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中银聚利(000631)

中银聚利:更新招募说明书摘要(2016年第2号)查看PDF公告

 
 
 
 
中银聚利分级债券型证券投资基金 
更新招募说明书摘要 
(2016 年第 2 号) 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人:





中银 基 金管理有限公司 基金托 管人:





招商银行 股份有限公司 二〇一 六年 七 月 2 重要提 示 本基金 经 2014 年 4 月 17 日中国 证券 监督 管理 委员 会证监 许可[2014]419 号 文 准予募 集 注册。 基金 合同 于 2014 年 6 月 5 日 正式 生效 。 基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会注册 , 但中国 证监 会对 本基 金募 集的注 册, 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保 证,也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。


基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 本基金 一定 盈利 ,也 不保 证最低 收益 。


投资有 风险 , 投资 者认 购 (或 申购 ) 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书 , 全 面 认识本 基金 产品的 风险 收益 特征 , 并 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 , 包括 因政 治、 经 济、 社会 等环 境 因素对 证券 价格 产生 影响 而形成 的系 统性 风险 , 个 别证券 特有 的非 系统 性风 险, 由于 基金 投 资者连 续大 量赎 回基 金产 生的流 动性 风险 , 基 金管 理 人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管 理风险 等 。 本 基金 投资 范 围包括 中小 企业 私募 债券 , 中 小企 业私 募债 券是 根 据相关 法律 法规 由非上 市中 小企 业采 用非 公开方 式发 行的 债券 。 由 于不能 公开 交易 , 一般 情 况下 , 交 易不 活 跃, 潜在 较大 流动 性风 险 。 当 发债 主体 信用 质量 恶 化时 , 受 市场 流动 性所 限 , 本 基金 可能 无 法卖出 所持 有的 中小 企业 私募债 券 , 由 此可 能给 基 金净值 带来 一定 的负 面影 响和损 失 , 本 基 金 的特 定风 险详 见招 募说 明书 “ 风险 揭示 ” 章节 等等 。 分级运 作周 期内 , 从基 金 整体运 作来 看 , 本 基金 属 于中低 风险 品种 , 预期 收 益和预 期风 险高于 货币 市场 基金 ,低 于混合 型基 金和 股票 型基 金。从 两类 份额 看, 聚 利 A 持有 人的 年 化约定 收益 率 为 1.1× 一 年 期定期 存款 利率 (税后 ) +利差 , 表 现出 预期风 险 较低、 预期 收益 相对稳 定的 特点 。聚 利 B 获得剩 余收 益, 带有 适当 的杠杆 效应 ,表 现出 预期 风险较 高, 预 期收益 较高 的特 点, 其预 期收益 及预 期风 险要 高于 普通纯 债型 基金 。 投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 , 并 对于 认 购 ( 或申 购 ) 基 金的 意愿 、 时 机 、 数 量等投 资行 为作 出独 立决 策。 基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 , 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本 基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买 者自 负 ” 原 则 , 在投资 者作 出投 资决策 后, 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ,由 投资 者自 行负 责。 本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 , 并 经 中国证 监会 注册 。 基金 合 同是约 定基 金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额, 即成 为基 金3 份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人, 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认 和接受 , 并按 照 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、 承 担义 务。 基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务, 应详细 查阅 基金 合同 。 本更新 招募 说明 书摘 要所 载内容 截止 日为 2016 年 6 月 5 日 ,有 关财 务数 据和 净值表 现 截止日 为 2016 年 3 月 31 日 ( 财务 数据 未经 审计 ) 。 本基金 托管 人招 商银 行股 份有限 公司 已 复核了 本次 更新 的招 募说 明书。 4 一、 基金合 同生效日 2014年6月5 日 二、 基金管 理人 (一) 概况 名称: 中银 基金 管理 有限 公司


注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼 法定代 表人 :白 志中 设立日 期:2004 年 8 月 12 日 电话: (021 )38834999 联系人 :高 爽秋 注册资 本:1 亿 元人 民币 股权结 构: 股


