中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 1 页 共 14 页
中 原 英石 灵 活配 置 混合 型 发起 式 证券 投 资基 金
2016年第2季度报 告
2016年6月30 日
基金 管理 人：中 原英 石基金 管理 有限公 司
基 金 托管 人：兴 业银 行股份 有限 公司
报 告 送出 日期： 二〇 一六 年 七月 十九日
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 2 页 共 14 页
§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7 月11日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 中原英石灵活配置
基金主代码 000986
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年2月10日
报告期末基金份额总额 13,664,610.33份
投资目标
本基金通过优化资产配置和灵活运用多种投资策略，
寻找推动经济增长的内在动力，精选具有较高成长性
和投资价值的金融工具，在充分控制投资风险的基础
下，力争实现持续稳定的投资回报。
投资策略
（一）资产配置策略
本基金采用自上而下的多因素分析方法进行宏观
策略研究，对宏观经济方面重大问题、突发事件、重
大政策进行及时研究与评估，对影响证券市场的相关
因素（政策、资金、利率走向、行业比较、上市公司
盈利增长预期、估值水平、市场心理等）进行综合考
量，分析和预测证券市场走势和行业热点，预测权益
类资产和固定收益类资产的风险收益特征，确定中长
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 3 页 共 14 页
期的资产配置方案。在公司投资决策委员会的统一指
导下进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基
金在股票、 债券、 股指期货等金融工具上的投资比例，
并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时
动态地调整各金融工具的投资比例，以最大限度地降
低投资组合的风险并提高收益。
（二）股票投资策略
本基金采用灵活的股票投资策略，充分挖掘中国
经济结构调整和产业升级衍伸的投资机会，关注具有
持续高成长性的行业和上市公司，以分享经济增长带
来的投资回报。
（三）债券投资策略
本基金债券投资策略主要包括久期策略、收益率
曲线策略、类别选择策略、个券选择策略、可转换债
券投资策略、中小企业私募债投资策略等。
（四）股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，
以套期保值为目的，谨慎参与股指期货投资。本基金
通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研究，对股指
期货合约进行估值定价， 并与股票现货资产进行匹配，
实现多头或空头的套期保值操作。
（五）权证投资策略
本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资
分离交易的可转换公司债券等原因被动获得权证，或
者在进行套利交易、避险交易以及权证价值严重低估
等情形下将投资权证。
本基金的权证投资，是在对权证标的证券进行基
本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，
运用数量化期权定价模型，投资于合理内在价值的权
证品种。
业绩比较基准 1年期银行定期存款利率（税后）+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金，本基金属于中高风险、中高收
益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基
金和货币市场基金，低于股票型基金。
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 4 页 共 14 页
基金管理人 中原英石基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年4月1日-2016年6月30日）
1.本期已实现收益 -165,204.56
2.本期利润 218,880.63
3.加权平均基金份额本期利润 0.0156
4.期末基金资产净值 9,939,061.60
5.期末基金份额净值 0.727
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、投资 收 益 、其 他 收入 （ 不含公 允 价 值变 动 收益 ）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平
要低于所 列数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
2.25% 0.79% 0.88% 0.01% 1.37% 0.78%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率
变 动的 比较
中原英石 灵活配 置混合 型 发起式证 券投资 基金
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率的历 史 走势对比 图
（2015年2 月10 日-2016 年6 月30日）
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 5 页 共 14 页
注： 本基 金基金 合同于2015 年2 月10 日生效 。 按 照 本基金基 金合同 和招募 说 明书的约 定， 本 基金
建仓期为 自基金 合同生 效 之日起的 六个月 ，本报 告 期末已完 成建仓 但 报告 期 末距建仓 结束不 满
一年，建 仓期结 束时本 基 金的各项 资产配 置比例 符 合合同约 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
翁锡赟
本基金
的基金
经理、 固
定收益
部总监
2016 年3月8
日
－ 12
复旦大学金融学硕士，具
有证券投资基金从业资
格。 2004年1月起曾在兴业
基金管理有限公司（现兴
业全球基金管理有限公
司）任首席交易员和债券
研究员，万家基金管理有
限公司任基金 经理助理，
国泰基金管理有限公司任
国泰货币市场证券投资基
金基金经理（任职期间：
2008年8月23日至2011年6
月15日）、国泰金鹿保本
中原英石灵活配置 基金基准
2015-02-10 2015-04-27 2015-07-06 2015-09-14 2015-11-26 2016-02-03 2016-04-19 2016-06-30
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 6 页 共 14 页
增值混合证券投资基金基
金经理（任职期间：2010
年6月10日至2011 年6月15
日）、社保409 、709组合
投资经理，东吴证券股份
有限公司任债券投资部副
总经理， 国泰君安 （香港）
有限公司任国泰君安巨龙
中国固定收益基金
（RQFII ）基金经理（ 任
职期间：2012 年3月9日至
2013年11月22 日）、高级
副总裁，在中原英石基金
管理有限公司任中原英石
货币市场基金基金经理
（任职期间： 2014年9月11
日至2015年10 月21日）等
职。中国国籍。
独孤南
薰
本基金
的基金
经理
2015 年4月7
日
－ 13
美国西北大学经济学学
士，具有证券投资基金从
业资格。2003 年10月起曾
在台湾凯基证券上海研究
部、工银瑞信基金管理有
限公司、汇丰晋信基金管
理有限公司、安信证券股
份有限公司、国泰君安证
券股份有限公司担任研究
员、 高级研究员等职。 2013
年4月加入中原英石基金
管理有限公司，先后担任
研究员、本基金的基金经
理助理、投资经理。 中国
国籍。
注：1 、 基金 经理的任 职 日期和离 任日期 一般情 况 下指公司 对外公 告之日 ； 若该基金 经理自 本基
金基金合 同生效 之日起 即 任职，则 任职日 期指本 基 金基金合 同生效 之日；
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 7 页 共 14 页
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规、 监管部门的相关规定和本基金
基金合同的约定， 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持
有人谋求最大利益， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 不存在违法违规或未履行
基金合同的情形。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人根据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 及 有 关 法 规 ，
建立公司内部的公平交易管理制度体系， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后稽核
等环节进行严格规范， 通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行
公平交易管理制度， 以确保公平对待本基金管理人管理的所有投资 组合， 防范不公平交
易和利益输送行为。
