国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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国 投 瑞 银 中证 上 游 资 源产 业 指 数 证券 投 资 基 金（LOF ）
2016 年第 2 季度报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 国 投 瑞 银基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 七 月 二十 日国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 7
月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 国投瑞银中证资源指数（LOF ）
场内简称 国投资源
基金主代码 161217
交易代码 161217 （前端） 161218 （后端）
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 7 月 21 日
报告期末基金份额总额 197,927,063.89 份
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理， 力争将本基金
的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏
离度的绝对值控制在 0.35% 以内，年跟踪误差控制
在 4% 以内 ，实现对中 证上游资源 产业指数进 行有
效跟踪。
投资策略 本基金为被动式指数基金， 采用完全复制标的指数国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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的方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组
成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指
数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当 预 期 指 数 成 份 股 或 权 重 调 整 和 成 份 股 将 发 生 分
红、 配股、 增发等行为时， 或者因市场因素影响或
法 律 法 规 限 制 等 特 殊 情 况 导 致 基 金 无 法 有 效 复 制
和跟踪标的指数 时， 基金管理人可以对基金的投资
组合进行适当调整， 并可在条件允许的情况下， 辅
以股指期货等金融衍生工具进行投资管理， 以有效
控制基金的跟踪误差。
本 基 金 力 求 将 基 金 净 值 收 益 率 与 业 绩 比 较 基 准 之
间的年化跟 踪误差控制 在 4% 以内 ，日跟踪偏 离度
绝对值的平均值控制在 0.35% 以内。
业绩比较基准
95%× 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 收 益 率 ＋5%× 银行活
期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收
益的基金品种， 其风险和预期收益高于货币市场基
金、债券型基金和混合型基金
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 -4,811,308.64
2.本期利润 3,787,482.49 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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3.加权平均基金份额本期利润 0.0181
4.期末基金资产净值 115,361,938.08
5.期末基金份额净值 0.583
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如
基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本 报 告期 基 金 份 额净 值 增 长 率及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
3.00% 1.33% 1.86% 1.33% 1.14% 0.00%
注：1、本基金是以中证上游资源产业指数为标的指数的被动式、指数型基
金，故以95%× 中证上 游资源产业指数收益率＋5%× 银行 活期存款利率（税后）
作为本基金业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 7 月 21 日至 2016 年 6 月 30 日） 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基
金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
殷瑞
飞
本基
金基
金经
理
2014-07-24 - 9
中 国 籍 ， 博 士 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 。 曾 任 职 于
汇 添 富 基 金 管 理 公 司 。
2011 年 6 月加入国投瑞
银 。 现 任 国 投 瑞 银 瑞 和
沪深 300 指数分级证券
投 资 基 金 、 国 投 瑞 银 金
融 地 产 交 易 型 开 放 式 指
数 证 券 投 资 基 金 、 国 投
瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业
指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国投瑞银新收
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 新
价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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券投资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业
的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法
规和 《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 基金 合同》 等有关
规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管
理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没
有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过工作
制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各 投
资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为
的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效
的公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 2 季度，国内宏观经济运行平稳，货币政策保持稳健基调，并且更
加注重松紧适度， 保持适度流动性。 在大的政策环境下，A 股市场在过去一个 季
度中呈现出震荡走势，并且波动幅度较 1 季度明显减小。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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应对成分股调整、 成分股停牌替代等机会成本、 同时密切关注基金日常申购、 赎
回带来的影响及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截 止 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 0.583 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
3.00% ，同期业绩比较基准收益率为 1.86% ，基金净值增长率高于业绩基准收益
率， 主要受报告期内基金的申购赎回活动、 停牌股票估值调整、 指数成分股的调
整、成分股分红等综合因素的影响。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望下季度， 经济基本面预计难有超预期表现， 房地产投资的可持续性存疑，
制造业投资难有起色， 预计政策方面仍会以基建托底经济。 信贷方面三季度传统
上不是旺季，通胀在食品价格继续下行的带动下预计同比会下行至 2% 以下。不
过考虑到稳增长的必要性， 三季度财政政策刺激可能加码。 美联储短期加息概率
不大，但仍需持续关注其非农就业数据。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 108,449,502.49 93.16
其中：股票 108,449,502.49 93.16
