光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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光 大 保德 信 岁末 红 利纯 债 债券 型 证券 投 资基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月二十 日光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券
基金主 代码 000489
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 888,697,479.43 份
投资目 标
本基金 在控 制信 用风 险、 谨慎投 资的 前提 下， 力争 在获取
持有期 收益 的同 时， 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 根据 工业 增加 值、 通货膨 胀率 等宏 观经 济指 标， 结
合国家 货币 政策 和财 政政 策实施 情况 、 市 场收 益率 曲线变
动情况 、 市 场流 动性 情况， 综合分 析债 券市 场的 变动 趋势。
最终确 定本 基金 在债 券类 资产中 的投 资比 率， 构建 和调整
债券投 资组 合。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较低的光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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品种， 其预 期收 益和 风险 高于货 币市 场基 金， 但低 于股票
型基金 和混 合型 基金 。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称
光大保 德信岁 末红利 纯债 债
券 A
光大保德 信岁末 红利纯 债 债
券 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 000489 000490
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
832,995,659.62 份 55,701,819.81 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
1. 本期 已实 现收 益 6,537,808.37 470,666.81
2. 本期 利润 -101,405.87 -223,130.53
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0001 -0.0036
4. 期末 基金 资产 净值 874,777,472.27 58,354,858.82
5. 期末 基金 份额 净值 1.050 1.048
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 上述 基金 业 绩
指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 光大保德信岁末 红利纯 债债券 A ： 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.10% 0.08% 0.36% 0.06% -0.26% 0.02%
2、 光大保德信岁末 红利纯 债债券 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.10% 0.08% 0.36% 0.06% -0.26% 0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2014 年 8 月 12 日至 2016 年 6 月 30 日)
1． 光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 A ：
2． 光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 C ： 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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注：1 、 按 基金 合同 规定 ， 本基金 建仓 期 为 2014 年 8 月 12 日至 2015 年 2 月 11 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王慧杰
基金经
理
2014-08-28 - 7 年
王慧杰女士，硕士。2006 年毕 业
于 南 开 大 学 数 学 系 信 息 与 计 算 科
学专业，2009 年获得 美国普渡 大
学 计 算 金 融 方 向 硕 士 学 位 和 应 用
统计学 研究 生学 历资 格认 证。 王慧
杰女士 于 2009 年 6 月至 2011 年 8
月 在 彭 博 资 讯 社 纽 约 总 部 担 任 利
率衍生 品研 发员 ；2011 年 8 月加
入光大 保德 信基 金管 理有 限公司，
担任固 定收 益研 究员。 现任 光大保
德信货 币市 场基 金基 金经 理、 光大
保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 光 大保 德信增
利 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理（暂代） ，光大保德信 信用添光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
（暂代 ） 。
注： 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 ， 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 律法 规、证 监会 规 定
和基金 合同 的约 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的 前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
为充分 保护 持有 人利 益， 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、交 易团队 支持 等 各
方面得 到公 平对 待， 本基 金管理 人从 投研 制度 设计 、组织 结构 设计 、工 作流 程制定 、技 术系 统 建
设和完 善、 公平 交易 执行 效果评 估等 各方 面出 发， 建设形 成了 有效 的公 平交 易执行 体系 。本 报 告
期，本 基金 管理 人各 项公 平交易 制度 流程 均得 到良 好地贯 彻执 行， 未发 现存 在违反 公平 交易 原 则
的现象 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金与其 他投 资组 合未 发生 交易所 公开 竞 价
同日反 向交 易且 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量 5% 的 交易 。
4.4 报告期内基金投资策略 和运作分析
2016 年二 季度 ， 国 内经 济 增长经 历 了 3 月 的短 暂反 弹之后 ， 重新 返回 下行 态 势。 从生 产端 来
看，4 、5 月的 工业 增速 再 度回落 ，制 造 业 PMI 和 发 电耗煤 增速 也再 度下 滑， 种种迹 象显 示经 济
依然疲 弱。 从需 求端 来看 ，新兴 制造 业体 量太 小， 虽高速 增长 ，但 仍难 拉动 整个制 造业 投资 ； 房
地产行 业去 库存 为主 的基 调下， 一二 线城 市的 地产 政策又 压制 了销 售增 长， 地产投 资在 二季 度 末
出现了 放缓 迹象 ；基 建投 资仍然 发挥 着托 底作 用， 独木难 支投 资需 求的 萎缩 。由于 实体 经济 投 资