东 出资额 占注册 资本 的比 例 中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5% 贝莱德 投资 管理 (英 国) 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5% (二) 主要 人员 情况 1、董 事会 成员 白志中 (BAI Zhizhong )先生, 董事长。国籍 :中国。上 海交通大学工 商管理专业 硕 士, 高级 经济 师。 历任 中 国银行 山西 省分 行综 合计 划处处 长及 办公 室主 任 , 中国银 行宁 夏回 族自治 区分 行行 长 、 党 委 书记 , 中 国银 行广 西壮 族 自治区 分行 行长 、 党委 书 记, 中国 银行 四 川省分 行行 长 、 党 委书 记 , 中 国银 行广 东省 分行 行 长、 党委 书记 等职 。 现 任 中银基 金管 理有 限公司 董事 长。 李道滨 (LI Daobin )先 生 ,董事 。国 籍: 中国 。清 华大学 法学 博士 。中 银基 金管理 有 限公司执 行总裁。2000 年10 月至2012 年4月任 职于嘉 实基金管 理有限公 司,历 任市场部 副总 监、总 监、 总经 理助 理和 公司副 总经 理。 具有16年 基金行 业从 业经 验。 赵春堂(ZHAO Chuntang )先生,董事。国籍:中 国。南开大学世界经济专 业硕士。 历任中 国银 行国 际金 融研 究所干 部 , 中 国银 行董 事 会秘书 部副 处长 、 主管 , 中国银 行上 市办 公室主 管 , 中 国银 行江 西 省分行 行长 助理 、 副行 长 、 党 委委 员, 中国 银行 个 人金融 总部 副总5 经理, 中国 银行 财富 管理 与私人 银行 部副 总经 理( 主持工 作) 等职 。 宋福宁 (SONG Funing )先生, 董事。国籍: 中国。厦门 大学经济学硕 士,经济师 。 历任中 国银 行福 建省 分行 资金计 划处 外汇 交易 科科 长、 资金 计划 处副 处长 、 资 金业务 部负 责 人、 资金 业务 部总 经理 , 中国银 行总 行金 融市 场总 部助理 总经 理 , 中 国银 行 总行投 资 银 行与 资产管 理部 助理 总经 理等 职。现 任中 国银 行投 资银 行与资 产管 理部 副总 经理 。 曾仲诚 (Paul Tsang )先 生 ,董事 。国 籍: 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、 董事总 经理 , 负责 领导 亚 太区的 风险 管理 工作 , 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾 先生于2015 年6月 加入贝 莱 德。此前 ,他曾担 任摩根 士丹利亚 洲首席风 险管理 总监,以 及其 亚太区 执行 委员 会成 员 , 带领独 立的 风险 管理 团队 , 专 责管 理摩 根士 丹利 在 亚洲各 经营 范围 的市场 、 信贷 及营 运风 险 , 包 括机 构销 售及 交易 ( 股票及 固定 收益 ) 、 资 本市 场、 投资 银行 、 投资管 理及 财富 管理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾 于美 林 的市场 风险 管理 团队 效力 九年 , 并 曾于 瑞 银的 利率衍生工 具交易\ 结构部 工作两年。曾 先生现为中 国清华大学及 北京大学的 风险管理 客座讲 师 。 他 拥有 美国 威 斯康辛 大学 麦迪 逊分 校工 商管理 学士 学位 , 以及 宾 夕法尼 亚大 学沃 顿商学 院工 商管 理硕 士学 位。 荆新(JING Xin )先生, 独立董事。国籍:中 国。 现任中国人民大学商 学院 副院长、 会计学 教授 、 博士 生导 师 、 博 士后 合作 导师 , 兼 任 财政部 中国 会计 准则 委员 会咨询 专家 、 中 国会计 学会 理事 、 全国 会 计专业 学位 教指 委副 主任 委员 、 中 国青 少年 发展 基 金会监 事 、 安 泰 科技股 份有 限公 司独 立董 事、 风神 轮胎 股份 有限 公 司独立 董事 。 曾任 中国 人 民大学 会计 系副 主任, 中国 人民 大学 审计 处处长 、中 国人 民大 学商 学院党 委书 记等 职。 赵欣舸 (ZHAO Xinge ) 先 生, 独立 董事 。 国 籍 : 中 国。 美国 西北 大学 经济 学 博士 。 曾 在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院任 教, 并曾 为美 国投 资公司 协会 (美 国共 同基 金业行 业协 会 ) 等公司 和机 构提 供咨 询。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授、 副教 务长 和金融MBA 主任, 并在 中国 的数 家上 市公司 和金 融投 资公 司担 任独立 董事 。 雷晓波 (Edward Radcliffe ) 先生, 独立 董事。 国籍: 英国。 法国INSEAD 工商 管 理硕士 。 曾任白 狐技 术有 限公 司总 经理 , 目 前仍 担任 该公 司 的咨询 顾问 。 在此 之前 , 曾任英 国电 信集 团零售 部部 门经 理 , 贝 特 伯恩顾 问公 司董 事 、 北 京 代表处 首席 代表 、 总经 理 , 中 英商 会财 务 司库、 英中 贸易 协会 理事 会成员 。现 任银 硃合 伙人 有限公 司合 伙人 。 杜惠芬 (DU Huifen ) 女 士 , 独 立董 事。 国籍 : 中国 。 山 西财 经大 学经 济学 学 士, 美国 俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士 , 澳 大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者, 中央 财经 大 学经济 学博 士。 现任 中央 财经大 学金 融学 院教 授, 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独 立董 事 。6 曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师、 山西 财经 大学 金融 学 院副教 授、 中央 财经 大学 独 立学院 (筹 ) 教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。 2、监 事 赵绘坪 (ZHAO Huiping ) 先生 ,监 事。 国籍 :中 国 。中 央党 校经 济管 理专 业 本科 、人 力资源 管理 师 、 经 济师 。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管 、 中 国银 行 人力资 源部 综合 处副处 长、 处长 、人 事部 技术干 部处 干部 、副 处长 。 乐妮(YUE Ni )女 士, 职 工监事 。国 籍: 中国 。上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。曾分 别 就职于 上海 浦东 发展 银行 、山西 证券 有限 责任 公司 、友邦 华泰 基金 管理 公司 。2006 年 7 月 加入中 银基 金管 理有 限公 司, 现 任基 金运 营部 总经 理。 具 有 15 年 证券 从业 年 限,12 年 基金 行业从 业经 验 。 3、管 理层 成员 李道滨 (LI Daobin ) 先生 ,董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。 欧阳向 军(Jason X. OUYANG ) 先生 ,督 察长 。国 籍 :加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿 商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书, 加拿 大西 部大学 毅伟 商 学院(Ivey School of Business , Western University) 工 商管理 硕士 (MBA ) 和经 济学硕 士 。 曾 在加拿 大太 平洋 集团 公司 、 加拿大 帝国 商业 银行 和加 拿大伦 敦人 寿保 险公 司等 海外机 构从 事 金融工 作多 年 , 也 曾任 蔚 深证券 有限 责任 公司 ( 现 英大证 券 ) 研 究发 展中 心 总经理 、 融通 基 金管理 公司 市场 拓展 总监 、监察 稽核 总监 和上 海复 旦大学 国际 金融 系国 际金 融教研 室主 任 、 讲师。 张家文 (ZHANG Jiawen ) 先生 , 副 执行 总裁 。 国籍 : 中 国 。 