上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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上 投 摩根 现 金管 理 货币 市 场基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月十九 日上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年7 月18 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 上投摩根现金管理货币
基金主代码 000685
交易代码 000685
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年8 月 19 日
报告期末基金份额总额 272,565,311.86 份
投资目标 在严格控制风险和保持较高流动性的基础上， 力争
获得高于业绩比较基准的稳定回报。
投资策略 1、资产配置策略
本基金根据宏观经济运行状况、 货币政策、 信用状
况、 利率水平和市场预期、 资金供求变化等的综合
分析，并结合各类资产的估值水平、流动性特征、上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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风险收益特征， 决定各类资产的配置比例， 并适时
进行动态调整。
2、久期管理策略
本基金将深入分析国家货币政策、 短期资金市场利
率波动、资本市场资金面的情况和流动性的变化，
形成对未来短期利率走势的研判， 结合基金资产流
动性的要求动态调整组合久期。
3、类属配置策略
本基金将通过对各类短期金融工具的市场规模、 交
易活跃程度、 收益率水平、 供求关系、 流动性 等因
素的研究分析， 决定各类资产的配置比例； 再通过
评估各类资产的流动性和收益性利差， 确定不同期
限类别资产的具体资产配置比例。
4、个券选择策略
在具体的券种选择上， 本基金将在考虑安全性因素
的前提下， 积极发掘价格被低估的且符合流动性要
求的投资品种。
5、流动性管理策略
根据对市场资金面以及本基金申购赎回的动态预
测， 通过所投资债券品种的期限结构和债券回购的
滚动操作，动态调整并有效分配本基金的现金流。
业绩比较基准 活期存款利率（ 税后）。
风险收益特征 本基金为货币市场基金， 是证券投资基金中的低风
险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基
金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期 （2016 年4 月1 日-2016 年6 月30 日 ）
1.本期已实现收益 1,116,942.72
2.本期利润 1,116,942.72
3.期末基金资产净值 272,565,311.86
注： 本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投 资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用（例如基金转换费等） ，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.4004% 0.0004% 0.0885% 0.0000% 0.3119% 0.0004%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
上投摩根现金管理货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年8 月19 日至2016 年6 月30 日） 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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注： 本基金建仓期自2014年8月19日至2015 年2月18日， 建仓期结束时资产配置比例符合
本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2014年8月19日，图示时间段为2014年8月
19日至2016年6月30 日。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孟晨
波
本基
金基
金经
理、 货
币市
场投
资部
总监、
总经
理助
理
2014-08-19 -
7 年（金融
领域从业经
验21 年）
经 济 学 学 士 ， 历 任 荷 兰
银 行 上 海 分 行 资 金 部 高
级 交 易 员 ， 星 展 银 行 上
海 分 行 资 金 部 经 理 ， 比
利 时 富 通 银 行 上 海 分 行
资 金 部 联 席 董 事 ， 花 旗
银 行 （ 中 国 ） 有 限 公 司
金 融 市 场 部 副 总 监 。
2009 年 5 月加入上投 摩
根 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
担 任 固 定 收 益 部 总 监 ，
2009 年 9 月起任上投 摩上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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根 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年8 月起 同
时 担 任 上 投 摩 根 现 金 管
理 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理，自 2014 年 11 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 天 添
盈 货 币 市 场 基 金 和 上 投
摩 根 天 添 宝 货 币 市 场 基
金基金经理。
鞠婷
本基
金基
金经
理
2015-07-09 - 2 年
1997 年7 月至2001 年5
月 在 中 国 建 设 银 行 第 一
支 行 担 任 助 理 经 济 师 ，
2006 年 3 月至 2014 年
10 月在瑞穗银行总行担
任总经理助理，自 2014
年10 月起加入上投摩 根
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担
任 我 公 司 货 币 市 场 投 资
部 基 金 经 理 助 理 一 职 ，
自2015 年7 月起担任 上
投 摩 根 现 金 管 理 货 币 市
场 基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年 5 月起同时担 任
上 投 摩 根 天 添 盈 货 币 市
场 基 金 和 上 投 摩 根 天 添
宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理。
注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.孟晨波女士为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效 之日。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及 其他有关法律法规、
《上投摩根现金管理货币市场基金基金合同》 的规定。 基金经理对个股和投资组合的比
例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平 交易专 项说 明 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市股票、 债券的
一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监
控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动， 本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在买卖同
一证券时， 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量； 对于银行
间市场投资活动 ， 本公司通过对手库控制和交易室询价机制， 严格防范对手风险并检查
价格公允性； 对于申购 投资行为， 本公司遵循 价格优先、 比例分配的 原则， 根据事前 独
立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向交易的
交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 通过对交易 价格、 交易时间、 交易 方向等的分析， 未发现 有可能导致不
公平交易和利益输送的异常交易行为。
所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该
