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国富100(164508)

国富100:2016年第二季度报告

 
 富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 
 
 
 第 1 页 共 14 页 
 
 
 
 
 
富 兰克林 国海中 证100 指数增 强型分 级证券 投资基 金 
 
2016 年第2季度 报告 
 
2016 年06 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管 理人:国海 富兰克林基 金管理有限 公司


























基金托 管人:中国 银行股份有 限公司


























报告送 出日期:2016 年07 月20 日


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 2 页 共 14 页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016 年7月18日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2


基金产品 概况 基金简称 国富中证100指数增强分级 场内简称 国富100 基金主代码 164508 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2015 年03月26日 报告期末基金份额总额 120,161,787.11 份 投资目标 本基金为股票指数增强型基金。通过量化风险管理方 法,控制基金投资组合与标的指数构成的偏差,同时 采取适当的增强策略,在严格控制跟踪误差风险的基 础上,力争获得超越业绩比较基准的投资收益,追求 基金资产的长期增值。在正常市场情况下,本基金力 争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪 偏离度的绝对 值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过 7.75% 。 投资策略 1、资产配置策略 本基金采取指数增强策略。为控制基金的跟踪误差风 险,本基金的资产配置将保持与业绩比较基准基本一 富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 3 页 共 14 页 致,只在股票、债券(主要是国债)、现金等各大类 资产间进行小幅度的主动调整,追求适度超越业绩比 较基准的收益目标。 2、股票投资策略 为严格控制跟踪误差风险,本基金的股票投资以被动 复制跟踪标的指数为主,辅以适度 的增强策略。 3、债券投资策略 本基金债券投资的主要目的是在保证基金资产流动性 的前提下,提高基金资产的投资收益。本基金主要投 资于信用 等级高、流动性好的政府债券、金融债、企 业债等。 本基金在进行债券组合管理中,将基于对国内外宏观 经济形势、国家财政货币政策动向、市场资金流动性 等方面的分析,对利率、信用利差变化的趋势进行判 断,综合考察债券的投资价值和流动性等因素,构建 和调整债券投资组合。 4、股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策 略,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着 谨慎原则参与股指期货交易,以提高投资管理效率, 降低跟踪误差风险。 业绩比较基准 中证100指数 风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金,属于 较高预期收益、 较高预期风险的证券投资品种,其预期风险与预期收 益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 在本基金分级运作期内,从本基金所分离出来的两类 基金份额来看,由于基金收益分配的安排,国富中证 100 A 份额将表现出低风险、 收益相对稳定的特征; 国 富中证100 B份额则表现出高风险、 收益相对较高的特 征。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 4 页 共 14 页 下属分级基金的基金简称 国富中证100指数 增强分级A 国富中证100指 数增强分级B 国富中证100指 数增强分级 下属分级 基金的场内简称 国富100A 国富100B 国富100 下属分级基金的交易代码 150135 150136 164508 报告期末下属分级基金的份 额总额 21,726,259.00 份 21,726,260.00 份 76,709,268.11 份 下属分级基金的风险收益特 征 国富中证100A份额 将表现出低风险、 收益相对稳定的特 征。 国富中证100B 份额则表现出 高风险、 收 益相 对较高的特征。 本基金为股票 指数增强型基 金, 属于较 高预 期收益、 较 高预 期风险的证券 投资品种, 其预 期风险与预期 收益高于混合 型基金、 债 券型 基金与货币市 场基金。 §3


主要财务 指标和基金 净值表现 3.1 主要财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年04月01日-2016 年06月30日) 1. 本期已实现收益 -2,023,218.27 2. 本期利润 -1,128,184.57 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0092 4. 期末基金资产净值 90,195,131.71 5. 期末基金份额净值 0.751 注: 1.上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式基金的申购赎回费等) , 计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 5 页 共 14 页 3.2 基金净值表 现 3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.18% 0.81% -1.50% 0.80% 0.32% 0.01% 3.2.2 自基金 合同生效以 来 基金份额 累计净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 富兰克林 国 海中证100指数增强型 分 级证券投 资 基金 份额累计 净 值增长率 与 业绩比较 基 准收益率 历 史走势对 比 图 (2015年03 月26 日-2016 年06月30 日) 国富中证100 指数增强分级 基金基准 2015-03-26 2015-05-29 2015-07-31 2015-10-12 2015-12-14 2016-02-22 2016-04-25 2016-06-30 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 注:本基金的基金合同生效日为2015年3 月26日 。本基金在6 个月建仓期结束时,各项投资比例符合 基金合同约定。 3.3 其他指标 单位:人民币元 其他指标 报告期 (2016年04月01 日-2016年06月30 日) 中证100A与中证100B基金份额配比 1:1 期末中证100A份额参考净值 1.025