回报率 的下 降， 民间 投资 增速持 续下 滑， 经 济 仍然 面临下 行风 险。 从通 胀水 平来看 ，二 季度 核 心
通胀维 持稳 定，CPI 受食 品价格 下降 的影 响， 短期 内见顶 回落 ，但 相对 于去 年，通 胀水 平有 所 抬
升。二 季度 工业 品供 需更 为平衡 ，价 格环 比持 续改 善，同 比跌 幅缩 窄。 二季 度央行 维持 稳健 货 币
政策， 并没 有动 用降 息降 准等意 图明 显的 宽松 货币 政策， 央行 以逆 回购 等多 种工具 维持 流动 性 合光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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理充裕 ， 在 6 月 底面 临半 年末因 素 和 MPA 考核 ，银 行间资 金利 率并 未出 现明 显上行 。
在债券 市场 运行 方面 ，二 季度初 受 3 月经 济数 据超 预期改 善、 通胀 预期 抬头 、中铁 物资 等 信
用事件 频发 、营 改增 政策 等影响 ，债 券市 场出 现大 幅调整 。直 到 5 月营 改增 政策出 台、 月营 改 增
补丁出 台， 城投 提前 偿还 取消、 铁物 资风 波得 到后 续处理 ，债 市恐 慌情 绪得 到缓解 ，走 势重 新 回
归基本 面和 政策 面引 导。 二季度 在信 用尾 部风 险不 断增大 的背 景下 ，信 用利 差走势 内部 分化 ， 过
剩产能 行业 民企 收益 率出 现较大 幅度 的上 行调 整。 岁末红 利基 金在 日常 操作 中，在 兼顾 流动 性 的
同时， 配置 上优 选质 优的 城投类 企业 债和 中票, 维 持 适当的 组合 杠杆 和久 期， 并通过 利率 债和 中高
等级信 用债 波段 操作 ，增 厚收益 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
本报告 期内 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债 券 A 份额 净 值增长 率 为 0.10% ， 业 绩 比较基 准收 益率
为 0.36% ，光大保德信岁 末红利纯债债券 C 份额 净值增长率为 0.10% ，业 绩比较基准收益率为
0.36% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净 值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,065,824,260.70 92.72
其中： 债券 1,065,824,260.70 92.72
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,146,592.02 0.80
7 其他各 项资 产 74,515,195.69 6.48
8 合计 1,149,486,048.41 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 59,996,000.00 6.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,732,000.00 16.15
其中： 政策 性金 融债 150,732,000.00 16.15
4 企业债 券 615,547,760.70 65.97
5 企业短 期融 资 券 30,006,000.00 3.22
6 中期票 据 133,272,000.00 14.28
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 76,270,500.00 8.17
10 合计 1,065,824,260.70 114.22 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 160210 16 国开 10 900,000 89,955,000.00 9.64
2 1380233 13 岳 阳城 投债 500,000 52,755,000.00 5.65
3 1282440
12 川 电力
MTN1
500,000 51,730,000.00 5.54
4 101563015
15 渝 江北 嘴
MTN003
500,000 50,635,000.00 5.43
5 1280441 12 三 明国 投债 500,000 42,745,000.00 4.58
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体没有 被监管 部门 立案 调 查或在 报告编 制日 前
一年内 受到 证监 会、 证券 交易所 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.11.2 本 基金 未投 资超 出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 8,521.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,491,355.50
5 应收申 购款 50,015,318.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 74,515,195.69
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债券A
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 927,230,804.96 111,811,724.88
报告期 基金 总申 购份 额 385,243,683.74 10,059,125.59
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 479,478,829.08 66,169,030.66 光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 832,995,659.62 55,701,819.81
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 光 大保德 信岁 末红 利纯 债债 券型证 券投 资基 金的 文件
2 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同
3 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书
4 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金托 管协议
5 、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金法 律意见 书
6 、光 大保 德信 基金 管理 有 限公司 的业 务资 格批 件、 营业执 照、 公司 章程
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8 、报 告期 内光 大保 德信 岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告
9 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （ 北区 3 号楼 ） 6 层至 10 层 本基金 管理 人
办公地 址。
8.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投 资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管
理人。 客 户服 务中 心电 话 ：4008-202-888，021-80262888 。 公司 网 址：www.epf.com.cn 。
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二〇一六年七月二十 日
