国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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国 投瑞 银优化 增强 债券型 证券 投资基 金
2016 年第 2 季度报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月二十 日国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性
陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 7
月 19 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不
保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国投瑞银优化增强债券
基金主代码 121012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 9 月 8 日
报告期末基金份额总额 1,808,629,173.74 份
投资目标
在追求基金资产稳定增值、 有效控制风险和保持资
金流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力
求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的债券、 股票、 权证及法律、
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于国债、 金融债、 央行票据、 企业
债、 公司债、 次级债、 可转换债券 （含分离交 易可国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、
银行存款等固定收益证券品种。
本基金既可以参与一级市场新股申购或增发新股，
也可以在二级市场买入股票、权证等权益类资产。
本 基 金 对 债 券 类 资 产 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产
的 80% ； 股票、 权证等权益类资产的比例不超过基
金资产的 20% ， 其中权证投资的比例不超过基金资
产净值的 3% ；持有 现 金或到期日在一年以内 的政
府债券不低于基金资产净值的 5% 。
业绩比较基准
中 债 总 指 数 收 益 率× 90% ＋沪深 300 指 数 收 益 率
× 10%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风
险品种， 风险与预期收益高于货币市场基金， 低于
混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级 基 金 的 基 金 简
称
国 投 瑞 银 优 化 增 强 债 券
A/B
国 投 瑞 银 优 化 增 强 债 券
C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
121012 128112
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
1,495,732,993.89 份 312,896,179.85 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日) 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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国投瑞银优化增强债
券 A/B
国投瑞银优化增强债
券 C
1. 本期已实现收益 5,168,686.14 2,357,123.95
2. 本期利润 8,456,725.20 -3,255,994.65
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0056 -0.0074
4. 期末基金资产净值 2,298,712,128.93 478,382,772.09
5. 期末基金份额净值 1.537 1.529
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相 关费用后的余额， 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金
申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
1、 国投 瑞银优 化增 强债 券 A/B ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
0.33% 0.26% -0.81% 0.13% 1.14% 0.13%
2、 国投 瑞银优 化增 强债 券 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
0.26% 0.26% -0.81% 0.13% 1.07% 0.13%
注：1、本基金以中债总指数收益率× 90% ＋ 沪深300 指数收益率× 10% 作为业绩
比较基准。 中债总指数 是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。 该国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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指数同时覆盖了上海证券交易所、 银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类
证券， 具有广泛的市场代表性， 能够反映债券市场总体走势， 适合作为本基金的债券
投资业绩比较基准。沪深300指数是由中证指数公司开发的中国A 股市场统一指数,它
的样本选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值， 其成份股票为中国A 股市场中
代表性强、 流动性高的主流投资股票, 能够反映A 股市场总体发展趋势， 具有权威性，
适合作为本基金股票投资业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010 年 9 月 8 日至 2016 年 6 月 30 日)
1． 国投瑞银优化增强债券 A/B ：
2． 国投瑞银优化增强债券 C ： 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束，本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李怡文
本基
金基
金经
理、 固
定收
益部
副总
监
2010-09-
08
- 15
中国籍， 硕士， 具有基 金从业
资格。曾任 Froley Revy
Investment Company 分 析师、
中国建设银行 （香港） 资产组
合经理。 2008 年 6 月加入国投
瑞银， 现任国投瑞银优化增强
债券型证券投资基金、 国投瑞
银瑞源保本混合型证券投资
基金、 国投瑞银纯债债券型证
券投资基金、 国投瑞银新机遇
灵活配置混合型证券投资基
金、 国投瑞银岁增利一年期定
期开放债券型证券投资基金、
国投瑞银招财保本混合型证国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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券投资基金、 国投瑞银境煊保
本混合型证券投资基金和国
投瑞银和安债券型证券投资
基金基金经理。
狄晓娇
本基
金基
金经
理
2015-06-
27
- 7
中国籍， 硕士， 具有基 金从业
资格。 2010 年 7 月加入国投瑞
银基金， 2011 年 7 月转入固定
收益部任研究员。 现任国投瑞
银优化增强债券型证券投资
基金、 国投瑞银进宝保本混合
型证券投资基金、 国投瑞银岁
添利一年期定期开放债券型
证券投资基金和国投瑞银瑞
兴保本混合型证券投资基金
基金经理。
注： 任职日期和离任日 期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证 券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银
优化增强债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠
实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报 告 期 内 ，本 基 金 管理人 严 格 执 行了 公 平 交易相 关 的 系 列制 度 ， 通过工 作 制 度 、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等 各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公 平交易体系。 本
报告期， 本基金管理人 各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违
反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
进入 2016 年 2 季度,中 国经济增长未能延续 1 季度的反弹走势,经济增长势头有所
回落。其中，5 月工业生产同比增速放缓到 6%,1-5 月份固定资产投 资累计增速比 1
季度回落 1.1 个百分点 至 9.7% 。外需基本保持平稳，5 月份出口同比负增长 4.1% 。2
季度通胀保持平稳， 其中 5 月份 CPI 同比增 长 2%,PPI 同比负增长 2.8% ， 跌幅继续收
窄。5 月份 M2 同比增长 11.8% ，比上月继续 回落。进入 2 季度债市的信用事件频发,
低评级信用债收益率大幅上行，企业融资环境有所收紧。2 季度资金面先紧后松，进
入 6 月份， 资金季末收紧效应 不明显。 从海外市场来看， 英国公投脱欧事件对市场风
险偏好有明显冲击。
受以上因素的综合影响， 2016 年 2 季度债券市场收益率震荡为主， 无风险收益率
