中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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中 银 转债 增 强债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年七 月十九 日中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银转 债增 强债 券
基金主 代码 163816
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 104,709,958.49 份
投资目 标 本基金 主要 利用 可转 换公 司债券 品种 兼具 债券 和股 票的特
性，通 过 “ 自上 而下 ” 宏观 分析和 “ 自 下而 上 ” 个 券选 择的有
效结合 来实 施大 类资 产配 置和精 选可 转换 公司 债券 ，在控
制风险 和保 持资 产流 动性 的前提 下， 追求 超越 业绩 比较基
准的超 额收 益。
投资策 略 本基金 将通 过 “ 自上 而下 ” 的方法 进行 资产 配置 、 类 属配置 ，
结合“ 自下 而上 ” 的明 细资 产配置 ，个 券、 个股 选择 ，积极
运用多 种投 资策 略充 分挖 掘各类 品种 的投 资价 值， 努力实
现投资 目标 。
业绩比 较基 准 天相转 债指 数收 益率× 80%+ 中 债综 合指 数收 益率× 20%
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金
和混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银转 债增 强债 券 A 中银转 债增 强债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 163816 163817
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
54,540,956.91 份 50,169,001.58 份 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)
中银转 债增 强债 券 A 中银转 债增 强债 券 B
1. 本期 已实 现收 益 -9,443,831.64 -7,089,491.05
2. 本期 利润 -8,307,619.21 -5,407,585.29
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1275 -0.1056
4. 期末 基金 资产 净值 102,961,052.90 92,863,060.35
5. 期末 基金 份额 净值 1.888 1.851
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实 现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银转债增强债 券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -5.22% 0.80% -3.45% 0.40% -1.77% 0.40%
2、中银转债增强债 券 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -5.32% 0.80% -3.45% 0.40% -1.87% 0.40%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2011 年 6 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日)
1．中 银转 债增 强债 券 A ： 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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2．中 银转 债增 强债 券 B ：
注： 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效起6个 月 内为建 仓期 ， 截 至建 仓结 束时本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十二 部分 （二 ）的 规定 ，即本 基金 投资 于固 定收 益类证 券的 比例 不 低
于基金 资产 的80% ， 其中 对可转 换公 司债 券（ 包含 可分离 交易 可转 债） 的投 资比例 不低 于基 金固
定收益 类证 券资 产的80% ；现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值的
5% ； 投 资于 股票 （ 含一 级 市场新 股申 购和 二级 市场 股票投 资） 和权 证等 权益 类证券 的比 例不 高于
基金资 产的20% 。 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日期 离任日 期
李建
本基金 的基 金经
理、中 银保 本基 金
基金经 理、 中银 新
回报基 金基 金经
理、中 银多 策略 混
合基金 基金 经理 、
中银恒 利基 金基 金
经理、 公司 权益 投
资部总 经理
2011-06-29 - 18
中银基金管理有限公
司权益 投资 部总 经理 ，
执行董 事(ED) ， 经济 学
硕士研 究生 。 曾 任联 合
证券有限责任公司固
定收益 研究 员， 恒泰 证
券有限责任公司固定
收益研 究员 ， 上 海远 东
证券有限公司投资经
理。 2005 年 加入 中银 基
金管理 有限 公司 ， 2007
年 8 月至 2011 年 3 月
任中银货币基金基金
经理，2008 年 11 月至
2014 年 3 月任 中银 增
利基金 基金 经理 ， 2010
年 11 月至 2012 年 6 月
任中银双利基金基金
经理， 2011 年 6 月至 今
任中银转债基金基金
经理， 2012 年 9 月至 今
任中银保本基金基金
经理， 2013 年 9 月至 今
任中银新回报基金基
金经理 ， 2014 年 3 月至
今任中银多策略混合
基 金 基 金 经 理 ，2014
年 6 月至 2015 年 6 月
任中银聚利分级债券
基 金 基 金 经 理 ，2015
年 1 月 至今 任中 银恒 利
基金基 金经 理。 具有 18
