博时境源保本混合型证券投资基金
2016 年第2 季度报告
2016 年 6 月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年七月二十日博时境源保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 7月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年 4月1日起至6月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 博时境源保本
基金主代码 002208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月 18 日
报告期末基金份额总额 2,868,295,192.79份
投资目标
在保障保本周期到期时本金安全的前提下，严格控制风险，追求基
金资产的稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面
研究分析与积极主动的投资风格相结合，利用组合保险技术，动态
调整固定收益类资产与风险资产的投资比例， 以确保基金在保本周
期到期时，实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其
长期平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、 非保本的混合型
基金，高于货币市场基金和债券型基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
基金保证人 北京首创融资担保有限公司
下属分级基金的基金简称 博时境源保本A 博时境源保本C
下属分级基金的交易代码 002208 002209
报告期末下属分级基金的份
额总额
943,376,944.90份 1,924,918,247.89份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元 博时境源保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
2
主要财务指标
报告期
(2016年4月1日-2016年 6月 30日)
博时境源保本 A 博时境源保本 C
1.本期已实现收益 6,104,732.46 11,458,526.54
2.本期利润 1,696,458.91 2,356,204.45
3.加权平均基金份额本期利润 0.0018 0.0012
4.期末基金资产净值 949,426,124.95 1,934,528,755.50
5.期末基金份额净值 1.006 1.005
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、博时境源保本A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.10% 0.05% 0.68% 0.01% -0.58% 0.04%
2、博时境源保本C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.10% 0.05% 0.68% 0.01% -0.58% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
1．博时境源保本A：
2．博时境源保本C： 博时境源保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
3
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孙少锋
基金经
理
2015-12-1
8
- 8.6
2004 年起先后在东方航空财务公
司、华为技术公司、招商基金工作。
2015 年加入博时基金管理有限公
司，曾任投资经理，现任博时策略
灵活配置混合型证券投资基金、博
时境源保本混合型证券投资基金、
博时保泽保本混合型证券投资基
金、博时保丰保本混合型证券投资
基金、博时保泰保本混合型证券投
资基金的基金经理。
杨永光
固定收
益总部
公募基
金组投
资副总
监/基
金经理
2015-12-1
8
- 14.7
1993 年至 1997 年先后在桂林电器
科学研究所、深圳迈瑞生物医疗电
子股份公司工作。2001 年起在国海
证券历任债券研究员、债券投资经
理助理、高级投资经理、投资主办
人。2011年加入博时基金管理有限
公司， 历任博时稳定价值债券基金、
上证企债 30ETF 基金的基金经理。
现任固定收益总部公募基金组投资
副总监兼博时天颐债券基金、博时
优势收益信用债债券基金、博时招
财一号保本基金、博时新机遇混合
基金、博时境源保本混合基金、博
时保泽保本混合基金、博时景兴纯
债债券基金、博时保丰保本混合基
金、博时保泰保本混合基金的基金
经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 博时境源保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
4
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年二季度， 市场缺乏系统性机会， 主要指数涨跌幅均不大。 不过二季度后半段，
市场局部热点不断。新能源汽车、OLED、芯片国产化、物联网等概念此起彼伏。二季度
本基金整体保持较低仓位，并主要把握结构性机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30日， 本基金A类基金份额净值为1.006元， 份额累计净值为1.006
元；C 类基金份额净值为 1.005 元，份额累计净值为 1.005 元。报告期内，本基金 A 类
基金份额净值增长率为 0.10%，C类基金份额净值增长率为 0.10%，同期业绩基准增长率
0.68%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
“英退欧”事件使得短期对美国加息概率的预期大幅降低，但国内货币进一步宽松
的空间依然有限，因此，下半年全社会流动性处于平稳状态。从资本市场流动性而言，
股市对于大众吸引力维持低位，市场仍然以存量博弈为主。由于本基金净值仍然处于积
累安全垫的过程中，因此本基金将继续保持偏低股票仓位以控制风险，通过精选个股和
积极参与新股申购来积累安全垫。
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。 博时境源保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
5
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 22,472,090.00 0.78
其中：股票 22,472,090.00 0.78
2 固定收益投资 1,898,218,103.20 65.56
其中：债券 1,898,218,103.20 65.56
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 90,000,000.00 3.11
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 783,986,293.26 27.08
7 其他各项资产 100,641,149.87 3.48
8 合计 2,895,317,636.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 14,653,753.00 0.51
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,779,956.00 0.13
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 138,429.00 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,035,552.00 0.04
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,864,400.00 0.10
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 22,472,090.00 0.78
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 博时境源保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 002055 得润电子 95,300 2,918,086.00 0.10
