国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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国 联 安货 币 市场 证 券投 资 基金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月二十 日国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2016 年 7 月 18 日 复核 了
本报告中的财务 指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 货币
基金主 代码 253050
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年1 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 8,769,592,010.51 份
投资目 标
在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下， 通过 主动 式管 理， 定
性 分 析 与 量 化 分 析 相 结 合 ， 力 争 为 投 资 者 提 供 稳 定 的 收
益。
投资策 略
本基金 采取 积极 的投 资策 略，自 上而 下地 进行 投资 管理。
通过定 性分 析和 定量 分析 ， 形成 对短 期利 率变 化方 向的预
测，在 此基 础之 上， 确定 组合久 期和 类别 资产 配置 比例，
把握收 益率 曲线 形变 和无 风险套 利机 会来 进行 品种 选择，
具体包 括以 下策 略：
1、利 率预 期策 略
2、收 益率 曲线 策略
3、类 属配 置策 略 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4、现 金流 管理 策略
5、套 利策 略
6、个 券选 择策 略
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中， 是风险
相对较 低的 基金 产品 。 在 一般情 况下 ， 其 风险 与预 期收益
均低于 债券 型基 金， 也低 于混合 型基 金与 股票 型基 金。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称 国联安 货 币A 国联安 货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 253050 253051
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
62,262,156.30 份 8,707,329,854.21 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人 民币元
主要财 务指 标
报告期(2016 年4 月1 日-2016 年6 月30 日)
国联安 货 币 A 国联安 货 币 B
1.本期 已实 现收 益 318,951.73 110,489,189.26
2.本期 利润 318,951.73 110,489,189.26
3.期末 基金 资产 净值 62,262,156.30 8,707,329,854.21
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 ；
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、国 联安货 币A:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.5971% 0.0017% 0.3366% 0.0000% 0.2605% 0.0017%
注：1 、本 基金 收益 分配 按 日结转 份额 ；
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2 、国 联安货 币 B ：
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6570% 0.0017% 0.3366% 0.0000% 0.3204% 0.0017%
注：1 、本 基金 收益 分配 按 日结转 份额 ；
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
国联安 货币 市场 证券 投资 基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2011 年 1 月 26 日 至 2016 年6 月 30 日)
1 、 国 联安 货币 A 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为同 期七 天通 知存 款利 率（税 后） ；
2、本 基金 基金 合同 于2011 年1月26日 生效 。本 基金 建仓期 为自 基金 合同 生效 之日起 的6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2 、 国 联安 货币 B 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为同 期七 天通 知存 款利 率（税 后） ；
2、本 基金 基金 合同 于2011 年1月26日 生效 。本 基金 建仓期 为自 基金 合同 生效 之日起 的6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
侯慧娣
本基金 基金 经
理、 兼 任国 联安
睿祺灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理、 国 联安 鑫禧
灵活配 置混 合
型证券 投资 基
金基金 经理 。
2015-12-25 -
9 年 （ 自
2007 年）
侯慧娣 女士 ， 理 学硕 士。
2006 年3 月至2006 年7
月在国泰君安证券研究
所从事国内债券市场数
据分析 与处 理；2006 年
7 月至2008 年10 月在 世
商软件（上海）有限公
司 从 事 债 券 分 析 ；2009
年 12 月至 2012 年 9 月
在国信证券股份有限公国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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司经济研究所从事债券
和 固 定 收 益 分 析 ；2012
年9 月至2015 年6 月在
德邦基金管理有限公司
固定收益部从事研究和
管理工作，期间曾担任
基金经理和固定收益部
副总监 。2015 年 6 月加
入国联安基金管理有限
公司 ， 2015 年12 月起 任
国联安睿祺灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理、国联安货币市场
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2016 年 3 月 起兼 任
国联安鑫禧灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守《 中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《国联安货币市 场证
券投资基金基金 合同》及其他相关法律法规 、法律文件的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的原 则管
理和运用基金财 产，在严格控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋 求最大利益。本基金运作 管理
符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理 人遵照相应法律法规和内 部规章，制定并完善了《 国联安基金管理有限公司 公平交
易制度》 （ 以下简称 “公平交易制度 ” ） ，用以规范包括投资授权、研究分析 、投资决策、交易执 行
以及投 资管 理过 程中 涉及 的实施 效果 与业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
本报告期内 ，本基金管理人严格执行 公平交易制度的规定，公 平对待不同投资组合，确 保各投
资组合在获得投 资信息、投资建议和投资决 策等方面均享有平等机会 ；在交易环节严格按照时 间优
先，价格优先的 原则执行指令；如遇指令价 位相同或指令价位不同但 市场条件都满足时，及时 执行
交易系统中的公 平交易模块；采用公平交易 分析系统对不同投资组合 的交易价差进行定期分析 ；对国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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投资流 程独 立稽 核等 。
本报告期内 ，公司旗下所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。公 平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
报告期 内， 资金 面整 体较 之前宽 松， 经历 过 1 季 度 末央 行 MPA 考 核的 冲击 ， 银行和 非银 金融 机
构均提 前准 备了 充足 的流 动性， 应对 半年 末考 核大 关。 2 季度 ，虽然4 月份 有财政 存款 上缴 和半 年
末考核 冲击 ，但 央行 通过 公开市 场操 作、 MLF 投放 等各种 形式 提前 投放 流动 性，呵 护资 金面 ，半 年
末时点 跨季 资金 价格 脉冲 式上涨 并未 对长 期资 金价 格产生 太大 影响 。
4 月份由 于信 用事 件的 频 繁爆发 冲击 ，债 券市 场出 现了一 波明 显的 调整 。但 进入 5，6 月后 ，经
济、信 贷、 社融 、投 资等 数据对 市 场 1 季 度经 济复 苏预测 产生 动摇 ，政 策从 稳增长 转向 调结 构， 金
融监管去杠杆降 低 机构风险偏好，广义信用 扩张面临收缩。债券市场 的收益率又进入了下降轨 道。
二季度我们投资 相对谨慎，流动性安排较充 裕。我们高度重视信用风 险，一方面适度降低短期 融资
券的比例，另一 方面严格甄选入库的品种， 持仓所有债券没有遇到信 用事件。同时提前预备流 动性