年证券 从业 年限 。 具 备
基金、 证券 、 期 货和 银
行间债券交易员从业
资格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公 司
决定确 定的 聘任 日期 ，基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期； 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中国 证监 会的 有关 规则和 其他 有关
法律法 规的 规定 ，严 格遵 循本基 金基 金合 同， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金 资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，本 基金 运作 合 法
合规， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术 手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照 法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 全球 经济 步入较 为稳 定但 缓慢 的复 苏通道 ， 美 国仍 是表 现相 对较好 的经 济体 。
从领先 指标 来看 ，二 季度 美国 ISM 制造业 PMI 指数 缓慢回升至 53.2 水 平， 就 业市场 持续 改善 ，中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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失业率 下行 至 4.7% 左右。 二季度 欧元 区经 济保 持弱 势复苏 态势 ， 制 造业 PMI 指数小 幅回 升至 52.8 ，
CPI 同比增 速小 幅上 行至 0.1% 左右 ；不 过， 受英 国公 投脱欧 的负 面冲 击， 欧盟 统计局 数据 显示 6
月份的 服务 业、 零售 业和 建筑业 信心 明显 恶化 ，消 费者也 变得 更为 悲观 。综 合来看 ，美 国仍 是 全
球复苏 前景 最好 的经 济体 ， 受美 联储 加息 预期 反复 影响， 美元 指数 在 94-96 左 右的区 间窄 幅波 动 。
国内经 济方 面， 在前 期 “ 稳 增长 ” 政策 刺激 及国 际大 宗 商品价 格阶 段性 上行 的内 外因素 影响 下，
经济领先指标整体震荡走弱，下 行压力并未消除。具体来看，领先指标制造业 PMI 缓慢下行至
50.0 的 荣枯 线附 近， 同步 指标工 业增 加值 同比 增 速 1-5 月累计增 长 5.9% ， 仍 处于较 低水 平。 从经
济增长 动力 来看 ， 拉 动经 济的三 驾马 车以 下滑 为主 ：1-5 月消费 增速 小幅 回落 至 10.2% ，5 月出 口
增速进 一步 下滑 至-4.1% 左 右，1-5 月 固定 资产 投资 增 速小幅 下降 至 9.6% 的 水平 。通胀 方面 ，CPI
通缩预 期有 所修 正， 5 月小 幅下行 于 2.0% 的 水平， PPI 环比跌 幅有 所收 窄， 5 月同 比跌幅 缩小 至-2.8%
左右。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 二季 度中 债总 全价指 数下跌 0.70% ，中 债银行 间国 债全 价指 数下 跌 1.24%，中债
企业债 总全 价指 数下 跌 2.10% 。 反 映在 收益 率曲 线上 ， 收益 率曲 线小 幅平 坦化 。 具体 来看 ，10 年
期国债 收益 率 从 2.84% 的 水平下 行 了 0.08 个 BP ， 10 年期 金融 债 （国 开） 收益 率从 3.24% 下行 5.53
个 BP 至 3.19% 。货 币市 场方面 ，二 季度 央行 货币 政策整 体保 持稳 健， 资金 面整体 中性 。总 体 来
看， 银 行间 1 天 回购 利率 从 2.20%下行 8.63 个 BP 至 2.12% ，7 天回 购加 权平 均利率 从 2.85% 下行
13.39 个 BP 至 2.72% 。
可转债 方面 ，二 季度 中证 转债指 数下跌 4.16% ，一 方面是 跟 随 权益 市场 下跌 ，另一 方面 光 大
银行、 国泰 君安 等大 盘转 债的预 案恶 化了 市场 对转 债的供 给预 期， 使得 转债 整体估 值水 平逐 步 下
移。个 券方 面， 航信 、电 气及格 力二 季度 分别 下 跌 15.07% 、8.92% 及 5.93% ， 跌幅相 对较 大； 顺
昌、国 贸及 汽模 转债 分别 上涨 15.27% 、4.17% 及 0.81% ，均 取得 了正 收益 ，表 现相对 较好 。从 市
场波动 情况 看， 由于 在二 季度市 场对 权益 整体 向上 的波动 性和 空间 相对 谨慎 ，转债 跟随 权益 市 场
的波幅 有所 降低 。当 前转 债及可 交换 债数 量逐 步增 加，转 债整 体的 溢价 率水 平虽然 从历 史上 看 仍
然略微 偏高 ，但 部分 品种 的中长 期配 置价 值已 经逐 步凸显 。股 票市 场方 面， 二季度 上证 综指 下 跌
2.47% ， 代 表大 盘股 表现 的 沪深 300 指 数下 跌 1.99% ， 中 小盘 综合 指数 上行 3.79% ， 创业 板综 合指
数上 行 6.72% 。
3. 运 行分 析
二季度 股票 市场 出现 分化 ，债券 市场 小幅 震荡 。去 年下半 年以 来， 权益 市场 明显走 弱， 转 债
存量个 券估 值偏 高， 相应 转债仓 位有 所降 低， 集中 配置于 业绩 增长 确定 ，赎 回条款 保护 充分 的 优中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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质个券 ，谨 慎参 与股 票二 级市场 交易 机会 ，择 机减 持赎回 个券 ，以 提升 基金 的业绩 表现 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
中银转 债 A ： 截 至 2016 年 二季度 为止 ， 本基 金的 单 位 净值 为 1.888 元 ， 本 基金 的累计 单位 净
值为 1.888 元。 季度 内本 基金份 额净 值增 长率 为-5.22% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-3.45% 。
