博时中证银行指数分级证券投资基金
2016 年第 2 季度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年七月二十日博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
2
§1
重要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 7
月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2
基金 产 品 概 况
基金简称 博时银行分级基金
基金主代码 160517
交易代码 160517
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月9 日
报告期末基金份额总额 155,306,235.48 份
投资目标 本基金为股票型指数 基金，跟踪指数为本基金的目标，力求
将基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控
制在 0.35% 以 下、年跟踪误差控制在 4% 以下。
投资策略 本基金以中证银行指数为标的指数，采用完全复制法，按照
标的指数成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，进行
被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数
的成份股构成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指
数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标
的指数。
业绩比较基准 中证银行指数收益率 ×95％＋金融机 构人民币活期存款基准
利率（税后） ×5%
风险收益特征 本基金为被动跟踪指数的股票型指数证券投资基金，属于证博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
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券投资基金当中较高预期风险、较高预期收益的品种。一般
情形下，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基
金、货币市场基金。
就三级基金份额而言，博时银行份额为常规指数基金份额，
具有预期风险较高、预期收益较高的特征；博时银行 A 份额
具有低风险、预期收益相对稳定的特征；博时银行 B 份额 具
有高风险、高预期收益的特征。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时银行 银行 A 类 银行 B 类
下属分级基金的场内简称 博时银行 银行 A 类 银行 B 类
下属分级基金的交易代码 160517 150267 150268
报告期末下属分级基金的
份额总额
115,210,179.48 份 20,048,028.00 份 20,048,028.00 份
风险收益特征 预期风险较高、 预期
收益较高
低风险、 收益 相对
稳定
高风险、 高预期收
益
§3
主要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年4 月 1 日-2016 年 6 月30 日)
1.本期已实 现收益 -888,134.99
2.本期利润 1,474,632.13
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0090
4.期末基金 资产净值 128,504,260.69
5.期末基金 份额净值 0.8274
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ②－④
过去三个月 1.09% 0.57% 0.18% 0.60% 0.91% -0.03%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 份 额 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
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基 准 收 益 率变 动 的 比 较
博时中证银行指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 6 月 9 日至2016 年6 月30 日）
注：本基金合同于2015年6 月9 日生 效。按照本基金的基金合同规定, 自 基金合同生效之
日起3 个月内 使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分 “ （二） 投资范围 ”、 “ （四）
投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4
管理 人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳
基金经
理
2015-10-0
8
- 5.8
2003 年至 2010 年在晨星 中
国研究中心工作。 2010 年加
入博时基金管理有限公司，
历任量化分析师、 基金经理
助理、 博时特许价值股票基
金 、 博 时 招 财 一 号 保 本 基
金 、 博 时 中 证 淘 金 大 数 据
100 基金、博 时沪深 300 指
数基金基金经理。 现任博时
深证基本面 200ETF 基金 兼
博时深证基本面 200ETF 联
接基金、 上证企债 30ETF 基
金、 博时证券保险指数分级
基金、博时黄金 ETF 基 金、
博时上证 50ETF 基金、 博 时
上证 50ETF 联接基金、 博时
银 行 分 级 基 金 、 博 时 黄 金
ETF 联接基金 的基金经理。 博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
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4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》
及其各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信
用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现个别
投资监控指标超标的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对基金份额持
有人利益未造成损害。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
2016 年 2 季度，宏观经济平稳运行但增速疲软，CPI 在 5 月回落到 2%。房
地产略有反弹， 基建投资基本持平， 投资增速缓慢下行。 从汇率方面来看， 美联
储虽未及预期加息， 但受实体经济下行压力和国际市场波动对人民币汇率短期走
势的冲击， 人民币自四月中旬起出现阶段性贬值。 “英国 退欧” 的黑天鹅事件出