西 安交 通大 学工 商管理 硕 士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区 支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员 。 陈军(CHEN Jun )先 生, 副执行 总裁 。国 籍: 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士 、 美 国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。 2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司 , 历 任基 金 经理 、 权 益投 资 部总经 理、 助理 执行 总裁 。 4、基 金经 理 现任基 金经 理 : 陈玮 (CHEN Wei ) 先生 , 应用数 学硕 士 。 曾 任上 海 浦东发 展银 行总 行金 融市 场部高 级 交易员 。 2014 年加 入中 银 基金管 理有 限公 司 , 曾 担 任固定 收益 基金 经理 助理 。 2014 年12 月至 今任中 银纯 债基 金基 金经 理, 2014 年12 月至 今任 中 银添利 基金 基金 经理 , 2014 年12 月至 今任7 中 银 盛利 纯债 基 金(LOF ) 基 金经 理,2015 年5 月至今 任 中银 新趋 势 基金 基金经 理 ,2015 年6 月任今 任中 银聚 利分 级债 券基金 基金 经理 。具 有7 年 证券从 业年 限。 具备 基金 从业资 格。 曾任基 金经 理: 李建(LI Jian )先 生, 2014 年6 月至2015 年6月 担任 本基金 基金 经理 。 5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务 主席: 李道 滨( 执行 总裁 ) 成员 : 陈 军 ( 副 执行 总裁) 、 杨 军 (资 深投 资经 理) 、 奚鹏洲 ( 固定 收益 投资 部 总经理 ) 、 李建( 权益 投资 部总 经理 ) 列席成 员: 欧阳 向军 (督 察长) 6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。 三、 基金托 管人 (一) 基金 托管 人概 况 1、基 本情 况 名称: 招商 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “ 招 商银 行 ” ) 设立日 期:1987 年4 月8日 注册地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦 办公地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦 注册资 本:252.20亿元 法定代 表人 : 李 建红 行长: 田惠 宇 资产托 管业 务批 准文 号: 证监基 金字[2002]83 号 电话:0755 —83199084 传真:0755 —83195201 资产托 管部 信息 披露 负责 人:张 燕 2、发 展概 况 招商银 行成 立于 1987 年 4 月 8 日 ,是 我国 第一 家完 全由企 业法 人持 股的 股份 制商业 银 行,总 行设 在深 圳。 自成 立以来 ,招 商银 行先 后进 行了三 次增 资扩 股, 并 于 2002 年 3 月成 功地发 行了 15 亿 A 股,4 月 9 日在 上交 所挂 牌( 股 票代码 :600036 ), 是国 内第一 家采 用 国际会 计标 准上 市的 公司 。2006 年 9 月又 成功 发行 了 22 亿 H 股,9 月 22 日 在香港 联交 所8 挂牌交 易 (股 票代 码: 3968),10 月 5 日行 使 H 股 超额 配售 , 共 发行 了 24.2 亿 H 股。 截止,2015 年 12 月 31 日 ,本 集团 总 资产 5.475 万 亿元 人民 币 ,高级 法下 资本 充足 率 12.57% , 权重 法 下资本 充足 率 11.91% 。 2002 年 8 月 ,招 商银 行成 立基金 托管 部;2005 年 8 月,经 报中 国证 监会 同意 ,更名 为 资产托 管部 , 下 设业 务管 理室、 产品 管理 室、 业务 营运室 、 稽 核监 察室 、 基 金外包 业务 室 5 个职能 处室 ,现 有员 工 60 人。2002 年 11 月 ,经 中 国人民 银行 和中 国证 监会 批准获 得证 券 投资基 金托 管业 务资 格, 成为国 内第 一家 获得 该项 业务资 格上 市银 行;2003 年 4 月 ,正 式 办理基 金托 管业 务。 招商 银行作 为托 管业 务资 质最 全的商 业银 行, 拥有 证券 投资基 金托 管 、 受托投 资管 理托 管 、 合 格 境外机 构投 资者 托管 (QFII ) 、 全 国社 会保 障基 金托 管、 保险 资金 托管、 企业 年金 基金 托管 等业务 资格 。 招商银 行确 立 “ 因势 而变、 先您所 想 ” 的托 管理 念和 “ 财富所 托、 信 守承 诺 ” 的托 管核心 价 值,独创 “6S 托管银行 ” 品牌体系,以 “ 保护您的业务、保护您的财富 ” 为历史使命,不断 创 新 托 管 系 统 、 服 务 和 产 品 : 在 业 内 率 先 推 出 “ 网 上 托 管 银 行 系 统 ” 、 托 管 业 务 综 合 系 统 和 “6 心 ” 托管服务标准, 首家发 布私募基金绩效分 析报告 ,开办国内首个托 管银行 网站,成功托 管国内第一 只券商集合资产管理计划 、第一 只 FOF 、第一只信 托资金计划、第一只股权 私 募基金 、 第 一家 实现 货币 市场基 金赎 回资 金 T+1 到 账、 第 一只 境外 银 行 QDII 基金、 第一 只 红利 ETF 基金、 第一 只 “1 + N ” 基 金专 户理 财、 第一 家大小 非解 禁资 产、 第一 单 TOT 保 管, 实现从 单一 托管 服务 商向 全面投 资者 服务 机构 的 转 变,得 到了 同业 认可 。 经过十四年 发展, 招商银 行资产托管 规模快 速壮大 。2016 年招商银 行加大 高 收益托管 产品营 销力 度, 截 止 3 月 末新增 托管 公募 开放 式基 金 12 只 ,新 增首 发公 募开 放式基 金托 管 规模 114.94 亿 元。 克服 国 内证券 市场 震荡 的不 利形 势,托 管费 收入 、托 管资 产均创 出历 史 新高, 实现 托管 费收 入 11.835 亿 元, 同比 增长 6.789% ,托 管资 产余 额 7.596 万亿元 ,同 比 增长 104.08% 。 作为 公益 慈善基 金的 首个 独立 第三 方托管 人 , 成 功签 约 “壹基金 ” 公 益资 金托 管, 为我 国公 益慈 善资 金 监管 、 信 息披 露进 行有 益 探索 , 该 项目 荣获 2012 中 国金融 品牌 「 金 象奖」 “ 十 大公 益项 目 ” 奖 ;四度 蝉联 获《 财资 》 “ 中 国最佳 托管 专业 银行 ” 。 (二) 主要 人员 情况 李建红 先生 ,本 行董 事长 、非执 行董 事,2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。英 国 东伦敦 大学 工商 管理 硕士 、 吉 林大 学经 济管 理专 业 硕士 , 高 级经 济师 。 招 商 局集团 有限 公司 董事长 , 兼任 招商 局国 际 有限公 司董 事会 主席 、 招 商局能 源运 输股 份有 限公 司董事 长 、 中 国 国际海 运集 装箱 ( 集团 ) 股份有 限公 司董 事长 、 招 商局华 建公 路投 资有 限公 司董事 长和 招商9 局资本 投资 有限 责任 公司 董事长 。曾 任中 国远 洋运 输(集 团) 总公 司总 裁助 理、总 经济 师 、 副 总裁 ,招 商局 集团 有限 公司董 事、 总裁 。 田惠宇 先生 ,本 行行 长、 执行董 事,2013 年 5 月 起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美 国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位, 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月 历任 上 海银行 副行 长 、 中 国建 设 银行上 海市 分行 副行 长 、 深圳市 分行 行长 、 中国 建 设银行 零售 业务 总监兼 北京 市分 行行 长。 丁伟先 生, 本行 副行 长。 大学本 科毕 业, 副研 究员 。1996 年 12 月 加入 本行 , 历任杭 州 分行办 公室 主任 兼营 业部 总经理 , 杭州 分行 行长 助 理、 副行 长, 南昌 支行 行 长, 南昌 分行 行 长,总 行人 力资 源部 总经 理,总 行行 长助 理,2008 年 4 月 起任 本行 副行 长。 兼任招 银国 际 金融有 限公 司董 事长 。


