博 时 外服货 币 市场基 金
2016 年第2 季 度报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 招 商 银行 股 份有 限 公司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 六 年七 月 二十 日博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 7 月19 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年 4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简 称 博时外 服货 币
基金主 代码 001308
交易代 码 001308
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年6 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,296,497,710.12 份
投资目 标 在控制 投资 组合 风险 ， 保 持相对 流动 性的 前提 下， 力争实 现超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报
投资策 略 本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 在 控制 利率 风险、 尽量 降低
基金资 产净 值波 动风 险并 满足流 动性 的前 提下 ，提 高基金 收益
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 ， 其 预期
风险和 预期 收益 率低 于股 票型基 金、 混合 型基 金和 债券型 基金 。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
2
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期 （2016 年4 月1 日-2016 年 6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 37,242,802.02
2. 本期 利润 37,242,802.02
3. 期末 基金 资产 净值 11,296,497,710.12
注：本 期已实现收益指基金本期 利息收入、投资收益、其 他收入（不含公允价值变 动收益） 扣
除相关费 用后的余额，本期利润为 本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益，由于 货币市场基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7682% 0.0038% 0.0885% 0.0000% 0.6797% 0.0038%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本基 金合 同于2015 年6 月 15 日 生效 。 按 照本 基 金的基 金合 同规 定, 自基 金 合同生 效之 日起
3 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 本基 金合 同第 十二部 分 “ （二） 投资 范围 ”、 “ （ 四） 投 资限 制 ”
的有关 约定 。本 基金 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。
博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
3
§4
管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
陈凯杨
基金经
理/现
金管理
组投资
总监
2015-06-10 - 10.7
2003 年起 先后 在深 圳发 展 银
行 、 博 时 基 金 、 长 城 基 金 工
作。2009 年 1 月再 次加 入 博
时 基 金 管 理 有 限 公 司 。 历 任
固 定 收 益 研 究 员 、 特 定 资 产
投资经 理 、 博 时理 财 30 天债
券 基 金 基 金 经 理 、 固 定 收 益
总 部 现 金 管 理 组 投 资 副 总
监 。 现 任 固 定 收 益 总 部 现 金
管 理 组 投 资 总 监 兼 博 时 安 心
收 益 定 期 开 放 债 券 基 金 、 博
时 岁 岁 增 利 一 年 定 期 开 放 债
券 基 金 、 博 时 月 月 薪 定 期 支
付 债 券 基 金 、 博 时 双 月 薪 定
期 支 付 债 券 基 金 、 博 时 现 金
收 益 货 币 基 金 、 博 时 外 服 货
币 市 场 基 金 、 博 时 裕 瑞 纯 债
债 券 基 金 、 博 时 裕 盈 纯 债 债
券 基 金 、 博 时 裕 恒 纯 债 债 券
基 金 、 博 时 裕 荣 纯 债 债 券 基
金、 博时 裕晟 纯债 债券 基 金 、
博 时 裕 泰 纯 债 债 券 基 金 、 博
时 裕 丰 纯 债 债 券 基 金 、 博 时
裕 和 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕
坤 纯 债 基 金 、 博 时 裕 嘉 纯 债
基 金 、 博 时 裕 达 纯 债 债 券 基
金 、 博 时 裕 康 纯 债 基 金 、 博
时安 誉18 个月 定开 债基 金 、
博 时 裕 乾 纯 债 基 金 、 博 时 裕
腾纯债 基金 、 博时 安和 18 个
月定开 债基 金、 博时 安 泰 18
个 月 定 开 债 基 金 、 博 时 裕 安
纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 新 纯
债基金 、 博时 安瑞 18 个月定
开 债 基 金 、 博 时 裕 发 纯 债 债
券基金 、博 时安 怡 6 个月定
开 债 基 金 、 博 时 裕 景 纯 债 债
券 基 金 、 博 时 裕 通 纯 债 债 券
基金 、 博 时安 源 18 个月 定 开
债 基 金 、 博 时 裕 弘 纯 债 债 券
基 金 、 博 时 裕 顺 纯 债 债 券 基博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
4
金的基 金经 理。
魏桢
固定收
益总部
现金管
理组投
资副总
监/基
金经理
2015-06-19 - 8
2004 年起 在厦 门市 商业 银 行
任债券 交易 组主 管。2008 年
加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 债 券 交 易 员 、 固 定
收益研 究员 、 博时 理财 30 天
债 券 基 金 、 博 时 岁 岁 增 利 一
年 定 期 开 放 债 券 基 金 、 博 时
月 月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金 、
博 时 双 月 薪 定 期 支 付 债 券 基
金 的 基 金 经 理 。 现 任 固 定 收
益 总 部 现 金 管 理 组 投 资 副 总
监兼博 时安 丰18 个 月定 期 开
放债券 （LOF ） 基 金、 博 时 天
天 增 利 货 币 市 场 基 金 、 博 时
月 月 盈 短 期 理 财 债 券 型 证 券
投 资 基 金 、 博 时 现 金 宝 货 币
市 场 基 金 、 博 时 现 金 收 益 货
币基金 、 博时 安盈 债券 基 金、
博时保 证金 货 币 ETF 基金、
博 时 外 服 货 币 基 金 、 博 时 安
荣 18 个 月 定 期 开 放 债 券 基
金 、 博 时 裕 创 纯 债 债 券 型 证
券投资 基金 、 博时 安润 18 个
月 定 开 债 基 金 、 博 时 裕 盛 纯
债 债 券 基 金 、 博 时 产 业 债 纯