中银转 债 B ： 截至 2016 年 二季度 为止 ， 本 基金 的单 位净值 为 1.851 元， 本基 金 的累计 单位 净
值为 1.851 元。 季度 内本 基金份 额净 值增 长率-5.32% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-3.45% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 全球 经济 有望 在美国 经济 的拉 动下 维持 缓慢复 苏的 态势 ，但 受制 于美联 储货 币 政
策加息 预期 反复 叠加 英国 公投脱 欧冲 击， 国际 资本 流出新 兴市 场经 济体 的压 力可能 抬升 ，新 兴 市
场金融 体系 稳定 性面 临考 验。鉴 于对 当前 经济 和通 胀增速 的判 断， 经济 增速 下滑压 力仍 未消 退 ，
但财政 政策 放松 有望 继续 ，加之 货币 政策 转向 稳健 偏松， 或将 对下 半年 经济 形成一 定程 度的 托 底
效应 。2016 年 是全 面建 成 小康社 会决 胜阶 段的 开局 之年 ， 也 是推 进结 构性 改 革的攻 坚之 年 。2016
年及今 后一 个时 期， 要在 适度扩 大总 需求 的同 时， 着力加 强供 给侧 结构 性改 革，实 施相 互配 合 的
政策 支 柱。 宏观 政策 要稳 ，就是 要为 结构 性改 革营 造稳定 的宏 观经 济环 境。 积极的 财政 政策 要 加
大力度 ，实 行减 税政 策， 阶段性 提高 财政 赤字 率。 预计 2016 年三 季度 财政 政 策力度 将有 所增 大，
货币政 策可 能稳 健偏 松操 作，宏 观调 控更 注重 引导 经济增 速平 稳放 缓， 产业 结构进 一步 提质 、 增
效、 升 级。 公开 市场 方面 ， 在近期 经济 下行 压力 未减 的情况 下， 预计 货币 政策 维持中 性偏 松基 调，
公开市 场方 面也 更加 注重 维持流 动性 环境 平稳 。社 会融资 方面 ，防 范金 融风 险及规 范表 外融 资 的
政策思 路延 续， 商业 银行 风险偏 好及 实体 企业 融资 需求匹 配度 下降 ，预 计表 外融资 自发 扩张 的 动
力依然 有限 ，表 内信 贷投 放也或 将小 幅放 缓， 社会 融资总 量增 速大 概率 上呈 现小幅 放缓 态势 。 综
合上述 分析 ， 我 们对 2016 年三季 度债 券市 场的 走势 判断整 体乐 观。 二季 度经 济 形势预 期有 所下 滑，
宏观政策稳 增长力度 有所 弱化：在 “ 三去 、一降 、一 补 ” 的供给侧结 构性改 革思 路主导下， 二季度
房市销 量和 价格 增速 可能 阶段性 到达 顶部 ；二 季度 物价表 现符 合预 期， 通缩 风险有 所降 低； 二 季
度货币 政策 保持 稳健 。 预 计 2016 年 三季 度宏 观调 控 政策整 体保 持稳 定， 财政 货币政 策宽 松以 托底
经济的 概率 较大 。三 季度 固定资 产投 资增 速整 体仍 有下行 压力 ，基 建投 资仍 是固定 资产 投资 中 宏
观 调控 的重 要抓 手； 货币 政策将 阶段 性转 向稳 健偏 松，预 计银 行 间 7 天 回购 利率可 能小 幅下 行 ，
银行间 资金 面状 况整 体也 有望保 持稳 定。 物价 方面 ，考虑 到 PPI 翘尾因 素的 上行影 响， 工业 通 缩
预期将 被修 正， 但居 民物 价水平 同比 增速 可能 小幅 走低。 考虑 到经 济增 长动 能整体 偏弱 、货 币 政
策取向 阶段 性偏 松、 利率 债供需 整体 保持 平衡 ，预 计三季 度长 端收 益率 将以 下行为 主， 收益 率 曲
线也可 能由 牛平 转向 牛陡 。信用 债方 面， 允许 刚性 兑付打 破， 进一 步完 善金 融市场 建设 ，提 高 风中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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险定价 能力 等因 素， 三季 度或将 存在 个案 违约 风险 发生， 规避 信用 风险 较大 的品种 。
具体操 作上 ，考 虑 到 未来 潜在供 给水 平以 及当 前转 债市场 整体 估值 ，我 们将 维持可 转债 仓 位
于中等 水平 ，对 二级 市场 股票类 资产 的投 资， 在把 握绝对 收益 ，积 极参 与一 级市场 新股 及转 债 申
购的基 础上 ，适 度捕 捉符 合产业 发展 方个 券的 交易 性机会 。纯 债券 资产 方面 ，将严 控信 用风 险 ，
把握票 息收 入的 机会 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 34,275,652.53 15.41
其中： 股票 34,275,652.53 15.41
2 固定收 益投 资 172,038,420.56 77.33
其中： 债券 172,038,420.56 77.33
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,136,447.50 5.46
7 其他各 项资 产 4,031,355.92 1.81
8 合计 222,481,876.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,051,540.00 0.54
B 采矿业
-
-
C 制造业 21,510,771.03 10.98
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 8,784,492.00 4.49 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 1,677,623.50 0.86
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,251,226.00 0.64
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 34,275,652.53 17.50
5.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002325 洪涛股 份 790,800 7,267,452.00 3.71
2 002691 冀凯股 份 75,900 2,008,314.00 1.03
3 600158 中体产 业 94,514 1,677,623.50 0.86
4 002659 中泰桥 梁 84,000 1,517,040.00 0.77