姜然女 士 , 招 商银 行资 产 托管部 总经 理 , 大 学本 科 毕业 , 具 有基 金托 管人 高 级管理 人员 任职资 格。 先后 供职 于中 国农业 银行 黑龙 江省 分行 ,华商 银行 ,中 国农 业银 行深圳 市分 行 , 从事信 贷管 理、 托管 工作 。2002 年 9 月 加盟 招商 银 行至今 ,历 任招 商银 行总 行资产 托管 部 经理 、 高 级经 理、 总经 理 助理等 职 。 是 国内 首家 推 出的网 上托 管银 行的 主要 设计 、 开 发者 之 一,具 有 20 余 年银 行信 贷 及托管 专业 从业 经验 。在 托管产 品创 新、 服务 流程 优化、 市场 营 销及客 户关 系管 理等 领域 具有深 入的 研究 和丰 富的 实务经 验 。 (三) 基金 托管 业务 经营 情况 截至 2016 年 4 月 30 日, 招 商银行 股份 有限 公司 累计 托管 169 只 开放 式基 金及 其它托 管 资产, 托管 资产 为 7.596 万亿元 人民 币。


四、 相关服 务机构 (一) 基金份 额发 售机 构


1、直 销机 构 中银基 金管 理有 限公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼 法定代 表人 :白 志中 电话: (021 )38834999 传真: (021 )68872488 1)中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台 10 地址: 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 客户服 务电 话:021-3883 4788 , 400-888-5566 电子信 箱:clientservice@bocim.com 联系人 :徐 琳 2)中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台 本公司 电子 直销 平台 包括 : 中银基 金官 方网 站(www.bocim.com ) 官方微 信服 务号 (在 微信 中搜索 公众 号 “ 中银 基金 ” 并选择 关注 ) 中银基 金官 方 APP 客 户端 (在各 大手 机应 用商 城搜 索 “ 中 银基 金 ” 下 载安 装) 客户服 务电 话:021-3883 4788 , 400-888-5566


电子信 箱:clientservice@bocim.com 联系人 :张 磊 2、其他 销售 机构


(1) 中国 银行 股份 有限 公 司 注册地 址:








北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号 办公地 址:


北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号 法定代 表人 : 田国立 联系人 :











宋 亚平 客户服 务电 话:


95566 网址:














www.boc.cn





(2) 招商 银行 股份 有 限公司 注册地 址:





深圳 市深 南大道7088 号招 商银 行大 厦 办公地 址:





深圳 市深 南大道7088 号招 商银 行大 厦 法定代 表人 :


李建 红 客户服 务电 话:95555 联系人 :








邓炯 鹏 网址:











www.cmbchina.com


(3 )申 万宏 源证 券有 限公司 注册地 址:





上 海市 徐 汇区长 乐 路 989 号 45 层 办公地 址:





上 海市 徐 汇区长 乐 路 989 号 45 层 11 法定代 表人 :


李梅 联系人 :








黄莹 客服电 话:





95523 公司网 站:





www.swhysc.com (4) 上海 陆金 所资 产管 理 有限公 司 注册地 址:





上 海市 浦 东新区 陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地 址:





上 海市 浦 东新区 陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 法定代 表人 :


郭坚 联系人 :








宁博宇 客服电 话:





4008219031 公司网 站:





www.lufunds.com 基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 , 选 择其 他 符合要 求的 机构 销售 基金 , 并 及时 公 告。 (二) 注册 登记 机构 名称:





中银基 金管 理有 限公 司 注册地 址:


上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 45 楼 办公地 址:


上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 26 楼、27 楼、45 楼 法定代 表人 :





白志中 成立日 期:


2004 年 8 月 12 日 电话:





(021 )38834999 传真:





(021 )68871801 联系人 :


铁军 (三) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 名称:

















上海 市通力 律师 事务 所 住所:

















上海 市银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 楼 办公地 址:











上海 市银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 楼 负责人 :














韩炯 电话:














(021 )31358666 传真:














(021 )31358600 经办律 师:











黎明 、孙睿 联系人 :














孙睿 12 (四) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 名称:











安 永华 明 会计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)


住所:











北 京市 东 城区东 长安 街 1 号东 方广 场安永 大 楼 16 层


执行事 务合 伙人 :吴 港平


电话:











010-58153000


传真:











010-85188298


联系人 :








汤骏


经办会 计师 :


