上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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上 投 摩根 红 利回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月十九 日上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决 策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 上投摩 根红 利回 报混 合
基金主 代码 000256
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 111,611,668.85 份
投资目 标
以追求 稳健 收益 为目 标， 严格控 制下 行风 险， 力争 为投资
者创造 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本 基 金 将 主 要 投 资 于 具 有 良 好 盈 利 能 力 和 持 续 成 长 能 力
的红利 股票 ，红 利股 的投 资比例 不低 于股 票资 产 的 80% 。
本基金 将通 过红 利股 筛选 、 公司 质地 评估 和估 值分 析三个
步骤精 选个 股， 构建 股票 投资组 合。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数收 益率*60%+ 沪深300 指数收 益率*40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 低于股
票 型 基 金 ， 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ， 属 于 中 等上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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风险收 益水 平的 基金 产品 。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 红利回 报 A 红利回 报 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 000256 002436
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
93,340,914.74 份 18,270,754.11 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)
红利回 报 A 红利回 报 C
1. 本期 已实 现收 益 5,652,102.34 304,898.09
2. 本期 利润 5,790,014.45 317,815.21
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0101 0.0133
4. 期末 基金 资产 净值 95,460,048.89 18,623,110.83
5. 期末 基金 份额 净值 1.023 1.019
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不 含公 允价 值变动 收益) 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用（ 例如 ，开 放式 基金的 申购 赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 红利回报 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
①－ ③ ②－④ 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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准差④
过去三 个月 2.30% 0.10% -0.55% 0.41% 2.85% -0.31%
2、 红利回报 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
1.70% 0.11% -1.03% 0.41% 2.73% -0.30%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 9 月 18 日至 2016 年 6 月 30 日)
1． 红 利回 报 A ：
注： 本 基金 建仓 期自 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 3 月 17 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。本 基金合 同生 效日 为 2013 年 9 月 18 日， 图示 时间 段 为 2013 年 9 月 18 日
至 2016 年 6 月 30 日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪
深 300 指数 收益 率 * 40% ” 变更为 “ 中 证综 合债 券指 数 收益率*60%+沪深 300 指 数收益 率 * 40% ” 。 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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2． 红 利回 报 C ：
注： 本 基金 建仓 期自 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 3 月 17 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本基金 本类 份额 合同 生效 日为 2016 年 4 月 18 日， 图示时 间段 为 2016 年 4 月 18 日至 2016
年 6 月 30 日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪
深 300 指数 收益 率 * 40% ” 变更为 “ 中 证综 合债 券指 数 收益率*60%+沪深 300 指 数收益 率 * 40% ” 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
征茂平
本基金
基金经
理
2013-09-18 - 15 年
征茂平 先生 自 2001 年 3 月至 2004
年 3 月在上海证大投资管理有限
公 司 任 高 级 研 究 员 从 事 证 券 研 究
的工作 ；2004 年 3 月至 2005 年 4
月 在 平 安 证 券 有 限 公 司 任 高 级 研
究 员 从 事 证 券 研 究 的 工 作 ；2005
年 5 月至 2008 年 5 月 在大 成基金
管 理 有 限 公 司 任 研 究 员 从 事 成 长上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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股票组合的管理工作；2008 年 5
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限
公司， 担 任行 业专 家兼 基金 经理助
理，自 2013 年 7 月起 担任 上投摩
根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2013 年 9 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理,2014 年 1 月
至 2015 年 2 月担 任上 投摩 根阿尔
法混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
自 2015 年 9 月起 同时 担任 上投摩
根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
聂曙光
本基金
基金经
理
2014-10-29 - 7 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任债券投资经理；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公 司先 后担 任研 究员、 基金经
理助理 、 基 金经 理、 固 定收 益部总
监、 固定 收益 事业 部临 时负 责人等
职务， 自 2014 年 5 月 起加 入上投
摩根基金管理有限公司，自 2014
年 8 月起担任上投摩根纯债债券
型证券投资基金基金经理，自
2014 年 10 月 起担 任上 投摩 根红利
回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年 11 月起 担任 上投摩
根 纯 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2015 年 1 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 稳 进 回 报 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，自 2015 年
4 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 天 颐 年
丰混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
自 2016 年 6 月起 同时 担任 上投摩
根 优 信 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 征茂 平先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份 额
持有人 谋求 利益 。 基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《 上投 摩根 红利 回
报混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。基 金经 理对个 股和 投资 组合 的比 例遵循 了投 资决 策 委
员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的要 求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
报告期 内， 本公 司继 续贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关 法
律法规 和公 司内 部公 平交 易流程 的各 项要 求， 严格 规范境 内上 市股 票 、 债券 的一级 市场 申购 和 二
级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控 分析 ，以确 保本 公司 管 理