证券当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年二季度,6 月财新 PMI 为 48.6 创下 5 个月新低；CPI 随着猪肉蔬菜价格的回
落预计下跌至1.8% ； 基建投资保持稳定， 但是房地产投资开始回落， 下行压力加大； 进
出口方面， 制造业出口订单指数以及进口指数都位于收缩区间。 总之， 二季度中国的经
济仍处于探底过程，L 型走势的横轴似乎还未确立。
二季度在政府 “去杠杆 ” 的调控思路下， 货币 政策保持稳定。 在 4 月 底市场受营改
增影响资金面出现扰动， 以及 6 月底受到半年末和 MPA 考核影响下， 央行都采用加码逆
回购配合MLF 等定向工具来调节货币供应量进行平滑。 受此影响， 债券市场收益率处于上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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区间震荡格局，以 10 年期国开债收益率为例，收益率始终在 3.24%到3.49%之间震荡。
短端方面1 年期国开债始终在 2.36%和2.87% 之间震荡。
本基金在2016 年二季度为了更好的满足流动性需求， 继续预留了较高的现金比例，
在季末交易所逆回购小幅上升时适当提高回购配置比例， 总体而言合理 分布了各类资产
的配置，突出了流动性管理。
展望 2016 年第三季度，经济或许仍然处于从“探底”到“筑底”的阶段。中长期
经济增速下行压力加大， 但短期经济失速风险较小， 稳增长需持续发力为经济托底。 三
季度政策重心或会倾向于更多使用财政政策来推进供给侧改革和去产能目标。 本基金在
三 季 度 将 继 续 以 流 动 性 管 理 为 第 一 要 务 ， 密 切 关 注 在 人 民 币 贬 值 压 力 下 以 及 在 经 济 回
落， 通胀见顶， 美国推 迟加息下货币政策空间是否会被打开。 同时观察市场的资金成本
变化， 在保持投资组合较好的流动性和适中的组合期限之外， 力争抓住市场投资机会创
造安全收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为 0.4004%， 同期业绩比较基准收益率为 0.0885% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期内， 本基金存在连续二十个工作日基金持有人数不足 200 人的情况， 出现该
情况的时间范围为 2016 年1 月4 日至2016 年3 月2 日。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 70,104,678.36 25.70
其中：债券 70,104,678.36 25.70 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 60,000,000.00 22.00
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金
合计
117,157,395.12 42.95
4
其他各项资产 25,500,666.23 9.35
5
合计 272,762,739.71 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值 的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 -
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 46
报告期内投资组合平均剩余期限
最高值
60
报告期内投资组合平均剩余期限
最低值
38
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1 30天以内 64.64 0.00
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 1.83 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 7.35 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4 90天（含）—180天 18.35 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
180天（含） —397天
（含）
7.36 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计 99.53 0.00
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,104,678.36 25.72
其中：政策性金融债 70,104,678.36 25.72 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 - -
8 其他 - -
9 合计 70,104,678.36 25.72
10
剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券
- -
5.5 报告期 末 按 摊余成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本 （元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 150222 15 国开22 200,000.00 19,993,481.09 7.34
2 150302 15 进出02 100,000.00 10,070,363.82 3.69
3 130237 13 国开37 100,000.00 10,033,648.06 3.68
4 150318 15 进出18 100,000.00 10,011,158.82 3.67
5 150215 15 国开15 100,000.00 9,999,706.98 3.67
6 160401 16 农发01 100,000.00 9,996,319.59 3.67
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5% 间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.0166%
报告期内偏离度的最低值 -0.0258%
报告期内每个 工作日 偏离度的绝对值的简单平均值 0.0062%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率
并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内按实际利率法摊销， 每日计提收益。 本
基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
5.8.2 报告期内本基金未存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率
债券的摊余成本 超过当日基金资产净值的 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 24,015,685.01
3 应收利息 1,484,981.22
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 25,500,666.23
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
因 四 舍 五 入 原 因 ， 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾
差。
基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息， 可致电本基金管理人获
取。 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基 金 2016 年第 2 季度 报 告
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§6 开 放式基 金份 额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 308,431,935.88
报告期 基金总申购份额
222,632,084.55
报告期 基金总赎回份额
258,498,708.57
报告期 基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
272,565,311.86
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1 、中国证监会批准上投摩根现金管理货币市场基金设立的文件
2 、 《上投摩根现金管理货币市场基金基金合同》
3 、 《上投摩根现金管理货币市场基金托管协议》
4 、 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地 点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年七 月十 九日