债 基 金 、 博 时 安 仁 一 年 定 开
债基金 的基 金经 理。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信 于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持 有人谋求最大利益。
本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，
基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公 司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
5
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
2016 年第二季度经历了政策基调由侧重稳增长向侧重供给侧的转变，4 月大宗商品
价格反弹， 房地产销售回暖逐步向房地产投资传导， 基本面因素均不利于债券市场， 在
铁物资违约事件的引爆下，债券市场开始了较大调整。6 月随着经济金融数据陆续证伪
了经济反弹， 政策基调又重新重视供给侧改革， 以及全球避险情绪发酵， 债券市场开始
上涨。 总体来讲， 二季度债券市场呈现倒 U 型态势， 长端利率先上后下。 货币政策维持
中性对冲， 以 “利率走廊” 的价格调控方式稳定货币市场预期。 二季度流动性呈现总体
宽松、 阶段性紧张的局面， 银行间 R001 均值2.03% ，R007 均值2.45%， 与一季度基本持
平。 信用债市场跟随整体债市先跌后涨， 但随着信用事件爆发频率的提升， 信用债之间
分化愈加明显，高评级资质好的品种和低评级过剩产能品种收益率利差呈扩大态势。
二季度， 本基金秉承现金管理工具的流动性、 安全性和收益性原则， 以短期存款和
存单配置为主。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期内净值增长率为 0.77%，同期业绩基准涨幅为 0.09%。
4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望后市，经济增速下 滑和债务高企的背景决 定了债券市场牛市基础 中长期存在，
但中短期来看，央行货币政策在的一个去杠杆周期下，央行货币政策的效力不断削弱，
防债务通缩成为了央行主要任务。 在实体部门缺回报和缺乏加杠杆主体下， 央行的货币
政策都将面临“金融泡沫- 债务通缩”的两难选择。如果继续放水，那么则有可能在未
来引发金融资产价格泡沫， 诱发危机； 如果不继续放水， 那么则有可能在当下触发资产
价格下跌， 引发债务通 缩。 因此预计央行货币 政策偏重价格调控， 量 上以维稳对冲为主。
货币市场利率有望保持稳定，收益率曲线较为平坦，10 年与 1 年国 债利率仅 45bp，短
端相对较有竞争力。
本基金将坚持作为流动性管理工具的定位， 继 续 保持投资组合良好的流动性和适度
的组合期限。未来一段时间，继续以存款存单为主要投资工具，低配短期融资券。
4.7 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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无。
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序
号
项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 固定收 益投 资 6,804,010,106.98 51.42
其中： 债券 6,804,010,106.98 51.42
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 557,921,556.88 4.22
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,844,761,247.07 44.17
4 其他各 项资 产 25,406,385.78 0.19
5 合计 13,232,099,296.71 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 15.08
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,931,550,386.16 17.10
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期内债券回购融资余额 占基金资产净值的比例为 报告期内每个交易日融资 余额占资 产
净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 86
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 135
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 70
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
序号 发生日 期
平均剩
余期限
原因 调整期
1 2016-04-29 135 为控制 流动 性风 险， 到期 资产未 续配 6个交 易日
2 2016-05-03 131 为控制 流动 性风 险， 到期 资产未 续配 5个交 易日 博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
7
3 2016-05-04 130 为控制 流动 性风 险， 到期 资产未 续配 4个交 易日
4 2016-05-05 128 为控制 流动 性风 险， 到期 资产未 续配 3个交 易日
5 2016-05-06 128 为控制 流动 性风 险， 到期 资产未 续配 2个交 易日
6 2016-05-09 125 为控制 流动 性风 险， 到期 资产未 续配 1个交 易日
7 2016-05-11 124 为控制 流动 性风 险， 到期 资产未 续配 1个交 易日
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序
号
平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
1 30 天以 内 6.31 17.10
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30 天（ 含） —60 天 73.02 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60 天（ 含） —90 天 1.76 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90 天（ 含） —180 天 30.42 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 180天 （含 ） —397 天 （含 ） 5.39 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 116.91 17.10
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 569,454,999.45 5.04
其中： 政策 性金 融债 569,454,999.45 5.04
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 89,996,987.79 0.80
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 6,144,558,119.74 54.39
8 其他 - -
9 合计 6,804,010,106.98 60.23