应对半 年末 时点 冲击 ， 并在6 月中 旬市 场较 为谨 慎 时机投 资了 相对 较高 收益 率的存 单和 高资 质短 融，
兼顾了 组合 的收 益和 流动 性需求 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
本报告 期内 ， 国 联安 货币A 净值 收益 率为0.5971% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.3366% 。 国 联
安货 币B 净 值收 益率 为 0.6570% ，同 期业 绩比 较基 准 增长率 为0.3366% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 8,484,789,050.54 80.56
其中： 债券 8,484,789,050.54 80.56 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 100,000,270.00 0.95
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,582,147,253.92 15.02
4 其他资 产 364,831,030.14 3.46
5 合计 10,531,767,604.60 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.63
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额
占 基 金资 产净 值比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,755,845,825.67 20.02
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净
值的比 例 （%）
原因 调整期
1 2016-06-30 20.02
2016 年6 月 30 日
国联安 货币 基金
正回购 资金 余额
占基金 资产 净值
的比例 为20.02% ，
超过合 同规 定的
20%， 主要 系连 续
大额赎 回导 致的
被动超 标， 将 根据
合同规 定 在5 个
交易日 内进 行调
5 个交 易日 内 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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整。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 106
报告期内投资组合平均剩余期限
最高值
107
报告期内投资组合平均剩余期限
最低值
78
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
注： 根据本基金基金合同规定， 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超
过120 天，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价
等基金管理人之外的因素致使不符合规定的， 基金管理人应当在10个交易日内进行调整。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1 30天以内 19.54 20.02
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 28.45 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 16.27 - 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4 90天（含）—180 天 33.28 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
180天（含）—397 天
（含）
21.74 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计 119.28 20.02
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 600,211,429.05 6.84
其中：政策性金融债 600,211,429.05 6.84
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 4,699,248,232.19 53.59
6 中期票据 - -
7 同业存单 3,185,329,389.30 36.32
8 其他 - -
9 合计 8,484,789,050.54 96.75
10
剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券
- - 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 150419 15 农发19 4,000,000 400,166,217.39 4.56
2 130233 13 国开33 2,000,000 200,045,211.66 2.28
3 111619022 16 恒丰银行CD022 2,000,000 199,204,228.03 2.27
4 111693647
16 合肥科技农村
商行CD012
2,000,000 199,090,911.67 2.27
5 111694629 16 贵州银行CD012 2,000,000 193,654,905.63 2.21
6 111694964 16 邯郸银行CD092 1,600,000 159,611,849.02 1.82
7 111692978 16 温州银行CD056 1,500,000 149,579,460.33 1.71
8 111690492 16 吉林银行CD014 1,500,000 149,577,804.82 1.71
9 111591780
15 厦门农商行
CD058
1,500,000 148,968,879.32 1.70
10 111694993 16 齐鲁银行CD022 1,500,000 148,838,513.50 1.70
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.07%
报告期内偏离度的最低值 -0.02%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.02%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券．
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基 金计 价方法 说明
本基金估值采用 “摊余成本法 ”， 即估值对象以买入成本列示， 按照票面利率或协议利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.8.2 本基金自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年3 月 31 日，不存在剩余期限小于 397 天但
剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
根据中国证监会发布并于2016 年2 月1 日起 正式实施的 《货币市场基金监督管理办法》
之规定，货币市场基金自 2016 年2 月1 日起不再受此项比例限制。
5.8.3 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 291,658,081.36
3 应收利 息 72,486,809.53
4 应收申 购款 686,139.25
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 364,831,030.14
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
项目 国联安 货币A 国联安 货币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,305,602.07 20,024,137,760.03
报告期 基金 总申 购份 额
64,566,812.63 10,971,443,492.68
报告期 基金 总赎 回份 额
49,610,258.40 22,288,251,398.50
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额
62,262,156.30 8,707,329,854.21
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的基 金份 额级 别调整 和转 换入 份额 ；总 赎回份 额包 含本 报告 期
内发生 的基 金份 额级 别调 整和转 换出 份额 。 国联安货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回 2016-05-05 80,000,000.00 -80,000,000.00 0.00%
2 赎回 2016-05-24 25,000,000.00 -25,000,000.00 0.00%
合计
105,000,000.00 -105,000,000.00
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安货币 市场 证券 投资 基金 发行及 募集 的文 件
2、 《 国联 安货 币市 场证 券投资 基金 基金 合同 》
3、 《 国联 安货 币市 场证 券投资 基金 招募 说明 书》
4、 《 国联 安货 币市 场证 券投资 基金 托管 协议 》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放 地点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼
8.3 查阅 方式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
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国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年七 月二 十日
