对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
前海新经济(000689)

前海新经济:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
 
前 海 开 源 新经 济 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年第 2 季 度报 告 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 前海开源基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2016 年 7 月19 日 
 
 
 前海开源新经济混合 2016 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 7 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 前海开 源新 经济 混合 交易代 码 000689 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年8 月20 日 报告期 末基 金份 额总 额 249,940,187.49 份 投 资目 标 本基金 主要 通过 精选 投资 与新经 济相 关的 优质 证券 , 在合理 控制 风险 并保持 基金 资产 良好 流动 性的前 提下 , 力 争实 现基 金 资产的 长期 稳定 增值。 新经 济是 指以 知识 、 制度 创新 为支 柱的 经济 发展方 向, 不仅 仅 是经济 总量 的增 长, 更包 括素质 提高 、 体 制改 革和 福利增 长。 新经 济 涵盖新 能源 、 新材 料 、 新 海洋 、 新TMT 、 新 生物 、 新制造 、 新技 术等 各新兴 行业 的发 展。 投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要有 以下五 方面 内容 : 1、大 类资 产配 置: 在大 类 资产配 置中 ,本 基金 综合 运用定 性和 定量 的分析 手段 , 对 宏观 经济 因素进 行充 分研 究, 判断 宏观经 济周 期所 处 阶段。 本基 金将 依据 经济 周期理 论, 结合 对证 券市 场的系 统性 风险 评 估, 制定 本基 金在 股票 、 债券 、 现 金等 大类 资产 之 间的配 置比 例 , 根 据其参 与市 场基 本要 素的 变动, 调整 各类 资产 在基 金 投资组 合中 的比 例。 2、股 票投 资策 略: 本基 金 采取自 上而 下的 宏观 分析 和自下 而上 精选 个股的 投资 策略 。 首 先对 新经济 相关 行业 进行 重点 关注, 然后 自下 而 上精选 代表 产业 发展 的新 经济类 型的 典型 上市 公司 ,构建 核心 股票 池, 再 通过 本基 金已 有的 个股筛 选打 分体 系, 构建 投资组 合, 其后 根 据具体 情况 的变 化, 调整 投资组 合, 以期 追求 超额 收益。 3、债 券投 资策 略: 在债 券 投资策 略方 面, 本基 金将 以新经 济相 关债前海开源新经济混合 2016 年第 2 季度报告 第 3 页 共 10 页


券为主 线, 在综 合研 究的 基础上 实施 积极 主动 的组 合管理 , 采 用宏 观 环境分 析和 微观 市场 定价 分析两 个方 面进 行债 券资 产的投 资。 在宏 观 环境分 析方 面, 结合 对宏 观经济 、 市 场利 率、 债券 供求等 因素 的综 合 分析, 确定 不同 类属 资产 的最优 权重 。 在 微观 市场 定价分 析方 面, 本 基金以 中长 期利 率趋 势分 析为基 础, 结合 经济 趋势 、 货币政 策及 不同 债券品 种的 收益 率水 平、 流 动性 和信 用风 险等 因素 , 重点 选择 那些 流 动性较 好、 风险 水平 合理 、 到期收 益率 与信 用质 量相 对较高 的债 券品 种。 具 体投 资策 略有 收益 率曲线 策略 、 骑 乘策 略、 息差策 略等 积极 投 资策略 构建 债券 投资 组合 。 4、权 证投 资策 略: 本基 金 将权证 的投 资作 为提 高基 金投资 组合 收益 的辅助 手段 。根 据权 证对 应公司 基本 面研 究成 果确 定权证 的合 理估 值,发 现市 场对 股票 权证 的非理 性定 价; 利用 权证 衍生工 具的 特性 , 通过权 证与 证券 的组 合投 资,来 达到 改善 组合 风险 收益特 征的 目 的 。 5、股 指期 货投 资策 略: 本 基金以 套期 保值 为目 的, 参与股 指期 货交 易。运 用股 指期 货对 冲系 统性风 险、 对冲 特殊 情况 下的流 动性 风险 , 以达到 降低 投资 组合 的整 体风险 的目 的。 本基 金参 与 股指期 货投 资时 机和数 量的 决策 建立 在对 证券市 场总 体行 情的 判断 和组合 风险 收益 分析的 基础 上, 结合 股票 投资 的 总体 规模 , 以 及中 国证监 会的 相关 限 定和要 求, 确定 参与 股指 期货交 易的 投资 比例 。 基 金管理 人将 建立 股 指期货 投资 决策 部门 或小 组, 经 董事 会批 准后 执行 。 若相关 法律 法规 发生变 化时 ,基 金管 理人 从其最 新规 定。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×70 % +中证 全债 指数 收益 率 × 3 0% 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种, 其 预期 风险 和 预期收 益水 平高 于货 币型 基金、 债券 型基 金, 低于 股票型 基金 。 基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -6,673,592.32 2.本期 利润


-9,112,574.98 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0364 4.期末 基金 资产 净值 285,814,596.20 5.期末 基金 份额 净值 1.144 注: ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收益) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。


