上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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上 投 摩根 智 慧生 活 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月十九 日上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年7 月18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月28 日起 至6 月 30 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根智 慧生 活混 合
基金主 代码 001984
交易代 码 001984
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 175,541,399.17 份
投资目 标
本基金 将主 要投 资于 智慧 生活主 题上 市公 司， 通过 严格的
风险控 制， 力争 实现 基金 资产的 长期 增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金将综合 分析和持 续 跟踪基本面、 政策面、 市 场
面等多方面 因素，对 宏观 经济、国家 政策、资 金面 和市场
情绪等影响 证券市场 的重 要因素进行 深入分析 ，适 度调整
确定基金资 产在股票 、债 券及现金等 类别资产 间的 分配比上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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例，动 态优 化投 资组 合。
2、股 票投 资策 略
本基金所界定的智慧生活是指人们生活中对于个性
化、便捷性 、健康、 娱乐 和经济的需 求。由于 智慧 生活主
题涉及多个 行业，行 业配 置上，本基 金将遵循 自上 而下的
宏观产业分 析逻辑， 从行 业生命周期 、行业景 气度 、行业
竞争格局等 多角度， 对基 金资产在行 业间分配 进行 安排。
个股选择上 ，关注企 业的 核心竞争力 与未来的 发展 战略，
重点投资于 具有新型 商业 模式、具备 技术优势 、解 决用户
痛点、 引领 新的 生活 方式 和消费 习惯 的相 关行 业及 公司。
3、固 定收 益类 投资 策略
对于固定收益 类资产的 选 择，本基金将 以价值分 析 为
主线，在综 合研究的 基础 上实施积极 主动的组 合管 理 ，自
上而下 进行 组合 构建 ，自 下而上 进行 个券 选择 。
业绩比 较基 准 中证 800 指 数收 益率*60%+ 中 债总 指数 收益 率*40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 较高风
险收益 水平 的基 金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 28 日 （基 金 合同生 效日 ）-2016 年 6
月 30 日) 上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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1. 本期 已实 现收 益 40,079.54
2. 本期 利润 679,373.66
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0034
4. 期末 基金 资产 净值 176,215,817.96
5. 期末 基金 份额 净值 1.004
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
自基金 合同
生效起 至今
0.40% 0.09% 0.39% 0.73% 0.01% -0.64%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根智 慧生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2016 年4 月 28 日 至 2016 年6 月 30 日) 上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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注： 本 基金 合同 生效 日为2016 年4 月28 日， 截至 报告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年。
本基金 建仓 期自2016 年4 月28 日至2016 年10 月27 日， 本基金 报告 期内 仍处 于建 仓期。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨景喻
本基金
基金经
理
2016-4-28 - 8 年
2009 年 07 月至 2011 年 03
月 在 广 发 基 金 管 理 有 限 公
司担任 研究 员 ， 自 2011 年 3
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管
理有限 公司， 担任 我公 司 国
内 权 益 投 资 一 部 基 金 经 理
助理， 自 2015 年 8 月起担
任 上 投 摩 根 中 国 优 势 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2015
年 12 月 起同 时担 任上 投 摩
根 新 兴 服 务 股 票 型 证 券 投
资基金 基金 经理， 2016 年 4
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 智
慧 生 活 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1.任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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2. 杨景 喻先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上投
摩根智 慧生 活灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基 金合 同》 的规 定 。 基 金经 理对 个 股和投 资组 合