的不同 投资 组合 在授 权、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 环 节
均得到 公平 对待 。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本公 司执 行集 中交 易制 度， 确 保不 同投 资组 合在 买卖同 一证 券时 ，
按照时 间优 先、 比例 分配 的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 活动 ， 本
公司通 过对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 对手风 险并 检查 价格 公允 性；对 于申 购投 资 行
为，本 公司 遵循 价格 优先 、比例 分配 的原 则， 根据 事前独 立 申 报的 价格 和数 量对交 易结 果进 行 公
平分配 。
报告期 内， 通过 对不 同投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较、 对同 向交 易和 反向 交易的 交易 时 机
和交易 价差 监控 分析 ，未 发现整 体公 平交 易执 行出 现异常 的情 况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的分 析， 未发 现有 可能 导致不 公平 交 易
和利益 输送 的异 常交 易行 为。
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日 成
交量 的 5% 的 情形 ：无 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
二季度 债券 市场 先跌 后涨 。 一季 度经 济金 融数 据趋 势向好 ， 螺 纹钢 等大 宗商 品价格 大幅 上涨 ，
市场出 现了 对经 济小 周期 复苏的 预期 ，债 券市 场面 临较大 压力 ，收 益率 曲线 普遍上 行。 不过 市 场
调整时 间并 不长 ，随 后权 威人士 的专 访文 章打 消了 经济走 老路 的预 期， 信贷 货币数 据开 始下 行 ，上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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同时国 际风 险事 件频 发， 市场风 险偏 好下 降， 英国 退欧带 动 了 全球 债券 收益 率走低 ，并 引发 了 美
国加息 预期 的减 弱。 六月 份债券 市场 开始 快速 上涨 ，利率 债收 益率 明显 下行 。股票 市场 二季 度 基
本呈现 区间 波动 ， 无 明显 方向突 破。 本基 金二 季度 仍坚持 债券 投资 为主 ， 少 量持有 二级 市场 股票 ，
并辅以 一级 市场 打新 增强 收益的 投资 策略 。
展望后 期， 全球 经济 复苏 动力依 然较 弱， 虽然 货币 放松的 边际 效应 递减 ，但 目前资 金面 相 对
宽松， 主要 经济 体国 债收 益率仍 有下 行压 力， 债券 市场短 期仍 有惯 性上 涨可 能。但 过快 上涨 后 ，
在低利 率环 境下 ，还 需保 持一份 冷静 ，追 涨仍 需注 意节奏 的把 握。 本基 金将 坚持稳 健投 资风 格 ，
重点关 注债 券和 股票 波段 操作机 会， 在条 件具 备时 积极参 与新 股申 购。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类 份额 净值增 长率 为 2.30% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.55% ； 本基 金
C 类 份额 净值 增长 率为 1.70% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-1.03% 。
4.5 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
无。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 8,132,939.21 7.07
其中： 股票 8,132,939.21 7.07
2 固定收 益投 资 31,576,736.60 27.44
其中： 债券 31,576,736.60 27.44
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 37,000,000.00 32.16 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 37,592,393.34 32.67
7 其他各 项资 产 756,060.88 0.66
8 合计 115,058,130.03 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
7,798,474.09 6.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
253,152.92 0.22
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
61,186.10 0.05
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
20,126.10 0.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
8,132,939.21 7.13
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002456 欧菲光 118,800 3,504,600.00 3.07
2 300294 博雅生 物 53,972 3,392,679.92 2.97
3 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.23
4 601611 中国核 建 12,101 253,152.92 0.22
5 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.14
6 601127 小康股 份 6,339 151,311.93 0.13
7 002798 帝王洁 具 1,056 91,555.20 0.08
8 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.07
9 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.06
10 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.05
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 1,035,700.00 0.91
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 29,355,856.60 25.73
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,185,180.00 1.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 31,576,736.60 27.68
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 122080 11 康 美债 29,980 3,152,996.60 2.76
2 112034 11 陕 气债 20,000 2,154,400.00 1.89 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
11
3 124951 14 威 中城 20,000 2,107,000.00 1.85
4 124352 13 平 凉债 20,000 2,104,400.00 1.84
5 122348 14 北辰 01 20,000 2,081,800.00 1.82
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体本期 没有出 现被 监管 部 门立案 调查， 或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 25,540.80
2 应收证 券清 算款 6,957.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 723,265.69
5 应收申 购款 296.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
12
8 其他 -
9 合计 756,060.88
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 128009 歌尔转 债 64,395.00 0.06
2 110030 格力转 债 57,675.00 0.05
3 123001 蓝标转 债 53,850.00 0.05
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 601611 中国核 建 253,152.92 0.22
筹划重 大事
项
5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 红利回 报A 红利回 报C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 883,642,132.65 -
报告期 基金 总申 购份 额 1,294,241.41 30,270,754.11
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 791,595,459.32 12,000,000.00
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 93,340,914.74 18,270,754.11
§7 基金管理人运用固有资 金 投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
无。 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 上投 摩 根红利 回报 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《上 投摩 根红 利回 报混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《上 投摩 根红 利回 报混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、 《上 投摩 根开 放式 基金 业务规 则》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一六年七月十九 日