5 300003 乐普医 疗 75,400 1,375,296.00 0.70
6 601689 拓普集 团 39,300 1,294,935.00 0.66
7 002672 东江环 保 72,200 1,251,226.00 0.64
8 000860 顺鑫农 业 50,900 1,210,402.00 0.62
9 002390 信邦制 药 124,900 1,154,076.00 0.59
10 300351 永贵电 器 31,300 1,062,009.00 0.54
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,988,000.00 5.10
其中： 政策 性金 融债 9,988,000.00 5.10
4 企业债 券 - - 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
11
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 162,050,420.56 82.75
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 172,038,420.56 87.85
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 110031 航信转 债 378,500 41,744,765.00 21.32
2 132001 14 宝钢 EB 242,810 27,971,712.00 14.28
3 132003 15 清控 EB 178,910 19,705,147.40 10.06
4 128010 顺昌转 债 136,118 19,698,996.96 10.06
5 110033 国贸转 债 134,100 15,810,390.00 8.07
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.10 投资组合报告附注
5.10.12016 年 1 月， 蓝色 光标员 工赵 文源 由于 涉嫌 内幕交 易被 证监 会处 罚。
基金管 理人 通过 对该 发行 人进一 步了 解分 析后 ，认 为该处 分不 会对 蓝标 转债 投资价 值构 成实 质 性
影响， 因此 未披 露 处 罚事 宜。
报告期 内， 本基 金投 资的 其他九 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在本 报告 编制 日 前中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
12
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.10.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.10.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 63,370.03
2 应收证 券清 算款 3,470,894.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 454,339.15
5 应收申 购款 42,752.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,031,355.92
5.10.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110031 航信转 债 41,744,765.00 21.32
2 132001 14 宝钢 EB 27,971,712.00 14.28
3 123001 蓝标转 债 10,659,069.00 5.44
4 113008 电气转 债 8,960,156.80 4.58
5.10.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002691 冀凯股 份 2,008,314.00 1.03 重大事 项
2 002672 东江环 保 1,251,226.00 0.64 重大事 项
3 300351 永贵电 器 1,062,009.00 0.54 重大事 项
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票不 存在 流通受 限情 况。
5.10.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银转 债增 强债 券A 中银转 债增 强债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 73,087,247.75 51,754,022.25
本报告 期基 金总 申购 份额 1,847,071.99 2,450,041.08
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 20,393,362.83 4,035,061.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 54,540,956.91 50,169,001.58 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2016 年第 2 季 度 报告
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§7 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报 告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§8 备 查文 件目 录
8.1 备查文件目录
1、 《中 银转 债增 强债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《中 银转 债增 强债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
3、 《中 银转 债增 强债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 ， 也 可 登 录 基 金 管 理 人 网 站
www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年七 月十 九日