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
8
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 160304 16 进出 04 5,300,000 529,280,938.03 4.69
2 111693877 16 桂 林银 行CD022 5,000,000 497,566,426.47 4.40
3 111693483 16 包 商银 行CD024 5,000,000 494,042,237.78 4.37
4 111693880 16 河 北银 行CD024 5,000,000 493,627,563.18 4.37
5 111693895 16 青 海银 行CD007 5,000,000 493,528,063.12 4.37
6 111693913 16 温 州银 行CD076 3,000,000 298,544,516.53 2.64
7 111693540
16 广 州农 村商 业银
行CD064
3,000,000 296,361,429.02 2.62
8 111693904 16 长 沙银 行CD059 3,000,000 296,176,537.91 2.62
9 111693893 16 吉 林银 行CD083 3,000,000 296,176,537.91 2.62
10 111693487 16 吉 林银 行CD071 2,500,000 249,003,090.86 2.20
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.23%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.02%
报告期 内每 个 工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.06%
注：上 表中 “偏 离情 况 ” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，
基金账面份额净值始终保持 1.00 元。
5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续 期超过 397 天
的浮息债的摊余成本超过基金资产净值 20％的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 - 博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
9
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 25,364,386.34
4 应收申 购款 41,999.44
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 25,406,385.78
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 247,302,983.52
报告期 基金 总申 购份 额 11,074,403,264.50
报告期 基金 总赎 回份 额 25,208,537.90
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 11,296,497,710.12
§7
影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司 是中国内地首批成立的 五家基金管理公司之一 。 “为国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2016 年6 月
30 日， 博时基金公司共管理 117 只开放式基金， 并受全国社会保障基金理事会委托管理
部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模为 4598.72 亿元人民币，
其中公募基金资产规模 2497.59 亿元人民币 ，累计分红 724.58 亿 元人民币，是目前我
国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、 基金业绩
根据银河证券基金研究中 心统计，2016 年一季度，博时旗下基金业绩依然领先。
截至 6 月 30 日，偏股 型基金中，行业轮动、创业成长、博时主题基金，今年以来
净值增长率在同类型374 只基金中排名前1/10； 标准指数股票型基金中， 博时淘金 100
大数据、博时上证自然资源 ETF、中证银行指数分级基金，今年以来净值增长率在同类博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
10
型 326 只基金中都排名 在前 1/8；ETF 联接基 金里，上证资源 ETF 联 接今年以来净值增
长率在同类 66 只中排 名第二；灵活配置型基金里，博时灵活配置 A 今年以来净值增长
率在同类290 只排名前 1/10； 保本型基金里 ， 博时招财一号保本混 合， 今年以来净值增
长率在同类 51 只中排 名前 1/7；博时黄金 ETF 场外 D 类今年以来净 值增长率为 27.5% ，
在同类8 只排名第一。
固定收益方面， 长期标准债券型基金中， 博时信用债纯债基金今年以来净值增长率
在同类排名前 1/8；指数债券型基金里，博时上证企债 30ETF 今年以来净值增长率在同
类排名前 1/8；货币市场基金里，博时外服货币，今年以来净值增长率在同类 194 只排
名第四，博时现金收益货币，今年以来净值增长率在同类 194 只基金中排名前 2/5；博
时安丰18 定期开放债券，今年以来净值增长率在同类 45 只中排名第四。
QDII 基金中，博时亚洲票息，今年以来至 6 月 30 日净值增长 7.12% ，在同类 QDII
债券基金11 只中排名第二。
2 、其他大事件
?2016 年6 月24 日， 由 南方日报主办的一年一度 “金榕奖” 南方金融 大奖系列评选
正式揭晓，博时基金董事长张光华荣膺“2016 南方金融领导力年度大奖” ，博时基金基
金经理魏桢荣获“2016 南方金融年度投资理财师”称号。
?由中国基金报、香山 财富论坛、深圳市政府 金融办、国泰基金联合 主办的“中国
机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016 年 5 月 13 日在深举行 。博时旗下博时信用
债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖” 。
?2016 年 5 月 10 日， 由上海证券报主办的 2016 中国基金业峰会暨第十三届“金基
金” 奖颁奖典礼在上海举办， 博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表现， 荣获 “2015
年度金基金 ? 债券投资回报基金管理公司”大奖。
§8
备查文件目录
8.1 备查 文件目 录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时外服货币市场基金设立的文件
9.1.2 《博时外服货币市场基金基金合同》 博时外服货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
11
9.1.3 《博时外服货币市场基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时外服货币市场基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时外服货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人住所
8.3 查阅 方式
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二 〇一 六年七 月二 十日