先上后下， 低评级信用债的信用利差大幅走阔。 而股票市场则窄幅震荡， 先下跌后反
弹。 本基金在 2 季度对小幅增加了中等久期高评级的信用债。 对股票资产， 本基金维
持了一定的仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末， 本基金 A/B 级份额净值为 1.537 元， C 级份额净值为 1.529 元，
本报告期 A/B 级份额净 值增长率为 0.33% ，C 级份额净值增长率为 0.26% ，同期业绩
比较 基准收益率为-0.81% ， 基金净值增长率高 于业绩基准的主要原因在于精选信用债
券，控制组合久期，同时维持适当的股票仓位。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来， 在经历了内 外部的风险因素的冲击后， 我们预计货币政策 将保持相对
宽松， 有助于经济基本面保持稳定。 受此影响， 我们预计债券市场的收益率将保持震
荡， 收益率继续大幅下行的空间暂时没有看到。 本基金在债券投资方面， 仍将精选个
券,将选择适当的时机拉长组合久期。 本基金将维持一定比例的股票资产配置， 灵活操
作，重点精选估值合理、基本面向好的个股
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 429,277,298.12 15.43
其中：股票 429,277,298.12 15.43
2 固定收益投资 2,276,471,248.20 81.80
其中：债券 2,276,471,248.20 81.80
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,929,810.43 0.21
7 其他各项资产 71,310,783.96 2.56
8 合计 2,782,989,140.71 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,887,070.00 0.21
B 采矿业
49,466,081.86
1.78
C 制造业
206,598,097.83 7.44
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- - 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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F 批发和零售业
35,501,829.58 1.28
G 交通运输、仓储和邮政业
19,957,564.00 0.72
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
98,487,125.93 3.55
K 房地产业
5,625,736.92 0.20
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
7,753,792.00 0.28
S 综合
- -
合计
429,277,298.12 15.46
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 601688 华泰证券
2,174,591.
00
41,143,261.72 1.48
2 600019 宝钢股份
6,682,177.
00
32,742,667.30 1.18
3 000783 长江证券
2,539,400.
00
29,457,040.00 1.06
4 002191 劲嘉股份
2,409,869.
00
27,930,381.71 1.01
5 600030 中信证券
1,718,227.
00
27,886,824.21 1.00
6 000513 丽珠集团
596,473.0
0
27,503,370.03 0.99
7 601088 中国神华
1,487,030.
00
20,922,512.10 0.75
8 000028 国药一致
280,693.0
0
18,273,114.30 0.66
9 000593 大通燃气
1,371,713.
00
17,228,715.28 0.62 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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10 002450 康得新
874,522.0
0
14,954,326.20 0.54
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 104,555,500.00 3.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 221,560,000.00 7.98
其中：政策性金融债 221,560,000.00 7.98
4 企业债券 266,053,188.80 9.58
5 企业短期融资 券 1,222,982,000.00 44.04
6 中期票据 357,816,000.00 12.88
7 可转债（可交换债） 103,504,559.40 3.73
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,276,471,248.20 81.97
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 041554067
15 中化化肥
CP001
1,200,000
120,624,000.
00
4.34
2 140201 14 国开 01 1,000,000
101,620,000.
00
3.66
3 011556003
15 中交建
SCP003
1,000,000
100,470,000.
00
3.62
4 071602002
16 国泰君安
CP002
800,000
80,064,000.0
0
2.88
5 011699788
16 东航股
SCP010
800,000
80,000,000.0
0
2.88
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在报告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 599,271.19
2 应收证券清算款 38,781,088.57
3 应收股利 -
4 应收利息 31,909,483.47
5 应收申购款 20,940.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 71,310,783.96 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132001 14 宝钢 EB 13,822,848.00 0.50
2 132002 15 天集 EB 7,447,300.00 0.27
3 128009 歌尔转债 2,575,800.00 0.09
4 123001 蓝标转债 1,456,104.00 0.05
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600019 宝钢股份 32,742,667.30 1.18
重大事项
停牌
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目
国投瑞银优化增强
债券A/B
国投瑞银优化增强
债券C
本报告期期初基金份额总额 1,328,371,922.02 579,333,489.57
报告期 基金总申购份额 336,967,894.53 67,973,356.91
减： 报告期 基金总赎回份额 169,606,822.66 334,410,666.63
报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,495,732,993.89 312,896,179.85
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
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§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
1 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 提 醒 投资 者 防 止金融 诈 骗 进 行公 告 ， 指定媒 体 公 告 时
间为 2016 年 4 月 18 日。
2 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 淘 宝 店关 闭 申 购类服 务 进 行 公告 ， 指 定媒体 公 告 时 间
为 2016 年 5 月 5 日。
3 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 网 上 交易 支 付 宝渠道 关 闭 基 金支 付 服 务进行 公 告 ， 指
定媒体公告时间为 2016 年 5 月 5 日。
4 、 报 告 期内 基 金 管理人 对 从 业 人员 在 子 公司兼 职 情 况 进行 公 告 ，指定 媒 体 公 告
时间为 2016 年 5 月 31 日。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目录
《关于核准国投瑞银优化增强债券型证券投资基金募集的批复》 （证监许可
[2010]888 号）
《 关 于 国 投 瑞 银 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 （ 基 金 部 函
[2010]531 号）
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2016 第 2 季度报告原文
9.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2016 年第 2 季度报 告
第 15 页， 共 15 页
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年七 月二 十日
