农 银 汇 理 医疗 保 健 主 题股 票 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月20 日
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 农银医 疗保 健股 票
交易代 码 000913
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,259,224,082.72 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于医 疗保 健主题 相关 的优 质上 市公
司， 在 严格 控制 风险 和保 持良好 流动 性的 前提 下， 力
争实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略。 本 基金基 于对 宏观 经济 、政
策面 、 市 场面 等因 素的 综 合分析 ， 结合 对股 票、 债券 、
现金等 大类 资产 的收 益特 征的前 瞻性 研究 ， 形 成对 各
类别资 产未 来表 现的 预判 ， 在严 格控 制投 资组 合风 险
的前提 下， 确定 和调 整基 金资产 中股 票、 债券、 货 币
市场工 具以 及其 他金 融工 具的配 置比 例。
2、股 票投 资策 略。 （1） 医 疗保健 行业 股票 的界 定：
本基金 将沪 深两 市中 从事 医疗保 健行 业的 上市 公司
定义为 医疗 保健 行业 上市 公司。 （2） 行业 配置 策略 。
医疗保 健行 业根 据所 提供 的产品 与服 务类 别不 同， 可
划分为 不同 的细 分子 行业 。本基 金将 综合 考虑 社会 、
经济、 政 策 和技 术等 因素 ， 进行 股票 资产 在各 细分 子
行业间 的动 态配 置。
3、债 券投 资策 略。 本基 金 债券投 资将 以优 化流 动性农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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管理、 分散 投资 风险 为主 要目标 ， 同 时根 据需 要进 行
积极操 作， 以提 高基 金收 益。
4、 权 证投 资策 略。 本基 金 将从权 证标 的证 券基 本面 、
权证定 价合 理性 、 权 证隐 含波动 率等 多个 角度 对拟 投
资的权 证进 行分 析， 以有 利于资 产增 值为 原则 ， 加 强
风险控 制， 谨慎 参与 投资 。
业绩比 较基 准 中证医 药卫 生指 数×80％ ＋中证 全债 指数 ×20 ％。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高于 混
合型基 金、 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 属于 较高 预
期风险 、较 高预 期收 益的 证券投 资基 金品 种。
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 70,657,381.17
2.本期 利润
143,292,661.64
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0776
4.期末 基金 资产 净值 2,438,092,074.43
5.期末 基金 份额 净值 1.0792
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.39% 1.74% 1.30% 1.12% 6.09% 0.62%
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的比 例为 80%-95% ， 其中 投资 于医疗 保健 行业 股票
的比例 不低 于非 现金 基金 资产 的 80% ， 权 证投 资占 基 金资产 净值 的比 例 为0%-3% ， 现 金或 到期 日在
一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 若 法律法 规的 相关 规定 发生 变更或 监管 机构 允
许， 本基 金管 理人 在履 行 适当程 序后 ， 可对 上述 资 产配置 比例 进行 调整 。 本 基金建 仓期 为基 金合
同生效 日（2015 年2 月 10 日） 起六 个月 ，建 仓期 满时， 本基 金各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规
定的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
凌晨
本 基 金 基
金 经 理 、
2015 年2 月
10 日
2016 年4 月
8 日
9
硕士。历任国信证券
研究员，农银汇理基农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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公 司 研 究
部 副 总 经
理
金管理有限公司研究
员、高级研究员。现
任农银汇理基金管理
有限公司研究部副总
经理、 基金 经理 。
徐治彪
本 基 金 基
金经理
2015 年8 月
20 日
- 4
管理学硕士。历任国
泰基金管理有限公司
研究员，农银汇理基
金管理有限公司研究
员、基 金助 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的
相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，没有 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法
规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定， 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 月暴 跌后， 二月 整体盘 整行 情， 三 月大 涨， 四到六 月份 整体 市场 依然 属于震 荡行 情，
局部热 点轮 动 ， 尤 其是 新能 源和电 子板 块 ， 医 药整 体平 淡。 整个 二季 度管 理的 医药 基金上 涨 7.39% ，
跑赢基 准6.01% 收益 率, 实 现了每 个月 阳线 上涨.投 资 策略就 是经 历三 月份 大涨 ，二季 度是 结构 性
的机会 ，但 是判 断其 没有 系统性 风险 ，因 此整 体仓 位比较 高， 但是 侧重 低估 值趴在 下面 的股 票，