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 6 页 共 14 页 期末中证100A份额累计参考净值 1.071 期末中证100B份额参考净值 0.477 期末中证100B份额累计参考净值 0.477 中证100A的预计年收益率 5.00% §4


管理人报 告 4.1 基金经理( 或基金经理 小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张志强 公司量化与 指数投资总 监、金融工 程部总经 理、职工监 事、国富沪 深300指数 增强基金及 国富中证 100指数增 强分级基金 的基金经理 2015年03月 26日 - 13年 张志强先生,CFA,纽 约州立大学(布法罗) 计算机科学硕士, 中国 科学技术大学数学专 业硕士。历任美国 Enreach Technology Inc. 软件工程师、 海通 证券股份有限公司研 究所高级研究员、 友邦 华泰基金管理有限公 司高级数量分析师、 国 海富兰克林基金管理 有限公司首席数量分 析师、 风险控制部总经 理、业务发展部总经 理。 截至本报告期末任 国海富兰克林基金管 理有限公司量化与指 数投资总监、 金融工程 部总经理、职工监事、 国富沪深300指数增强 基金及国富中证100指 数增强分级基金的基 金经理。


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 7 页 共 14 页 鲍翔 国富沪深 300指数增 强基金及国 富中证100 指数增强分 级基金的基 金经理兼高 级数量分析 师 2016年05月 05日 - 7年 鲍翔先生, 英国拉夫堡 大学金融数学硕士。 历 任浙商证券股份有限 公司量化研究员及国 海富兰克林基金管理 有限公司高级数量分 析师。 截至本报告期末 任国海富兰克林基金 管理有限公司国富沪 深300 指数增强基金及 国富中证100指数增强 分级基金的基金经理 兼高级数量分析师。 注: 1. 表中 “任 职日期” 和 “离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期, 其中, 首 任 基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中 “证 券从 业年限” 的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、 证券、 投资等相关金融领 域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关 法律、 法规和 《富兰克林国海中证100 指数增强型分级证券投资基金基金合同》 的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基 金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有 关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专 项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行 情况 报告期内, 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息 隔 离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 , 严格按照制度要求对异常交易进行控制 和审批。 4.3.2 异常交易 行为的专项 说明 公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常 交 易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的5%的情况。


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 8 页 共 14 页 4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析 二季度, A股市场先跌后涨, 较一季度跌幅大 幅缩窄, 其中沪深300 指数下跌了1.99%。 实体经济方面, 国家统计局发布的6 月份中国采购经理人PMI指数为50.0 , 较上月50.1 继 续略降, 刚刚处于荣枯线, 显示经济景气度仍旧低迷。 其中原材料购进价格指数环比下 降4 个百分点,企业仍处于去库存阶段,目前需求端乏力,市场主动补库存依然谨慎。 但建筑业市场持续扩张, 一二线房地产市场火爆、 政府基建投资继续加码, 这些积极因 素的持续性有待进一步观察。 流动性方面, 由于英国退欧影响全球金融市场, 全球货币 宽松预期上升,美联储最早加息可能已推迟至9月份。近期猪肉和蔬菜价格回落,短期 通胀压力较小, 考虑到防范经济下滑和外围市场宽松加码, 国内的货币政策空间可能逐 渐打开, 市场流动性将保持较为宽松的状态。 二季度, 电子、 食品饮料行业股票涨幅均 超过9%,中小市值股票涨幅居前。 二季度,本基金保持均衡的组合配置以控制主动投资风险。 4.5 报告期内基 金的业绩表 现 截至本报告期末, 本基金份额净值为0.751元。 本报告期, 份额净值下跌1.18%,同 期业绩比较基准下跌1.50%,基金表现超越业绩基准0.32%,期间基金年化跟踪误差为 1.06% 。 4.6 报告期内基 金持 有人数 或基金资产 净值预警说 明 无。 §5


投资组合 报告 5.1 报告期末基 金资产组合 情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 84,367,545.19 93.02 其中:股票 84,367,545.19 93.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - -


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 9 页 共 14 页 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,313,374.02 6.96 8 其他资产 18,941.59 0.02 9 合计 90,699,860.80 100.00 注:本基金未通过沪港通交易机制投资港股。 5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合 5.2.1 报告期末 按行业分类 的股票投资 组合 5.2.1.1 报告期 末(指数投 资)按行业 分类的股票 投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,711,785.00 3.01 C 制造业 21,534,952.59 23.88 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 3,541,311.76 3.93 E 建筑业 3,346,376.95 3.71 F 批发和零售业 640,587.96 0.71 G 交通运输、仓储和邮政业 1,798,485.00 1.99 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 2,677,700.00 2.97 J 金融业 42,905,506.24 47.57 K 房地产业 4,143,643.69 4.59 L 租赁和商务服务业 158,496.00 0.18 M 科学研究和技术服务业 - -


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 10 页 共 14 页 N 水利、环境和公共设施管理业 317,440.00 0.35 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 591,260.00 0.66 S 综合 - - 合计 84,367,545.19 93.54 5.2.1.2 报告期 末(积极投 资)按行业 分类的股票 投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.2.2 报告期末 按行业分类 的沪港通投 资股票投资 组合 本基金未通过沪港通交易机制投资港股。 5.3 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资 明细 5.3.1 期末指数 投资按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前十名股 票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 171,600 5,498,064.00 6.10 2 600016 民生银行 392,400 3,504,132.00 3.89 3 601166 兴业银行 221,400 3,374,136.00 3.74 4 600036 招商银行 171,170 2,995,475.00 3.32 5 601328 交通银行 456,100 2,567,843.00 2.85 6 600519 贵州茅台 7,975 2,328,062.00 2.58 7 000002 万


科A 127,400 2,318,680.00 2.57 8 600000 浦发银行 143,500 2,234,295.00 2.48 9 601288 农业银行 634,500 2,030,400.00 2.25 10 600030 中信证券 124,701 2,023,897.23 2.24 5.3.2 积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 五名股票投 资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 11 页 共 14 页 5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排名的前 十名资产支 持证券投资 明 细 本基金本 报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 本基金 本期投资的 前十名证券 中,无报告 期内 发行主 体被监管部 门立案调查 的, 或在报告编 制日前一年 内受到证监 会、证券交 易所公开谴 责、处罚的 证券。 5.11.2 本基金 投资的前十 名股票中, 没有投资于 超出基金合 同规定备选 股票库之外 的 股票 。 5.11.3 其他资 产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 17,694.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 -


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 12 页 共 14 页 4 应收利息 1,147.24 5 应收申购款 99.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,941.59 5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。 5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 5.11.5.1 期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 000002 万


科A 2,318,680.00 2.57 重大资产重组 停牌 5.11.5.2 期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受 限情况的说 明 本基金本报告期末未持有积极投 资股票。 §6


开放式基 金份额变动 单位:份 项目 国富中证100指 数增强分级A 国富中证100指 数增强分级B 国富中证100指 数增强分级 本报告期期初基金份额总额 22,155,626.00 22,155,627.00 77,881,178.48 报告期期间基金总申购份额 - - 2,072,651.92 减:报告期期间基金总赎回份额 - - 4,103,296.29 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) -429,367.00 -429,367.00 858,734.00 本 报告期期末基金份额总额 21,726,259.00 21,726,260.00 76,709,268.11 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。 §7 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金情况


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 13 页 共 14 页 7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况 单位:份 项目 国富中证100指 数增强分级A 国富中证100指 数增强分级B 国富中证100指 数增强分级 报告期期初管理人持有的本基金 份额 - - 13,051,631.61 报告期期间买入/申购总份额 - - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - - 报告期期末管理人持有的本基金 份额 - - 13,051,631.61 报告期期末持有的本基金份额占 基金总份额比例(%) - - 17.01 7.2 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 §8


备查文件 目录 8.1 备查文件目 录 1、中国证监会批准富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金设立的文 件; 2、《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金基金合同》; 3、《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基 金招募说明书》; 4、《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金托管协议》; 5、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com 。 8.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本 费购买复印件。 2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。


富兰克林国海中证100 指 数增强型 分级证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 14 页 共 14 页 国海 富兰克林基 金管理有限 公司 二〇 一六年七月 二十日