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,897,569.57 6.78
7 其他各项资产 63,428.10 0.05
8 合计 116,410,500.16 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1积 极 投资 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
603,787.50 0.52
C 制造业
607,059.45 0.53
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
68,554.84 0.06
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
30,012.05 0.03
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
82,446.99 0.07
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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合计
1,391,860.83 1.21
5.2.2 指 数 投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
68,035,689.73 58.98
C 制造业
35,692,017.43 30.94
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
754,624.50 0.65
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
1,645,650.00 1.43
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
929,660.00 0.81
合计
107,057,641.66 92.80
5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 股票投资明 细
5.3.1 期末指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600028 中国石化 1,696,111.00 8,005,643.92 6.94
2 601857 中国石油 783,909.00 5,667,662.07 4.91 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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3 601899 紫金矿业 1,525,245.00 5,140,075.65 4.46
4 600111 北方稀土 350,999.00 4,671,796.69 4.05
5 601088 中国神华 319,560.00 4,496,209.20 3.90
6 600547 山东黄金 114,538.00 4,456,673.58 3.86
7 002466 天齐锂业 87,905.00 3,752,664.45 3.25
8 601600 中国铝业 882,091.00 3,325,483.07 2.88
9 600489 中金黄金 278,060.00 3,125,394.40 2.71
10 002340 格林美 329,936.00 2,893,538.72 2.51
5.3.2 期末积极投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 000693 ST 华泽 48,303.00 603,787.50 0.52
2 603779 威龙股份 2,297.00 96,382.12 0.08
3 002798 帝王洁具 893.00 77,423.10 0.07
4 603737 三棵树 646.00 74,987.68 0.07
5 300516 久之洋 417.00 73,045.89 0.06
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值
为目的， 适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆
操 作 等 特 点， 通 过 股 指期 货 就 本 基金 投 资 组 合对 标 的 指 数的 拟 合 效 果进 行 及 时 、
有效地调整， 并提高投资组合的运作效率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额
净 申 购 时 ，可 运 用 股 指期 货 有 效 减少 基 金 组 合资 产 配 置 与跟 踪 标 的 之间 的 差 距 ；
在本基金发生大额净赎回时， 可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在
的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪的效果。
5.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 15,552.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,426.92
5 应收申购款 46,448.75 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用
-
8 其他 -
9 合计 63,428.10
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
5.11.5.1 期 末 指 数 投 资前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期 末 积 极 投 资前 五 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000693 ST 华泽 603,787.50 0.52
重大事项
停牌
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 214,677,592.71
报告期基金总申购份额 40,424,095.13
减：报告期基金总赎回份额 57,174,623.95
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 197,927,063.89 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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§ 7
基金管理人运用固 有资金 投 资本 基 金 情 况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8
影响投资者决策的 其他重要信 息
1 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 提 醒 投资 者 防 止 金融 诈 骗 进 行公 告 ， 指 定媒 体 公
告时间为 2016 年 4 月 18 日。
2 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 本 基 金净 值 揭 示 异常 进 行 公 告， 指 定 媒 体公 告 时
间为 2016 年 5 月 4 日。
3 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 淘 宝 店关 闭 申 购 类服 务 进 行 公告 ， 指 定 媒体 公 告
时间为 2016 年 5 月 5 日。
4、 报告期内基金管理人对网上交易支付宝渠道关闭基金支付服务进行公告，
指定媒体公告时间为 2016 年 5 月 5 日。
5 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 从 业 人员 在 子 公 司兼 职 情 况 进行 公 告 ， 指定 媒 体
公告时间为 2016 年 5 月 31 日。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 募 集的批
复》 （证监许可[2011]707 号）
《关于国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 备案确 认的函》
（基金部函[2011]541 号）
《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ） 基金合同》
《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ） 托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报
告原文 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度 报告
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9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 六 年七 月 二 十 日