汤骏 、 许 培菁 五、 基金的 名称 中银聚 利分 级 债 券型 证券 投资基 金 六、 基金的 类型 债券型 证券 投资 基金 七、 基金的 投资目标 在合理 控制 风险 的前 提下 ,本基 金力 争获 取高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。 八、 基金的 投资 方向 本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 固定 收益 类金 融工 具, 包 括国 内依 法发 行和 上 市交易 的 国债 、 金 融债 、 央 行票 据 、 地 方政 府债 、 企 业债 、 公司债 、 可转 换公 司债 券 (包 含可 分离 交 易可转 债) 、 中小 企业 私募 债券 、 中 期票 据 、 短 期融 资券 、 超 级短 期融 资券 、 资产支 持证 券、 次级债 、 债券 回购 、 银 行 存款 、 货 币市 场工 具, 国 债期货 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投资 的其 它金 融工 具, 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 。 本基金 不直 接从 二级 市场 买入股 票 、 权 证等 权益 类 资产 , 也 不参 与一 级市 场 的新股 申购 和新股 增发 ,但 可持 有因 所持可 转换 公司 债券 转股 形成的 股票 、因 持有 股 票 被派发 的权 证 、 因投资 于可 分离 交易 可转 换债券 等金 融工 具而 产生 的权证 。 因上 述原 因持 有 的股票 , 本基 金 应在其可 交易之日 起的 6 个月内卖 出。因上 述原因 持有的权 证,本基 金应在 其可交易 之日 起的 1 个 月内 卖出 。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 , 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 , 可 以将其 纳入 投资 范围 。 本基金 的投资组合比例为:本基 金对债券资产的投资比例 不低于基金资产 的 80%,在13 分级运 作周 期内 的每 个开 放日当 日、 每个 开放 期前 20 个工 作日 和后 20 个工 作 日期间 以及 过 渡期内 不受 前述 投资 组合 比例的 限制 ; 在分 级运 作 周期内 的每 个开 放日 , 在 扣除国 债期 货需 缴纳的 交易 保证 金后 , 现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 投资 比例 合计 不低于 基金 资 产净值 的 5% ,分 级运 作周 期内的 非开 放日 不受 前述 限制 。过 渡期 内, 本基 金 基金资 产保 持 为现金 形式 (不 能变 现的 资产除 外) 。 九、 基金的 投资策略 本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 , 在 严格 控制 风险 的前 提 下, 实现 风 险和收 益的 最佳 配比 。 (一) 久期 配置 策略 本基金 认真 研判 中国 宏观 经济运 行情 况 , 及 由此 引 致的货 币政 策 、 财 政政 策 , 密 切跟 踪 CPI 、PPI 、M2 、M1 、 汇 率 等利率 敏感 指标 , 通 过定 性与定 量相 结合 的方 式, 对未来 中国债 券市场 利率 走势 进行 分析 与判断 ,并 由此 确定 合理 的债券 组合 久期 。 1、宏观经 济环境分 析:通 过跟踪、 研判诸如 工业增 加值同比 增长率、 社会消 费品零 售 总额同 比增 长率 、 固定 资 产投资 额同 比增 长率 、 进 出口额 同比 增长 率等 宏观 经济数 据 , 判 断 宏观经 济运 行趋 势及 其在 经济周 期中 所处 位置 , 预 测国家 货币 政策 、 财政 政 策取向 及当 前利 率在利 率周 期中 所处 位置 ;基于 利率 周期 的判 断, 密切跟 踪、 关注 诸如 CPI 、PPI 等物价 指 数、 银行 准备 金率 、 货币 供应量 、 信贷 状况 等金 融 运行数 据 , 对 外贸 易顺 逆 差、 外商 直接 投 资额等 实体 经济 运行 数据 ,研判 利率 在中 短期 内变 动 趋势 ,及 国家 可能 采取 的调控 政策 ; 2、利率变 动趋势分 析:基 于对宏观 经济运行 状态以 及利率变 动趋势的 判断, 同时考 量 债券市 场资 金面 供应 状况 、市场 主流 预期 等因 素, 预测债 券收 益率 变化 趋势 ; 3、久期分 析:根据 利率周 期变化、 市场利率 变动趋 势、市场 主流预期 ,以及 当期债 券 收益率 水平 , 通过 合理 假 设下的 情景 分析 和压 力测 试, 最后 确定 最优 的债 券 组合久 期 。 当 预 期市场 总体 利率 水平 降低 时, 本基 金将 延长 所持 有 的债券 组合 的久 期值 , 从 而可以 在市 场利 率实际 下降 时获 得债 券价 格上升 收益 ; 反之 , 当 预 期市场 总体 利率 水平 上升 时, 则缩 短组 合 久期, 以规 避债 券 价 格下 降的风 险带 来的 资本 损失 ,获得 较高 的再 投资 收益 。 (二) 期限 结构 配置 策略 本基金 将综 合考 察收 益率 曲线和 信用 利差 曲线 , 通 过 预期收 益率 曲线 形态 变化 和信用 利 差曲线 走势 来调 整投 资组 合的头 寸。 在考察 收益 率曲 线的 基础 上, 本基 金将 确定 采用 集 中策略 、 哑铃 策略 或梯 形 策略等 , 以14 从收益 率曲 线的 形变 和不 同期限 信用 债券 的相 对价 格变化 中获 利 。 一 般而 言 , 当预期 收益 率 曲线变 陡时 , 本基 金将 采 用集中 策略 ; 当预 期收 益 率曲线 变平 时 , 将 采用 哑 铃策略 ; 在预 期 收益率 曲线 不变 或平 行移 动时, 则采 用梯 形策 略。 (三) 类属 配置 策略 本基金 定性 和定 量地 分析 不同类 属债 券类 资产 的信 用风险 、 流 动性 风险 及其 经 风险调 整 后的收益率水平或盈 利能 力,通过比较或合理 预期 不同类属债券类资产 的风 险与收益率变 化, 确定 并动 态地 调整 不 同类属 债券 类资 产间 的配 置比例 , 确定 最能 符合 本 基金风 险收 益特 征的资 产组 合。 (四) 信用 类债 券策 略 本基金 对于 金融 债 、 企 业 (公 司) 债等 信用 类债 券 采取自 上而 下与 自下 而上 相结合 的投 资策略 。 通过 内部 的信 用 分析方 法对 可选 债券 品种 进行筛 选过 滤 , 通 过自 上 而下地 考察 宏观 经济环 境 、 国 家产 业发 展 政策 、 行 业发 展状 况和 趋 势、 监管 环境 、 公 司背 景 、 竞 争地 位、 治 理结 构 、 盈利 能力 、 偿债 能力 、 现 金流 水平 等诸 多 因素 , 通 过给 予不 同因 素 不同权 重 , 采 用 数量化 方法 把主 体所 发行 债券分 为 6 个信 用级 别, 其中,1-3 级资质 较好 ,可 以长期 持 有 , 被视为 配置 类资 产;4-5 级则资质 稍差 ,可 以短 期持 有, 被视 为交易 类资 产 ; 而规避 类则 资 质很差 ,信 用风 险很 高, 限制对 其投 资。