前海开源新经济混合 2016 年第 2 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -3.05% 1.25% -1.23% 0.71% -1.82% 0.54% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数 收益 率 ×70 % + 中证 全债 指数 收 益率 × 30% 。


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益率 变 动的 比较 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 丁骏 本 基 金 的 基金经 理 、 公 司 联 席 投 资 2014 年8 月 20 日 - 13 年 丁骏先 生, 博士 研究 生。 历 任 中 国 建 设 银 行 浙 江 省 分 行 国 际 业 务 部 本 外 币 交 易 员、 经 济师, 国泰 君安 证 券前海开源新经济混合 2016 年第 2 季度报告 第 5 页 共 10 页


总监 股 份 有 限 公 司 企 业 融 资 部 业务经 理、 高级 经理, 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展部行 业研 究员、 机构 理 财 部 组 合 经 理 助 理 , 基 金 同 盛、 长 盛同 智基 金经 理。 现 任 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公司董 事总 经理、 联席 投 资 总监。 注: ① 对基 金的 首任 基金 经理, 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 , “离 任日 期” 为 根据 公司 决定 确定的 解聘 日期 , 对 此后 的非首 任基 金经 理, “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。


②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本 基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、 《前海 开源 新经 济灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 有关 法律 法规的 规定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 基础 上, 为基金 持有 人谋 求最 大利益 。本 报告 期内 ,基 金运作 整体 合法 合规 ,没 有损害 基金 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公 平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本报告 期内 ,A 股 市场 所处 的内外 部环 境存 在较 大不 确定性 。 国内 方面 , 美联 储加息 、A 股加 入MSCI 和 英国 退欧 公投 等 扰动因 素持 续酝 酿; 国内 方面, 经济 中长 期去 产能 调结构 与短 期内 保增 长这对 矛盾 贯穿 始终 。相 应的,A 股 市场 在报 告期 内总体 呈现 弱势 震荡 格局 ,上证 综指 和创 业板 指均小 幅下 跌, 跌幅 分别 为-2.47% 和-0.47% 。 针对 上述市 场特 征, 本基 金在 报告期 内继 续秉 承稳前海开源新经济混合 2016 年第 2 季度报告 第 6 页 共 10 页


健的投 资策 略, 同时 积极 把握市 场交 易性 投资 机会 ,在波 段操 作的 同时 持续 改善组 合持 股结 构。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金的 份额净 值 为1.144 元 ,本 报 告期 本基 金份 额净 值增 长率为-3.05% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-1.23% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内, 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产 净值低 于五 千万 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 108,952,907.90 37.90 其中: 股票


108,952,907.90 37.90 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


175,390,511.65 61.01 8 其他资 产


3,129,668.63 1.09 9 合计





287,473,088.18





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 83,551,784.98 29.23 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 5,697,232.42 1.99 F 批发和 零售 业 - - 前海开源新经济混合 2016 年第 2 季度报告 第 7 页 共 10 页


G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 14,907,240.50 5.22 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 4,796,650.00 1.68 S 综合 - - 合计 108,952,907.90 38.12 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 机制 投资 港股 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300068 南都电 源 340,745 7,448,685.70 2.61 2 601799 星宇股 份 121,787 5,580,280.34 1.95 3 300397 天和防 务 159,200 5,412,800.00 1.89 4 600491 龙元建 设 619,426 5,314,675.08 1.86 5 300198 纳川股 份 313,211 5,039,564.99 1.76 6 300489 中飞股 份 54,700 4,994,110.00 1.75 7 002343 慈文传 媒 98,900 4,796,650.00 1.68 8 600563 法拉电 子 104,050 4,736,356.00 1.66 9 300448 浩云科 技 121,800 4,348,260.00 1.52 10 300386 飞天诚 信 123,100 4,083,227.00 1.43 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


前海开源新经济混合 2016 年第 2 季度报告 第 8 页 共 10 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 报告期 内, 本基 金没 有投 资股指 期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期 货 投资 政策 报告期 内, 本基 金没 有投 资股指 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 报告期 内, 本基 金没 有投 资股指 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制 日前一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 471,531.54 2 应收证 券清 算款 2,631,108.75 前海开源新经济混合 2016 年第 2 季度报告 第 9 页 共 10 页


3 应 收股 利 - 4 应收利 息 26,633.08 5 应收申 购款 395.26 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,129,668.63 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 249,988,907.23 报告期 期间 基金 总申 购份 额 638,561.65 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 687,281.39 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 249,940,187.49 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 前海开源新经济混合 2016 年第 2 季度报告 第 10 页 共 10 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 (1) 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源新 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金设 立 的 文 件 (2) 《前 海开 源新 经济 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 (3) 《前 海开 源新 经济 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 (4) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程 (5) 前海 开源 新经 济灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上各 项公 告的 原稿 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 9.3 查 阅方 式 (1) 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅, 也可 按工 本费 购买复 印件 (2) 投资 者对 本报 告 书 如 有疑问 , 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 , 客户 服 务电话 :4001-666-998 ( 免长途 话费 ) (3) 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ,网 址:www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2016 年7 月19 日