上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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上 投 摩根 中 证消 费 服务 领 先指 数 证券 投 资基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月十九 日上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年7 月18 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根中 证消 费服 务指 数
基金主 代码 370023
交易代 码 370023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 13,657,544.53 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约束
和数量 化风 险管 理手 段， 力争控 制本 基金 的净 值增 长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 不超 过 0.35% ，年跟
踪误差 不超 过 4% ， 以 实现 对中证 消费 服务 领先 指数 的有效
跟踪。
投资策 略
本基金 采用 完全 复制 策略 ， 按照 标的 指数 成份 股构 成及其
权重构 建股 票资 产组 合， 并根据 标的 指数 成份 股及 其权重上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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的变化 对股 票组 合进 行动 态调整 。 但 因特 殊情 况导 致基金
无法有 效跟 踪标 的指 数时 ， 本基 金将 运用 其他 方法 建立实
际组合 ， 力 求实 现基 金相 对业绩 比较 基准 的跟 踪误 差最小
化。
业绩比 较基 准
95%× 中 证 消 费 服 务 领 先 指 数 收 益 率 + 5%× 税 后 银 行 活 期
存款收 益率
风险收 益特 征
本基金 为指 数型 基金 ， 长 期平均 风险 和预 期收 益率 高于混
合型基 金 、债 券型 基金 、 货币市 场基 金等 ， 为高 风 险、 高
收益产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -550,172.36
2. 本期 利润 101,120.55
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0068
4. 期末 基金 资产 净值 17,102,119.07
5. 期末 基金 份额 净值 1.252
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.97% 1.17% -0.03% 1.08% 1.00% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根中 证消 费服 务领 先指数 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2012 年9 月 25 日 至2016 年6 月 30 日）
注： 本基 金合 同生 效日 为2012 年9 月25 日 ， 图 示时 间段 为2012 年9 月25 日至2016 年6月30 日。 本
基金建 仓期 自2012 年9月25 日至2013 年3月24 日, 建仓 期结束 时资 产配 置比 例符 合本基 金基 金
合同规 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黄栋
本基金
基金经
理、量
化投资
部总监
2012-09-25 - 11 年
上海财 经大 学经 济学 硕士 ；
2005 年至 2010 年 先后 在 东
方证券、 工银 瑞信 基金 从 事
金 融 工 程 研 究 工 作 ；2010
年7 月起 加入 上投 摩根 基 金
管理有 限公 司， 主 要负 责 金
融 工 程 研 究 方 面 的 工 作 。
2012 年 9 月 起担 任上 投 摩
根 中 证 消 费 服 务 领 先 指 数
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 7 月 起同 时担 任 上
证180 高 贝塔 交易 型开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2015 年 6 月起 同时 担 任
上 投 摩 根 动 态 多 因 子 策 略
灵 活 配 置 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注： 1. 任 职日 期和 离任 日期均 指根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2. 黄 栋先 生为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期为 本基金 基金 合同 生效 之日 ；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根中 证消 费服 务领 先指 数证券 投资 基金 基金 合同 》 的 规定 。 除 以下 情况 外 ， 基金经 理对 个
股和投 资组 合的 比例 遵循 了投资 决策 委员 会的 授权 限制， 基金 投资 比例 符合 基 金合同 和法 律
法规的 要求 ： 本 基金 曾出 现 个别由 于市 场原 因引 起的 投资组 合的 投资 指标 被动 偏离相 关比 例
要求的 情形 ，但 已在 规定 时间内 调整 完毕 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ，本 公司 通过 对手 库控制 和交 易室 询价 机制 ，严格 防范 对手 风险 并检 查价格 公允 性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情形 ： 无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 市场 始终 处于 底部 区间震 荡状 态中 ， 沪深300 指数 微跌1.99% ， 创 业板 指数微 跌
0.47% 。 整体市 场未现趋 势 性行情， 但主题层 面的机 会仍不少 ，锂电池 、稀土 永磁、白 酒等
概念板 块表 现出 色 。 各 行 业间季 度表 现差 异不 显著 ， 周 期性 行业 走势 相对 较 弱， 而消 费类 行
业相对 较强 。 本基 金跟 踪 中证消 费服 务领 先指 数 ， 受益于 消费 行业 的整 体温 和反弹 ， 二季 度
基金净 值累 计上 涨 0.97% ，小幅 跑赢 沪深 300 、 创 业板指 等市 场指 数。 报告 期内， 相对 标的
指数的 跟踪 误差 保持 在合 理范围 内。
上半年 宏观 经济 延续 疲软 态势 ， 通 胀水 平温 和回 升 。 而 海外 频出 风险 事件 ， 英国退 欧后
各国汇 率及 资本 市场 剧烈 动荡 ， 美 联储 加息 进程 一 再延后 。 结合 国内 外环 境 看， 我们 预计 下
半年货 币政 策仍 会保 持相 对宽松 ， 经济 基本 面难 言 复苏但 也不 至于 大幅 下滑 。 经 过过 去一 年
的调整 ， 当前A 股 估值 体 系已渐 趋合 理 ， 市 场很 可 能出现 反弹 行情 。 本基 金 主要配 置与 民生
改善相 关的 消费 类行 业 ， 预计将 持续 受益 于经 济结 构转型 和供 给侧 改革 。 在 投资操 作上 本基
金仍将 采取 按照 标的 指数 进行完 全复 制的 策略 ，力 争使跟 踪误 差最 小化 。 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 0.97% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-0.03% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 存在 连 续六十 个工 作日 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情况 ， 出 现该 情
况的时 间范 围 为2016 年4 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ， 提升基 金规 模， 方案 已报 监 管机关 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 15,826,538.48 91.69
其中： 股票 15,826,538.48 91.69
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,318,473.45 7.64
7 其他各 项资 产 116,073.75 0.67
8 合计 17,261,085.68 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 积 极投 资按行 业分 类的 股票投 资组 合 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.2.2 指 数投 资按行 业分 类的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
5,808,854.01 33.97
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
1,248,225.05 7.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
3,483,120.31 20.37
J 金融业
3,229,376.03 18.88
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
704,187.24 4.12
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
415,927.37 2.43
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
936,848.47 5.48
S 综合
- -
合计
15,826,538.48 92.54
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票投 资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投
资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600519 贵州茅 台 3,048 889,772.16 5.20
2 600887 伊利股 份 45,856 764,419.52 4.47
3 601318 中国平 安 15,918 510,012.72 2.98 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
9
4 000858 五粮液 14,145 460,136.85 2.69
5 600276 恒瑞医 药 9,948 399,014.28 2.33
6 300104 乐视网 6,649 351,798.59 2.06
7 300059 东方财 富 14,960 332,112.00 1.94
8 600518 康美药 业 21,622 328,438.18 1.92
9 002304 洋河股 份 4,474 321,770.08 1.88
10 600016 民生银 行 35,438 316,461.34 1.85
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告期 内本基 金投 资的前十名 证券的 发行主 体本期没有 出现被 监管部 门立案调查 ，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,458.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 267.38
5 应收申 购款 114,347.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用
-
8 其他 -
9 合计 116,073.75
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末 前 十 名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
5.11.5.1 期末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 指数投 资中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.5.2 期末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 五名 积极投 资中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 15,850,840.25
报告期 基金 总申 购份 额 1,420,605.44
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 3,613,901.16
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 13,657,544.53
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查 文件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根中证 消费 服务 领先 指数 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2. 《 上投 摩根 中证 消费 服 务领先 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 中证 消费 服 务领先 指数 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放 地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年七 月十 九日