信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基 准 收益率 主 要受宏 观经 济政 策环 境的 影响, 信用 利差 收益 率主 要 受该信 用债 对应 信用 水平 的市场 信用 利 差曲线 以及 该信 用债 本身 的信用 变化 的影 响 。 因 此 , 信用债 的投 资策 略可 细分 为基于 信用利 差曲线 变化 的投 资策 略、 基于信 用债 个券 信用 变化 的投资 策略 。 1、基 于信 用利 差曲 线变 化 的投资 策略 首先, 信用 利差 曲线 的变 化受到 经济 周期 和相 关市 场变化 的影 响。 如果 宏观 经济向 好 , 企业盈 利能 力增 强, 现金 流好转 ,信 贷条 件放 松, 则信用 利差 将收 窄; 如果 经济陷 入萧 条 , 企业亏 损增 加 , 现 金流 恶 化, 信贷 条件 收紧 , 则信 用利差 将拉 大 。 其 次 , 分 析信用 债市 场容 量、 信用 债券 结构 、 流 动 性等变 化趋 势对 信用 利差 曲线的 影响 ; 同时 政策 的 变化也 影响 可投 资信用 债券 的投 资主 体对 信用债 的需 求变 化 。 本 基 金将综 合各 种因 素 , 分 析 信用利 差曲 线整 体及分 行业 走势 ,确 定不 同风险 类别 的信 用债 券的 投资比 例。 2、基 于信 用债 个券 信用 变 化的投 资策 略 除受宏 观经 济和 行业 周期 影响外 , 信 用债 发行 人自 身 素质也 是影 响个 券信 用变 化的重 要 因素, 包括 股东 背景 、法 人治理 结构 、管 理水 平、 经营状 况、 财务 质量 、融 资能力 等因 素 。15 本基金 将通 过公 司内 部的 信用债 评级 系统 , 对 债券 发 行人进 行资 质评 估并 结合 其所属 行业 特 点, 判断 个券 未来 信用 变 化的方 向 , 采 用对 应的 信 用利差 曲线 对公 司债 、 企 业债定 价 , 从 而 发掘价 值低 估债 券或 规避 信用风 险。 (五) 杠杆 放大 策略 当回购 利率 低于 债券 收益 率时, 本基 金将 实施 正回 购并将 融入 的资 金投 资于 信用债 券 , 从而获 取债 券收 益率 超出 回购资 金成 本( 即回 购率 )的套 利价 值。 (六) 资产 支持 证券 投资 策略 本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资 产所在 行业 景气 情况 等因 素, 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ; 研究 标的 证券 发 行条款 , 预测 提 前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响, 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证 券收益 率的 影响 , 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 , 通过 信用 研究 和 流动性 管理 , 选 择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。 (七) 中小 企业 私募 债券 投资策 略 中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 , 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业, 扩大 了 基金进 行债 券投 资的 范围 。 由 于中 小企 业私 募债 券 发行主 体为 非上 市中 小企 业, 企业 管理 体 制和治 理结 构弱 于普 通上 市公司 , 信息 披露 情况 相 对滞后 , 对企 业偿 债能 力 的评估 难度 高于 普通上 市公 司 , 且 定向 发 行方式 限制 了合 格投 资者 的数量 , 会导 致一 定的 流 动性风 险 。 因 此 本基金 中小 企业 私募 债券 的投资 将重 点关 注信 用风 险和流 动性 风险 。 本 基金 采 取自下 而上 的 方法建 立适 合中 小企 业私 募债券 的信 用评 级体 系 , 对个券 进行 信用 分析 , 在 信用风 险可 控的 前提下 , 追求 合理 回报 。 本 基金根 据内 部的 信用 分析 方法对 可选 的中 小企 业私 募债券 品种 进 行筛选 过滤 ,重 点分 析发 行主体 的公 司背 景、 竞争 地位、 治理 结构 、盈 利能 力、偿 债能 力 、 现金流 水平 等诸 多因 素 , 给予不 同因 素不 同权 重 , 采用数 量化 方法 对主 体所 发行债 券进 行打 分和投 资价 值评 估 , 选 择发 行主体 资质 优良 , 估值 合理 且流通 相对 充分 的品 种进 行适度 投 资 。 (八) 国债 期货 投资 策略 国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 , 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 管 理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 , 结合 对宏 观经 济 形势和 政策 趋势 的判 断 、 对债券 市场 进行 定性和 定量 分析 。 构建 量 化分析 体系 , 对国 债期 货 和现货 的基 差 、 国 债期 货 的流动 性 、 波 动 水平 、 套 期保 值的 有效 性 等指标 进行 跟踪 监控 , 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 , 力 求实现 所资 产的 长期 稳定 增值。 16 十、 业绩比 较基准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中债 综合 指数 (全 价) 。 中债综 合指 数是 由中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 编制 , 样 本债 券涵 盖的 范 围全面 , 具 有广泛 的市 场代 表性 , 涵 盖主要 交易 市场 ( 银行 间 市场 、 交 易所 市场 等) 、 不 同发行 主体 ( 政 府、企业 等)和期 限(长 期、中期 、短期等 ) ,能够 很好地反 映中国债 券市场 总体价格 水 平 和变动 趋势 。 中债 综合 指 数各项 指标 值的 时间 序列 完整 , 有 利于 深入 地研 究 和分析 市场 , 适 合作为 本基 金的 业绩 比较 基准。 如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强或 者更 科学 客观的 业绩 比较 基准 适用 于本基 金 , 或者未 来市 场发 生变 化导 致此业 绩比 较基 准不 再适 用, 本 基金 管理 人可 以依 据 维护基 金份 额 持有人 合法 权益 的原 则 , 根据市 场发 展状 况及 本基 金的投 资范 围和 投资 策略 , 在 履行 相应 程 序的前 提下 对业 绩比 较基 准进行 相应 调整 。 业 绩比 较 基准的 变更 须经 基金 管理 人和基 金托 管 人协商 一致 , 按 有关 规定 及 时公告 , 并 报中 国证 监会 备 案, 而 无需 召开 基金 份额 持 有人大 会。 十一、 风险收 益特征 从基金 整体 运作 来看 , 本 基金属 于中 低风 险品 种 , 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 从两类 份额 看, 聚利 A 持 有人的 年化 约定 收益 率 为 1.1× 一年 期定 期存 款利 率 (税后 )+ 利差, 表现 出预 期风 险较 低、预 期收 益相 对稳 定的 特点。 聚利 B 获得 剩余 收 益,带 有适 当 的杠杆 效应 , 表现 出预 期 风险较 高 , 预 期收 益较 高 的特点 , 其预 期收 益及 预 期风险 要高 于普 通纯债 型基 金。 十二、 投资组 合报告 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大 遗漏, 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。 本基金 的托 管人 —— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2016 年 7 月 11 日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等内 容 , 保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 3 月 31 日, 本报告 所列 财务 数据 未经 过审计 。 (一) 报告期末基金 资产 组合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 17 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 3,133,888,260.91 93.98 其中: 债券 3,133,888,260.91 93.98 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 153,217,743.84 4.59 7 其他各 项资 产 47,584,559.56 1.43 8 合计 3,334,690,564.31 100.00 (二)报告期末按行 业分 类的股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 (三)报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股票 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 (四)报告期末按债 券品 种分类的债券投资组 合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 2,102,643,387.21 84.05 5 企业短 期融 资券 862,324,000.00 34.47 6 中期票 据 132,373,000.00 5.29 7 可转债 (可 交换 债) 36,547,873.70 1.46 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,133,888,260.91 125.27 (五)报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 041654002 16 北 方水 泥 CP001 1,200,000 120,420,000.00 4.81 2 011599757 15 南玻 1,100,000 110,517,000.00 4.42 18 SCP002 3 098019 09 渝 地产 债 980,000 107,251,200.00 4.29 4 136173 16 龙源 01 1,000,000 100,560,000.00 4.02 5 112306 15 泛控 01 900,000 89,784,000.00 3.59 (六)报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名资产 支持 证券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 (七)报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 (八)报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 (九)报告期末本基 金投 资的国债期货交易情 况说 明 1、 本期国债期货投资政策 本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ,无 相关 投资 政策 。 2、 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益 明细 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。 3、 本期国债期货投资评价 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ,无 相关 投资 评价。 (十)投资组合报告 附注 1、2015 年 9 月 11 日, 泛 海控股 股份 有限 公司 就控 股子公 司民 生证 券股 份有 限公司 (以 下 简称 “ 民生 证券 ” ) 太原 长 风街证 券营 业部 原总 经理 许静个 人涉 嫌伪 造公 司印 章、 合同 诈骗 等 刑事犯 罪的 事项 进行 了公 告。 公司收 到民 生证 券转 来的 中国证 监会 证券 基金 机构 监管部 签发 的 《 关于 民生 证 券股份 有限 公 司进行 通报 批评 的函 》 证 监会函 中认 定 , 未 发现 民 生证券 参与 有关 诈骗 活动 , 但 指出 民生 证 券在内 部控 制 、 经 营管 理 方面存 在问 题 。 基 于上 述 核查情 况 , 中 国证 监会 决 定对民 生证 券采 取如下 行政 监管 措施 : 一 是责令 限期 改正 ; 二是 责 令增加 内部 合规 检查 的次 数, 民生 证券 应 当对全 部分 支机 构进 行 合 规检查 并 于 2016 年 6 月 底 前提交 检查 和整 改报 告; 三是责 令暂 停 新开证 券账 户六 个月 ,暂 停期间 民生 证券 不得 新增 经纪业 务客 户。 本基金 在报 告期 内持 有 13 海通 04 、15 泛海 01 债券 ,基金 管理 人认 为该 处罚 不会对 上市 公 司债券 投资 价值 造成 影响 。