的比例 遵循 了投 资决 策委 员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的 要 求 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相 关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ，本 公司 通过 对手 库控制 和交 易室 询价 机制 ，严格 防范 对手 风险 并检查 价格 公允 性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的 异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情形 ： 无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度， 市 场在消 化一季 度大幅下 跌后， 虽 然仍然 维持震荡， 但赚钱 效应已 经有所上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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恢复，指 数变化 不大， 但 部分行业 和个股 的投资 机 会突出。
虽然市场 风险偏 好与 2015 年同期 不可同 日而语 ， 但大方向 上，市 场的积 极 因素在
持续增加。 首先在 宏观经 济上， 权威 人士对 未来经 济发展的 方向、 方 式进行 了清晰的 阐
释， “大 水漫灌 ”式的 加 杠杆得到 明显抑 制， 金 融 业各领域 的风险 点在逐 步 暴露、 控 制，
去产能、 调 结构、 转 型升 级的重要 性进一 步突出， 这对降低 中国宏 观经济 的 长期尾部 风
险有非常 重要的 意义。 第 二， 市场基 础制度 也得到 了改善， 如 监管部 门对并 购重组中 的
一些乱象 加强监 管，这 对 资本市场 的长期 健康发 展 有着润物 细无声 的作用 。
宏观经济 整体较 为低迷 ， 但行业、 企业端 的情况 在 持续分化 。 部分 周期性 行 业， 如
农业、 化工 、 有色金 属中 的部分细 分行业 在行业 多 年低迷、 行 业供给 侧得到 有效调整 后
开始景气 度向上 。 新兴 产 业受益于 科技进 步的快 速 产业化， 以及财 政资金 的 大力度支 持，
体现出较 高的行 业景气 度 ， 部分行 业龙头 公司成 功 通过海外 收购来 扩大市 场 、 提升技 术
壁垒。 消费 以及服 务业两 极分化明 显， 受益 于消费 升级、 人口 老龄化 的细分 行业增长 维
持高速。 行 业、 企业 基本 面到股价 表现的 映射同 样 有效， 对行 业和企 业基本 面的深入 研
究能够较 有效的 转化为 投 资回报。
基于以上 的分析， 展望后 市， 我们认 为结构 性行情 的特征仍 将持续 明显， 投 资机会
将集中在 部分行 业景气 度 高、 持续性 强、 能够 落实 到业绩高 增长的 公司上。 本基金将 继
续深入研 究，精 选智慧 生 活行业内 的个股 ，力争 为 投资者创 造良好 的回报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 0.40% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为0.39% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 27,717,935.52 15.50
其中： 股票 27,717,935.52 15.50
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 150,392,778.43 84.11
7 其他各 项资 产 703,534.76 0.39
8 合计 178,814,248.71 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
22,305,342.28 12.66
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
2,465,558.00 1.40
Q 卫生和 社会 工作
- - 上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
1,652,127.24 0.94
S 综合
1,294,908.00 0.73
合计
27,717,935.52 15.73
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300065 海兰信 138,000.00 5,337,840.00 3.03
2 002502 骅威文 化 126,200.00 3,104,520.00 1.76
3 603377 东方时 尚 54,200.00 2,465,558.00 1.40
4 002675 东诚药 业 48,376.00 2,250,935.28 1.28
5 002530 丰东股 份 69,500.00 1,966,850.00 1.12
6 300109 新开源 30,100.00 1,911,350.00 1.08
7 600667 太极实 业 177,600.00 1,774,224.00 1.01
8 300115 长盈精 密 81,480.00 1,678,488.00 0.95
9 300336 新文化 66,138.00 1,652,127.24 0.94
10 600777 新潮实 业 73,200.00 1,294,908.00 0.73
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 579,538.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,567.28
5 应收申 购款 90,428.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 703,534.76
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 222,556,135.92
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
511,312.67
减： 基金 合同 生效 日起 至 报告 期 期末 基金 总赎 回
份额
47,526,049.42
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 175,541,399.17
注：本 基金 合同 生效 日为 ：2016 年4 月28 日。
§7 备 查文件 目录
7.1 备查文 件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根智慧 生活 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 智慧 生活 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金 合同 》 ；
3. 《 上投 摩根 智慧 生活 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金 托管 协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
7.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
7.3 查阅方 式 上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年七 月十 九日