2 000650 仁和药业 355,300 2,899,248.00 0.10
3 300199 翰宇药业 141,500 2,879,525.00 0.10
4 300070 碧水源 192,500 2,864,400.00 0.10
5 600782 新钢股份 461,500 2,459,795.00 0.09
6 002024 苏宁云商 133,300 1,447,638.00 0.05
7 002277 友阿股份 124,300 1,431,936.00 0.05
8 002563 森马服饰 131,900 1,428,477.00 0.05
9 300408 三环集团 78,300 1,406,268.00 0.05
10 600138 中青旅 53,600 1,035,552.00 0.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 144,985,500.00 5.03
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 993,457,347.70 34.45
5 企业短期融资券 679,270,000.00 23.55
6 中期票据 79,808,000.00 2.77
7 可转债（可交换债） 697，255.50 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,898,218,103.20 65.82
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 041653044
16辽成大
CP002
1,500,000 149,835,000.00 5.20
2 019515 15 国债 15 1,450,000 144,985,500.00 5.03
3 136147 16 中粮 01 1,300,000 129,506,000.00 4.49
4 041669013
16京建工
CP001
1,000,000 99,920,000.00 3.46
5 122757 11丹东债 802,270 82,465,333.30 2.86
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 博时境源保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 279,367.34
2 应收证券清算款 75,513,883.86
3 应收股利 -
4 应收利息 24,847,888.68
5 应收申购款 9.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 100,641,149.87
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时境源保本A 博时境源保本C
本报告期期初基金份额总额 966,456,074.43 1,998,871,251.97
报告期基金总申购份额 812,148.95 970,289.66
减：报告期基金总赎回份额 23,891,278.48 74,923,293.74
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 943,376,944.90 1,924,918,247.89 博时境源保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
8
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 博时境源保本A 博时境源保本C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
1,988,701.57 -
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
1,988,701.57 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例（%）
0.21 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 6
月 30 日，博时基金公司共管理 117 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模为 4598.72 亿元人民
币，其中公募基金资产规模 2497.59 亿元人民币，累计分红 724.58 亿元人民币，是目
前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、
基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2016年一季度，博时旗下基金业绩依然领先。
截至 6 月 30 日，偏股型基金中，行业轮动、创业成长、博时主题基金，今年以来
净值增长率在同类型374 只基金中排名前1/10；标准指数股票型基金中，博时淘金 100
大数据、博时上证自然资源 ETF、中证银行指数分级基金，今年以来净值增长率在同类
型 326 只基金中都排名在前 1/8；ETF 联接基金里，上证资源 ETF 联接今年以来净值增
长率在同类 66 只中排名第二；灵活配置型基金里，博时灵活配置 A 今年以来净值增长
率在同类290只排名前 1/10；保本型基金里，博时招财一号保本混合，今年以来净值增
长率在同类 51 只中排名前 1/7；博时黄金 ETF 场外 D 类今年以来净值增长率为 27.5%，
在同类8只排名第一。 博时境源保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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固定收益方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债基金今年以来净值增长率
在同类排名前 1/8；指数债券型基金里，博时上证企债 30ETF 今年以来净值增长率在同
类排名前 1/8；货币市场基金里，博时外服货币，今年以来净值增长率在同类 194 只排
名第四，博时现金收益货币，今年以来净值增长率在同类 194 只基金中排名前 2/5；博
时安丰18定期开放债券，今年以来净值增长率在同类45只中排名第四。
QDII 基金中，博时亚洲票息，今年以来至 6月 30 日净值增长 7.12%，在同类 QDII
债券基金11只中排名第二。2、其他大事件
?2016年6月24日， 由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖系列评选
正式揭晓，博时基金董事长张光华荣膺“2016南方金融领导力年度大奖”，博时基金基
金经理魏桢荣获“2016 南方金融年度投资理财师”称号。
?由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的“中国
机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016 年 5 月 13 日在深举行。博时旗下博时信用
债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。
?2016 年 5月 10 日，由上海证券报主办的 2016 中国基金业峰会暨第十三届“金基
金”奖颁奖典礼在上海举办，博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表现，荣获
“2015年度金基金 ? 债券投资回报基金管理公司”大奖。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时境源保本混合型证券投资基金募集的文件
9.1.2《博时境源保本混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时境源保本混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5关于申请募集博时境源保本混合型证券投资基金之法律意见书
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费） 博时境源保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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博时基金管理有限公司
二〇一六年七月二十日