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定， 未发现不同投资组合之间存在非公
平交易的情况。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形， 未发现可能导致不
公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
A 股市场在2016年上半年除了年初的前几个 交易日连续出现了熔断以外，基本上处
于一个震荡的格局。 但是由于熔断的出现， 使得各大指数在上半年皆出现了较大幅度的
回调。 而二季度以后， 市场出现了相对的回暖， 风险偏好有所上升， 热点频出。 本基金
也顺应市场的变化，逐步提高了仓位，并且保持到了期末。
展望2016年下半年， 市场的不确定因素可能主要来自对于美国加息以及国内经济形
势的担忧。 但是由于美国加息预期可能性的减弱， 以及管理层对于市场的保护， 我们预
期未来近期有可能会出现一些机会。 特别是一些新兴产业在中国的布局， 有望拉动一系
列产业链的发展。 我们可能会寻找有估值安全边际 的成长股、 处于上升期的新兴产业公
司、 基本面改善的行业等方面的投资机会， 并适当的提高仓位， 力争给投资者满意的回
报。
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 8 页 共 14 页
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
本报告期内， 本基金的份额净值增长率为2.25% ， 同期业绩比较基准收益率为0.88% 。
4.6
报告 期内 基金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 规定， 本基金为发起式基金， 自本基
金合同生效之日起至报告期末本基金合同生效未满三年， 不适用 《公开募集证券投资基
金运作管理办法》第四十一条。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 7,684,958.35 75.54
其中：股票 7,684,958.35 75.54
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 549,670.00 5.40
其中：债券 549,670.00 5.40
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 1,928,147.39 18.95
8 其他资产 10,598.15 0.10
9 合计 10,173,373.89 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 9 页 共 14 页
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 6,530,878.35 65.71
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
889,830.00 8.95
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 264,250.00 2.66
S 综合 － －
合计 7,684,958.35 77.32
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 002508 老板电器 18,250 671,052.50 6.75
2 300033 同花顺 7,000 570,150.00 5.74
3 000766 通化金马 18,000 360,720.00 3.63
4 300258 精锻科技 21,000 339,360.00 3.41
5 002719 麦趣尔 6,700 325,486.00 3.27
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 10 页 共 14 页
6 002239 奥特佳 20,000 322,200.00 3.24
7 300059 东方财富 14,400 319,680.00 3.22
8 000596 古井贡酒 6,503 311,818.85 3.14
9 000858 五 粮 液 9,300 302,529.00 3.04
10 002643 万润股份 5,900 300,192.00 3.02
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
1 国家债券 549,670.00 5.53
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 549,670.00 5.53
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 019539 16 国债11 5,500 549,670.00 5.53
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 11 页 共 14 页
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 没有 出现被 监管 部门立 案调
查 ，或 在本报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责处 罚的 情况。
5.11.2 本报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名股票 中没 有出现 超出 基金合 同规 定备选 股票
库 的情 形。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,104.30
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,294.15
5 应收申购款 199.70
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 12 页 共 14 页
9 合计 10,598.15
5.11.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 15,014,586.55
报告期期间基金总申购份额 490,044.65
减：报告期期间基金总赎回份额 1,840,020.87
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 13,664,610.33
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,375.14
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,375.14
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 73.19
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金 申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8
报告期 末发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目 持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份
额占基
金总份
发起
份额
承诺
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 13 页 共 14 页
额比例 持有
期限
基金管理人固有
资金
10,001,375.14 73.19% 10,001,375.14 73.19% 3年
基金管理人高级
管理人员
－ － － －
－
基金经理等人员 － － － －
－
基金管理人股东 － － － －
－
其他 － － － －
－
合计 10,001,375.14 73.19% 10,001,375.14 73.19%
－
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中国证监会关于核准中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的批复
2、《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
3、《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》
4、《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、法律法规及中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
本基金管理人办公地点 （地址： 上海市浦东新 区花园石桥路33号花旗集团大厦17 楼
1708室）
9.3 查阅 方式
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人中原英石基金管理有限公司； 部
分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务电话：021-38874600
公司网址：www.acfund.com.cn
中原英 石灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金2016 年第2 季度 报告
第 14 页 共 14 页
中 原英 石基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年七 月十 九日