现， 导致 全球避险情绪陡增， 避险资产如黄金和日元出现上涨， 但随着事件的演
化， 延迟美国加息的预期， 全球新兴市场呈现喘息机会。 国内政策方面， 政策重
心转向 “供给侧改革” ， 导致市场预期修复， 同时也预示着主动引导释放风险概
率逐步上升。 行情方面， 经历了一季度快速下跌反弹的行情后，2 季度市场进入
弱势横盘整理行情。 行业方面出现分化， 电子、 食品饮料、 有色金属、 家用电 器
领涨，传媒、交通运输、建筑装饰跌幅较大。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金， 为被动跟踪指数的基金。 其投资
目 的 是 尽 量减 少 和 标 的指 数 的 跟 踪误 差 ， 取 得标 的 指 数 所代 表 的 市 场平 均 回 报 。
在本报告期内我们严格按照基金合同要求， 力求组合成份股紧密跟踪指数， 利用
量化的手段分析跟踪误差产生的原因， 并在最小化交易成本的同时适时调仓， 尽
可能地减少跟踪误差。 同时， 在本报告期， 我们严格按照基金合同要求， 在年中博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
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指数权重及成份股变动时， 尽量降低成本、 减少市场冲击， 逐步调整组合与目标
指数的结构一致。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至2016 年6 月30 日 ， 本基金份额净值为0.8274 元， 累计份额净值为0.8408
元，本基金报告期内净值增长率为 1.09%，同期业绩基准涨幅为 0.18%。
4.6 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
展望 2016 年 3 季度， 从宏观经济角度来看，在补库存的推动下国内实体经
济形式有所改善。 流动性方面， 在中国稳健的货币政策影响下， 总体货币仍将呈
现较为宽松态势。 汇率从短期看， 避险情绪趋于平复， 预计人民币未来出现大幅
贬值的概率较小； 但从全球角度来看， 发达市场受 “退欧” 事件的影响， 中短 期
需要避险消化， 未来一段时间新兴市场可能会有一定的好转。 3 季度在政策方面，
仍将贯彻 “供给侧改革” ， 改革虽 对实体经济造成一定的冲击， 但预计不会对经
济增速造成过大影响。 继续关注有业绩支撑的食品饮料以及经济转型和供给测改
革的相关受益股票板块具备投资价值， 同时关注行业低配的医药板块、 商品周期
相关的波段机会、以及弹性较强的券商板块。
在投资策略上， 博时中证银行指数分级基金作为一只被动的指数基金， 在建
仓期之后， 我们会以最小化跟踪误差为目标， 紧密跟踪中证银行指数， 而在建仓
期内， 根据市场情形可进行灵活的仓位选择， 尽量为投资人降低损失。 同时我们
仍然看好中国长期的经济增长， 希望通过博时中证银行指 数分级基金为投资人提
供分享中国长期经济增长的机会
4.7报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5
投资 组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 121,606,348.05 94.21
其中：股票 121,606,348.05 94.21
2 固定收益投资 - - 博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
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其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,458,143.65 5.78
7 其他各项资产 14,976.04 0.01
8 合计 129,079,467.74 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 指数投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
- -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
121,606,348.05 94.63
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
121,606,348.05 94.63
5.2.2积极投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.3期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细
5.3.1期末指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名股票投
资明细 博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 600016 民生银行 1,826,900 16,314,217.00 12.70
2 601166 兴业银行 1,032,400 15,733,776.00 12.24
3 600036 招商银行 801,059 14,018,532.50 10.91
4 601328 交通银行 2,075,500 11,685,065.00 9.09
5 600000 浦发银行 674,175 10,496,904.75 8.17
6 601288 农业银行 2,966,600 9,493,120.00 7.39
7 601169 北京银行 793,940 8,233,157.80 6.41
8 601398 工商银行 1,772,900 7,871,676.00 6.13
9 601988 中国银行 1,635,400 5,249,634.00 4.09
10 601818 光大银行 1,238,600 4,657,136.00 3.62
5.3.2期末积极 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 股 票 投
资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有 债券 。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有 债券 。
5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本 报 告 期 内 ，本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 没 有 出 现被 监 管 部 门博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
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立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基 金 投 资 的 前十 名 股 票 中， 没 有 投 资超 出 基 金 合同 规 定 备 选股 票 库 之 外
的股票。