换手率 偏低 ，整 体来 说业 绩的结 果还 是比 较令 人满 意。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 净值 增长 率为 7.39% ，业 绩比 较基 准收益 率 为 1.30% 。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,194,696,581.36 84.42
其中： 股票
2,194,696,581.36 84.42
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
312,884,090.71 12.04
8 其他资 产
92,140,457.17 3.54
9 合计
2,599,721,129.24
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 177,273.20 0.01
B 采矿业 - -
C 制造业 1,715,921,062.03 70.38
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 478,598,246.13 19.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- - 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,194,696,581.36 90.02
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600285 羚锐制 药 15,846,258 170,981,123.82 7.01
2 300326 凯利泰 6,741,166 168,461,738.34 6.91
3 300147 香雪制 药 11,321,736 166,769,171.28 6.84
4 600976 健民集 团 6,057,158 162,634,692.30 6.67
5 600079 人福医 药 9,574,743 160,568,440.11 6.59
6 002182 云海金 属 6,951,714 138,339,108.60 5.67
7 600211 西藏药 业 2,990,910 132,676,767.60 5.44
8 300233 金城医 药 4,966,910 128,593,299.90 5.27
9 600713 南京医 药 15,154,212 127,598,465.04 5.23
10 300049 福瑞股 份 4,049,394 96,254,095.38 3.95
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
2015 年 9 月 30 日， 香雪 制药股 份有 限公 司（ 下称 “香雪 制药 ”） 发布 《广 州市香 雪制 药 股
份有限 公司 关于 广东 证监 局对公 司采 取出 具警 示函 措施的 公告 》 ， 公告 称近 日 ， 香雪 制药 收到 中国
证券监 督管 理委 员会 广东 监管局 行政 监管 措施 决定 书 （ 【2015 】30 号 ） 《 关于 对广州 市香 雪制 药 股
份有限 公司 采取 出具 警示 函措施 的决 定》 ， 决定 书指 出香雪 制药 子公 司广 东九 极生物 科技 有限 公 司
报表数 据与 实际 差异 较大 ， 导致 公司 已披 露的2015 年一季 报少 计部 分营 业利 润， 并 对香 雪制 药予
以警示 。 上 述事 项对 香雪 制药 2015 年一 季度 经营 结 果影响 较小 ， 香 雪制 药已 将 上 述 差异 统一 合并
在2015 年 半年 度报 告中 进 行了相 应调 整， 同时 香雪 制药将 积极 采取 措施 杜绝 该类事 件重 新发 生 。
2015 年 11 月 26 日 ，上 海 凯利泰 医疗 科技 股份 有限 公司（ 以下 简称 “ 凯利 泰 ” ）收 到上 海
证监局出具的《关 于对上 海凯利泰医疗科技 股份有 限公司采取责令改 正措施 的决定》 （沪证监 决
〔2015 〕80 号 ） ， 就凯 利 泰在 2014 年年 度报 告中 披 露的应 收账 款帐 龄及 资产 减值损 失 、 营 业收 入
和委托 理财 金额 不准 确的 问题， 要求 凯利 泰进 行整 改。
对香雪制药、 凯利泰股 票 投资决策程序 的说明： 该 股票经过研究 推荐、审 批 后进入公司股 票
备选库，由研 究员跟踪 分 析。本基金管 理人进行 了 研究判断、按 照相关投 资 决策流程投 资了该股
票。
其余八名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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谴责、 处罚 的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 652,583.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 56,470.89
5 应收申 购款 91,431,402.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 92,140,457.17
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,828,334,908.34
报告期 期间 基金 总申 购份 额 776,069,549.03
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 345,180,374.65
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,259,224,082.72
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年第 2 季度 报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 农银 汇 理医疗 保健 主题 股票 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 农银 汇理 医疗 保健 主 题股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 农银 汇理 医疗 保健 主 题股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 上海 市浦 东新区 银城 路9 号农 银大 厦 50 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后， 投资者 可在 合理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
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