报告期 内, 本基 金投 资的 前 十名证 券的 其余 八名 证券 的发行 主体 没有 被监 管部 门立案 调查 或19 在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。 2、 本基金投资的前十名股 票没有超出基金合同 规定 的备选股票库。 3、 其他各项资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 250,478.52 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 47,334,081.04 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 47,584,559.56 4、 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5、 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 6、 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 十三、 基金的 业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利 , 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 , 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 本基金 合同 生效 日为 2014 年 6 月 5 日, 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比 较基准 的比 较如 下表 所示 : 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②- ④ 自基金 合同 生效 起至 2014 年 12 月 31 日 4.89% 0.11% 2.42% 0.12% 2.47% -0.01% 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 12.63% 0.09% 4.19% 0.08% 8.44% 0.01% 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 3 月 31 1.29% 0.07% 0.31% 0.07% 0.98% 0.00% 20 日 自基金 合同 生效 起至 2016 年 3 月 31 日 19.66% 0.10% 7.04% 0.10% 12.62% 0.00% 十四、 基金费 用概览 (一) 与基金运作有关的费 用 1、基 金费 用的 种类 1)基 金管 理人 的管 理费 ;


2)基 金托 管人 的托 管费 ;


3)销 售服 务费 ; 4)基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ; 5)基 金合 同生 效后 的信 息 披露费 用;


6)基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 ;


7)基 金份 额持 有人 大会 费 用;


8)基 金的 证券 、期 货交 易 费用;


9)基 金的 银行 汇划 费用 ; 10)按 照国 家有 关规 定和 基金合 同约 定, 可以 在基 金财产 中列 支的 其他 费用 。 2、上述基 金费用由 基金管 理人在法 律规定的 范围内 参照公允 的市场价 格确定 ,法律 法 规另有 规定 时从 其规 定。 3、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式 1)基 金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下, 基金 管理 费按基 金资 产净 值 的 0.70% 年费 率计 提。 计算 方法 如下: H =E× 0.70%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 , 按 月支付 。 由基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 基金托 管人 于次月 首日 起 5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 , 若遇 法 定节假 日 、 休 息 日,支 付日 期顺 延。 2)基 金托 管人 的托 管费 在通常 情况 下, 基金 托管 费按基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 计算 方法 如下: 21 H =E× 0.20%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计提 , 按 月支付 。 由基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 基金托 管人 于次月 首日 起 5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金托 管人 , 若遇 法 定节假 日 、 休 息 日,支 付日 期顺 延。 3)销 售服 务费 每个分 级运 作周 期内 ,聚 利 A 基 金份 额的 销售 服务 费年费 率为 0.35% ,聚 利 B 基金 份 额不收 取销 售服 务费 。 本基金 销售 服务 费按 前一 日聚 利 A 基 金资 产净值 的 0.35% 年 费率 计提 。 计算方 法如 下:


H =E× 0.35%÷ 当年 天数


H 为聚利 A 基金 份额 在分 级运作 周期 内每 日应 计提 的销售 服务 费 E 为 前一 日聚 利 A 基 金资 产净值 销售服 务费 每日 计提 , 按 月支付 。 由基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 基金托 管人 于次月 首日 起 5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 , 由 基金 管 理人按 照相 关 合同规 定支 付给 各基 金销 售机构 。 销售服 务费 用于 本基 金持 续销售 以及 基金 份额 持有 人服务 等相 关费 用。 本基金 过渡 期内 ( 包括 下 一个分 级运 作期 开始 前的 非工作 日) , 基金 管理 人停 收管理 费、 基金托 管人 停收 托管 费、 销售机 构停 收销 售服 务费 。 4)证 券账 户开 户费 用 证券账 户开 户费 经基 金管 理人与 基金 托管 人核 对无 误后, 自本 基金 合同 生效 之 日起一 个 月内由 基金 托管 人从 基金 财产中 划付 , 如基 金资 产 余额不 足支 付该 开户 费用 , 由 基金 管理 人 于本基 金合 同生 效之 日起 一个月 后 的 5 个 工作 日内 进行垫 付, 基金 托管 人不 承 担垫付 开户 费 用义务 。 上述基 金费 用的 种类 中的 其他费 用 , 根 据有 关法 规 及相应 协议 规定 , 按费 用 实际支 出金 额列入 或摊 入当 期费 用, 由基金 托管 人从 基金 财产 中支付 。 4、不 列入 基金 费用 的项 目 基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损 失, 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 募 集期间 所发 生的22 信息披 露费 、 律师 费和 会 计师费 以及 其他 费用 不从 基金财 产中 支付 , 基金 收 取认购 费的 , 可 以 从认 购费 中列 支。 5、基 金管 理费 和基 金托 管 费的调 整 基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率、 基金 托管 费 率和销 售 服务费 。降 低基 金管 理费 率、基 金托 管费 率和 销售 服务费 ,无 需召 开基 金份 额持有 人大 会 。 基金管理人必须依照 有关 规定最迟于新的费率 实施 日前在指定媒体和基 金管 理人网站上刊 登公告 。 6、基 金税 收 基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定, 履行纳 税义 务。 (二) 申购费用和赎回费用 1、分 级运 作周 期内 基金 份 额的申 购与 赎回 (1) 聚利A 不收 取申购 费 、赎回 费。 (2) 聚利B 不 收取 赎回 费 用,但 收取 申购 费用 。聚 利B 的申 购费 用由 基金 申购 人承担 , 不列入 基金 财产 , 主要 用 于本基 金的 市场 推广 、 销 售、 注册 登记 等各 项费 用。 具体费 率如 下: ①养老 金客 户通 过基 金管 理人直 销柜 台申 购聚利 B 份额时 ,适 用 如 下认 购费 率: 聚利 B 的 申购 费率 (仅 在 分级运 作周 期到 期日 开放 申购) 单笔申 购金 额(M ) 申购费 率 M<100 万元 0.32% 100 万元 ≤ M < 20 0 万元 0.20% 200 万元 ≤ M < 50 0 万元 0.12% M≥ 500 万元 1000 元/ 笔 注: 养 老金 客户 指基 本养 老 基金与 依法 成立 的养 老计 划筹集 的资 金及 其投 资运 营收益 形 成的补 充养 老基 金 , 包 括 全国社 会保 障基 金 、 可 以 投资基 金的 地方 社会 保障 基金 、 企 业年 金 单一计 划以 及集 合计 划 。 如将来 出现 经养 老基 金监 管部门 认可 的新 的养 老基 金类型 , 基金 管 理人可 在招 募说 明书 更新 时或发 布临 时公 告将 其纳 入养老 金客 户范 围, 并按 规 定向中 国证 监 会备案 。非 养老 金客 户指 除养老 金客 户外 的其 他投 资者。 ②除养 老金 客户 以外 的其 他投资 者申 购聚利 B 份 额 时,适 用如 下 认 购费 率: 聚利B 的 申购 费率 (仅 在分 级运作 周期 到期 日开 放申 购) 单笔申 购金 额(M ) 申购费 率 23 M <100 万元 0.80% 100万元 ≤M <200 万元 0.50% 200万元 ≤M <500 万元 0.30% M≥ 500万元 1000 元/ 笔 (3) 销售 机构 可以 在法 律 、行政 法规 及中 国证 监会 允许的 范围 内对 基金 销售 费用实 行 一定的 优惠 ,并 应按 《信 息披露 办法 》的 要求 进行 公告。 (二) 过渡 期内 基金 份额 的申购 与赎 回 (1) 在过 渡期 的聚 利B 的 开放期 内进 行聚 利B 的 赎回 ,不收 取赎 回费 用。 (2) 在过 渡期 的聚 利B 的 开放期 内进 行聚 利B 的 申购 ,收取 申购 费用 。聚 利B 的 申购费 用由基 金申 购人 承担 , 不 列入基 金财 产 , 主 要用 于 本基金 的市 场推 广 、 销 售 、 注 册登 记等 各 项费用 。具 体费 率如 下: ①养老 金客 户通 过基 金管 理人直 销柜 台申 购聚利 B 份额时 ,适 用 如 下认 购费 率: 聚利 B 的 申购 费率 单笔申 购金 额(M ) 聚利 B 申 购费 率 M<100 万元 0.32% 100 万元 ≤ M < 20 0 万元 0.20% 200 万元 ≤ M < 50 0 万元 0.12% M≥ 500 万元 1000 元/ 笔 注: 养 老金 客户 指基 本养 老 基金与 依法 成立 的养 老计 划筹集 的资 金及 其投 资运 营收益 形 成的补 充养 老基 金 , 包 括 全国社 会保 障基 金 、 可 以 投资基 金的 地方 社会 保障 基金 、 企 业年 金 单一计 划以 及集 合计 划 。 如将来 出现 经养 老基 金监 管部门 认可 的新 的养 老基 金类型 , 基金 管 理人可 在招 募说 明书 更新 时或发 布临 时公 告将 其纳 入养老 金客 户范 围, 并按 规 定向中 国证 监 会备案 。非 养老 金客 户指 除养老 金客 户外 的其 他投 资者。 ②除养 老金 客户 以外 的其 他投资 者申 购聚利 B 份 额 时,适 用如 下 认 购费 率: 聚利B 的 申购 费率 单笔申 购金 额(M ) 申购费 率(% ) M <100 万元 0.80 100万元 ≤M <200 万元 0.50 200万元 ≤M <500 万元 0.30 24 M≥ 500万元 1000 元/ 笔 (3) 在过 渡期 的聚 利A 的 申购期 内进 行聚 利A 的 申 购,不 收取 申购 费用 。 (4) 销售 机构 可以 在法 律 、行政 法规 及中 国证 监会 允许的 范围 内对 基金 销售 费用实 行 一定的 优惠 ,并 应按 《信 息披露 办法 》的 要求 进行 公告。 十五、 对招募 说明书更新部分的 说明 本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金 销售管 理办 法》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法 律法规 的要 求 , 结 合本 基 金运作 的实 际情 况 , 对 本 基金的 原招 募说 明书 进行 了更新 , 主要 更 新的内 容如 下: (一) 在 “ 基 金管 理人 ” 部分 ,对 董事会 成员 、 监 事、 基金 经理 、 投资 决策 委员 会成 员 的姓名 及职 务 、 基金 管理 人的内 部控 制制 度 的 信息 进行了 更新 ; (二) 在 “ 基 金托 管人 ” 部分 ,对 基金托 管人 概况 、基 金托 管业务 经营 情况 、托 管人 的 内部控 制制 度 等 信息 进行 了更新 ; (三) 在 “ 相 关服 务机 构 ” 部 分, 对基金 份额 发售 机构 的信 息进行 了更 新; (四) 在 “ 投 资组 合报 告 ” 部 分 , 根 据 《 信息 披露 内容 与格 式准 则第5 号 》 及 《基 金合 同 》 , 披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容;


(五) 在 “ 基 金的 业绩 ” 部分 ,披 露了基 金自 合同 生效 以来 的投资 业绩 ;


(六) 在 “ 其 他应 披露 事项 ” 部分 ,列明 了 前 次招 募说 明书 公布以 来的 其他 应披 露的 事 项 。 中银基 金管 理有 限公 司 2016 年 7 月 20 日