5.11.3 其他 各项 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,349.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,494.54
5 应收申购款 8,131.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,976.04
5.11.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期 末前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
5.11.5.1 期末 指 数 投 资前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末 积极投资 前 五 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末积极投资前五名中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 博时银行 银行A 类 银行B 类
本报告期期初基金份额总额 123,465,164.83 24,169,168.00 24,169,168.00
报告期基金总申购份额 5,190,803.68 - -
减：报告期基金总赎回份额 21,688,069.03 - -
报告期基金拆分变动份额 8,242,280.00 -4,121,140.00 -4,121,140.00
本报告期期末基金份额总额 115,210,179.48 20,048,028.00 20,048,028.00
注：拆分变动份额为本基金的三级份额之间的配对转换份额。 博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
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§7
基金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、 赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
博 时 基 金 管理 有 限 公 司是 中 国 内 地首 批 成 立 的五 家 基 金 管理 公 司 之 一。 “ 为
国 民 创 造 财富 ” 是 博 时的 使 命 。 博时 的 投 资 理念 是 “ 做 投资 价 值 的 发现 者 ” 。 截
至2016 年6 月30 日， 博时基金公司共管理 117 只开放式基金， 并受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户。 资产管理净值总
规模为4598.72 亿元人民币， 其中公募基金资产规模 2497.59 亿元人民币， 累计
分红 724.58 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老
金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根 据 银 河 证券 基 金 研 究中 心统计，2016 年 一 季 度 ， 博 时旗 下 基 金 业绩 依 然
领先。
截至 6 月 30 日，偏股型基金中，行业轮动、创业成长、博时主题基金，今
年以来净值增长率在同类型374 只基金中排名前1/10； 标准指数股票型基金中，
博时淘金100 大数据、 博时上证自然资源 ETF、 中证银行指数分级基金， 今年以
来净值增长率在同类型 326 只基 金中都排名在前 1/8；ETF 联接基金里，上证资
源 ETF 联接 今年以来净值增长率在同类 66 只 中排名第二；灵活配置型基金里，
博时灵活配置A 今年以 来净值增长率在同类290 只排名前1/10 ； 保本型基金里，
博时招财一号保本混合，今年以来净值增长率在同类 51 只中排名前 1/7；博时
黄金ETF 场外D 类今年以来净值增长率为 27.5%，在同类8 只排名第一。
固定收益方面， 长期标准债券型基金中， 博时信用债纯债基金今年以来净值
增长率在同类排名前1/8； 指数债券型基金里， 博时上证企债 30ETF 今年以来净博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
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值增长率在同类排名前1/8； 货币市场基金里， 博时外服货币， 今年以来净值增
长 率 在 同类 194 只排 名 第 四 ，博 时 现 金 收益 货 币 ， 今年 以 来 净 值增 长 率 在 同 类
194 只基金中排名前2/5； 博时安丰 18 定期开放债券， 今年以来净值增长率在同
类45 只中排名第四。
QDII 基金中，博时亚洲票息，今年以来至 6 月 30 日净 值增长 7.12%，在同
类QDII 债券基金11 只中排名第二。
2、其他大事件
?2016 年 6 月 24 日， 由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖
系 列 评 选 正式 揭 晓 ， 博时 基 金 董 事长 张 光 华 荣膺 “2016 南 方 金 融 领导 力 年 度 大
奖” ，博时基金基金经理魏桢荣获“2016 南方金融年度投资理财师”称号。
? 由 中 国 基金 报 、 香 山财 富 论 坛 、深 圳 市 政 府金 融 办 、 国泰 基 金 联 合主 办 的
“中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016 年5 月13 日在深举行。 博时
旗下博时信用债券获得“五年持续回 报积极债券型明星基金奖” 。
?2016 年5 月10 日， 由上海证券报主办的 2016 中国基金业峰会暨第十三届
“金基金” 奖颁奖典礼在上海举办， 博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表
现，荣获“2015 年度金基金 ? 债券投资回报基金管理公司”大奖。
§9
备查 文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
9.1.1 中国证监会批准博时中证银行指数分级证券投资基金募集的文件
9.1.2《博时中证银行指数分级证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时中证银行指数分级证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 基金托管人业务资格批件、营业执照
9.1.6 关于申请募集博时中证银行指数分级证券投资基金之法律意见书
9.2 存 放 地点
基金管理人、基金托管人处 博时中证银行指数分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告
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9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年七 月 二 十 日
