后的 业绩 比较 基准 (沪 深 300 指数 ×80 %+ 中 债综合 指数 ×20 % ) 的走 势 图。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 石国武 先生 本 基 金 基 金经理 2013 年4 月 18 日 - 12 年 工学硕 士。2002 年12 月至 2012 年 11 月就 职于博时基金管理有 限公司,历任系统分大成价值增长证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 4 页


析员、股票投资部投 资经理助理,特定资 产 部 投 资 经 理 。2012 年11 月 加入 大成 基金 管 理 有 限 公 司 。2013 年4 月18 日 起担 任大 成价值增长证券投资 基 金 基 金 经 理 。2014 年 8 月 23 日至 2015 年7 月21 日 任大 成核 心双动力股票型证券 投资基金基金经理, 2015 年 7 月 22 日至 2016 年 3 月 8 日 任大 成核心双动力混合型 证券投资基金基金经 理。 2015 年4 月18 日 至 2015 年 7 月 23 日 担任大成优选股票型 证券投 资基 金(LOF) 基金经 理,2015 年 7 月 24 日至 2016 年 5 月25 日 任大 成优 选混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 基 金 经 理 , 2015 年9 月23 日 起任 大成绝对收益策略混 合型发起式证券投资 基金基金经理。现任 股票投资部价值组投 资总监。具有基金从 业资格 。国 籍: 中国 注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成价 值增 长证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他有 关法 律法 规的 规定 ,在基 金管 理运 作中 ,大 成价值 增长 证券 投资 基金的 投资 范围 、投 资比 例、投 资组 合、 证券 交易 行为、 信息 披露 等符 合有 关法律 法规 、行 业监 管规则 和基 金合 同等 规定 ,本基 金没 有发 生重 大违 法违规 行为 ,没 有运 用基 金财产 进行 内幕 交易 和操纵 市场 行为 以及 进行 有损基 金投 资人 利益 的关 联交易 ,整 体运 作合 法、 合规。 本基 金将 继续大成价值增长证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 5 页


以取信 于市 场、 取信 于社 会投资 公众 为宗 旨, 承诺 将一如 既往 地本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基 金 财产 ,在 规范基 金运 作和 严格 控制 投资风 险的 前提 下, 努力 为基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ,公 司制 订了 《大成 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资 组合严 格按 照制 度的 规定 ,参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ,内 容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研 究部负 责提 供投 资研 究支 持,投 资部 门负 责投 资决 策,交 易 管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ,监 察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ,风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ,通 过多部 门的 协作 互控 ,保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的 行为进 行分 析。2016 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易; 主动 型 投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ,但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ; 投 资组 合间 债券交 易不 存在 同日 反向 交易; 投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影 响, 无异常 ;投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为, 但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年二 季度 ,沪 深 300 下跌 为1.99% , 创业 板指 数下跌 为 0.47% ,股 票市 场经 历 2015 年6 月份以 来的 持 续3 轮 调整 后,下 跌动 能释 放, 市场 进入明 显的 震荡 走势 ,板 块和个 股结 构性 机会 成为市 场参 与主 体关 注的 焦点, 其中 ,白 酒、 新能 源汽车 和电 子板 块成 为市 场的明 星板 块 本季度 基金 组合 资产 配置 比例保 持稳 定, 组合 持仓 集中度 提升 ,秉 持一 贯根 据风险 收益 比调 整组合 结构 的策 略, 操作 上减持 了表 现突 出的 食品 饮料和 汽车 板块 ,增 加了 表现落 后的 军工 和医 药板块 的投 资。 大成价值增长证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 6 页


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止本 报告 期末 , 本 基金 份 额资产 净值 为0.9098 元, 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 3.79%, 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-1.47% , 高于 业绩 比较 基准的 表现 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,938,541,985.19 70.31 其中: 股票


1,938,541,985.19 70.31 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资


586,818,442.50 21.28 其中: 债券


586,818,442.50 21.28








资产 支持 证券


- 0.00 4 贵金属 投资 - 0.00 5 金融衍 生品 投资 - 0.00 6 买入返 售金 融资 产


- 0.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


220,154,840.61 7.98 8 其他资 产


11,629,037.74 0.42 9 合计





2,757,144,306.04





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 15,822,838.65 0.62 C 制造业 1,169,585,714.70 45.73 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 84,247,241.79 3.29 E 建筑业 18,329,296.12 0.72 F 批发和 零售 业 225,779,149.41 8.83 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 60,740,455.20 2.37 J 金融业 64,506,127.60 2.52 大成价值增长证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 7 页


K 房地产 业 107,204,854.68 4.19 L 租赁和 商务 服务 业 98,966,417.36 3.87 M 科学研 究和 技术 服务 业 143,926.10 0.01 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 13,195,394.00 0.52 R 文化、 体育 和娱 乐业 52,005,044.00 2.03 S 综合 28,015,525.58 1.10 合计 1,938,541,985.19 75.80 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 无。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000910 大亚科 技 10,568,907 163,289,613.15 6.39 2 600998 九州通 7,330,551 128,357,948.01 5.02 3 000625 长安汽 车 8,652,846 118,284,404.82 4.63 4 600683 京投银 泰 11,602,257 107,204,854.68 4.19 5 300058 蓝色光 标 10,192,216 98,966,417.36 3.87 6 000860 顺鑫农 业 3,093,986 73,574,987.08 2.88 7 002675 东诚药 业 1,568,809 72,996,682.77 2.85 8 002013 中航机 电 5,266,180 70,988,106.40 2.78 9 600233 大杨创 世 3,402,244 66,207,668.24 2.59 10 002142 宁波银 行 4,364,420 64,506,127.60 2.52 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 340,867,557.10 13.33 2 央行票 据 - 0.00 3 金融债 券 170,873,000.00 6.68 其中: 政策 性金 融债 170,873,000.00 6.68 4 企业债 券 - 0.00 5 企业短 期融 资券 - 0.00 6 中期票 据 - 0.00 7 可转债 (可 交换 债) 75,077,885.40 2.94 8 同业存 单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 586,818,442.50 22.95 大成价值增长证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 8 页


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 019515 15 国债 15 1,584,690 158,453,153.10 6.20 2 019518 15 国债 18 1,500,000 149,985,000.00 5.86 3 123001 蓝标转 债 697,102 75,077,885.40 2.94 4 130241 13 国开 41 700,000 70,098,000.00 2.74 5 070215 07 国开 15 500,000 50,825,000.00 1.99 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成价值增长证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 9 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报 告期内 基金 投资的前 十名 证券的 发行 主体无 被监 管 部门 立案 调查的 ,或 在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情行 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没 有投资 于超 出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外 的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,978,745.46 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,508,390.46 5 应收申 购款 141,901.82 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 11,629,037.74 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 123001 蓝标转 债 75,077,885.40 2.94 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,786,996,388.77 报告期 期间 基金 总申 购份 额 134,172,699.04 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 110,289,064.20 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,810,880,023.61


大成价值增长证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 10 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息


基金 管理 人 于2016 年6 月25 日发 布了 《大 成基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的 公告》 ,经 大成 基金 管理 有限公 司第 六届 董事 会第 十七次 会议 审议 通过 ,钟 鸣远先 生不 再担 任公 司副总 经理 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成价值 增长 证券 投资 基金 的文件 ; 2 、《 大成 价值 增长 证券 投 资基金 基金 合同 》; 3 、《 大成 价值 增长 证券 投 资基金 托管 协议 》; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。 9.3 查 阅方 式 投资 者可 在营 业时 间免 费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2016 年7 月20 日