申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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申 万 菱信 新 动力 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月十九 日申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 7
月 13 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 申万菱信新动力混合
基金主代码 310328
交易代码 310328
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 11 月10 日
报告期末基金份额总额 1,527,578,749.53 份
投资目标
本基金通过投资受 益于 促进国民经济持续 增长 的新动
力而具有高成长性 和持 续盈利增长潜力的 上市 公司，
有效分享中国经济 快速 持续增长的成果； 通过 采用积
极主动的分散化投 资策 略，在严密控制投 资风 险的前
提下，保持基金资 产的 持续增值，为投资 者获 取超过
业绩基准的收益。
投资策略 本基金是以股票投 资为 主的平衡型基金， 采用 主动投申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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资管理模式。本基金采取 “ 行业配置” 与 “ 个股选
择”双线并行的投 资策 略。本基金采用双 线并 行的组
合投资策略， ‘自 上而 下 ’地进行证券品 种的 一级资
产配置， ‘自下而 上 ’ 地精选个股。基于 基础 性宏观
研究，由投资总监 和基 金经 理首先提出初 步的 一级资
产配置比例；同时 ，根 据本基金管理人自 主开 发的主
动式资产配置模型－AAAM（Active Asset Allocation
Model） 提示的一级资产配置建议方案， 在进行综合的
对比分析和评估后 作出 一级资产配置方案 。通 过基本
面分析、综合分析 影响 企业持续发展的动 力因 素和其
自身发展环境因素 和市 场分析，组合投资 有高 成长性
和具备持续发展能 力的 上市公司股票，经 严格 的风险
管理后，争取持续 稳定 的经风险调整后的 优良 回报。
在本基金的投资管 理过 程中，基金管理人 将跟 随中国
经济的发展，分析 各个 阶段中国经济的发 展环 境，对
持续成长动力评估 体系 中的新动力指标和 各指 标评分
权重进行适时地调 整， 以更适合当时的基 金投 资环境
并挖掘各个阶段的 最具 持续成长性的上市 公司 股票进
行投资。
业绩比较基准
沪深 300 指数 ×80% ＋ 中 债 总 指 数 （ 全 价 ） 收 益 率
×20%。
风险收益特征
本基金是一只进行 主动 投资的混合型证券 投资 基金，
其风险和预期收益 均高 于平衡型基金，属 于证 券投资
基金中的中高风险 品种 。本基金力争通过 资产 配置、
精选个股等投资策 略的 实施和积极的风险 管理 而谋求
中长期的较高收益。
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年4 月1 日-2016 年6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -13,898,145.05
2. 本期利润 42,119,805.00
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0274
4. 期末基金资产净值 1,037,818,493.15
5. 期末基金份额净值 0.6794
注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包
括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等） ，计入认购或
交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 4.20% 0.84% -1.69% 0.81% 5.89% 0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
申万菱信新动力混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2005 年11 月10 日至 2016 年6 月30 日) 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李大刚
本基金
基金经
理
2015-09-18 - 11 年
李大刚先生， 管理学硕士。2004
年开始从事证券相关工作， 曾任
职于中信建投证券研究所， 安信
证券研究所，2011 年 1 月加入
申万菱信基金管理有限公司， 历
任行业研究员， 节能环保研究组
组长， 现任申万菱信新能源汽车
主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 申万菱信新动力混合型证
券投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基金经理自基
金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其配
套法规的规定， 严格遵守基金合同约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责等原则管理和申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金 投资 运作符 合法 律法规 和基 金合同 的规 定,信 息披 露及时 、准 确、完
整；本 基金资 产与 本基 金管理 人与公 司资 产之 间严格 分开； 没有 发生 内幕交 易、
操纵市 场和不 当关 联交 易及其 他违规 行为 。在 基金资 产的 管 理运 作中,无任 何损
害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、 规范运作、 规避风险,保护了基金持
有人的合法权益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》 ， 本公司 制定 了《公
平交易 制度》 ，通 过组 织结构 的设置 、工 作制 度、流 程和技 术手 段全 面落实 公平
交易原 则在具 体业 务（ 包括研 究分析 、投 资决 策、交 易执行 等） 环节 中的实 现，
在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保各投资组合在获得投资信息、
投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会； 同时， 通过对投资交 易 行为的日
常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面， 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流
程， 提高投资决策的科学性和客观性， 确保各投资组合享有公平的投资决策机会，
建立公平交易的制度环境。
在交易执行方面， 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离， 通过实行
集中交易制度和公平的交易分配制度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面， 本公司风险管理总部开展日内和定期的工
作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理总部通过对不同组合之
间同向交易的价差率的假设检验、 价格占优的次数百分比统计、 价差交易模拟贡
献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时
间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析； 对于场外交
易， 还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手， 判断交
易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估， 严格执行了 公
平交易制度， 公平对待了旗下各投资组合。 本报告期内， 未出现违反公平交易制
度的情况。 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司 制定 了《异 常交 易监控 报告 制度》 ，明 确定义 了在 投资交 易过 程中出
现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型， 并规定且落实了异常
交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 本报告期内， 本公司所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量 的 5%的 情况 有 三次。 投资组 合经 理因 投资组 合的投 资策 略而 发生同 日反
向交易，未 导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年二季度 A 股先 抑后扬，维持区间波动的行情。单季度上证指数下跌
2.5% ，沪深 300 指数下 跌 2.0%，创业板指下跌 0.5%。行情演绎的逻辑线索先后
从 “经济回暖”到“ 权威访谈”再到“海外风险因素 ”， 市场呈现出阶段性波动
的特征。
报告期内， 考虑到市场呈现出震荡的形式， 本基金在控制仓位的同时不断调
整持仓结构，加大了对贵金属、银行股、食品饮料等行业的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金报告期内表现为 4.20%，同期业绩比较基准表现为-1.69% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 793,467,398.86 75.78
其中：股票 793,467,398.86 75.78
2 固定收益投资 10,087,000.00 0.96
其中：债券 10,087,000.00 0.96 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 89,500,574.25 8.55
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 148,253,022.06 14.16
7 其他各项资产 5,794,117.24 0.55
8 合计 1,047,102,112.41 100.00
注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 10,505,998.35 1.01
B 采矿业 151,687,846.33 14.62
C 制造业
369,845,809.06 35.64
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
28,679,468.66 2.76
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
70,492.40 0.01
J 金融业
230,765,976.21 22.24
K 房地产业
1,775,000.00 0.17
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
136,807.85 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- - 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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合计
793,467,398.86 76.46
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 600547 山东黄金 1,499,937.00 58,362,548.67 5.62
2 002716 金贵银业 2,859,433.00 53,185,453.80 5.12
3 600988 赤峰黄金 2,789,491.00 52,024,007.15 5.01
4 000001 平安银行 5,640,000.00 49,068,000.00 4.73
5 601328 交通银行 7,601,550.00 42,796,726.50 4.12
6 600015 华夏银行 4,222,417.00 41,759,704.13 4.02
7 600422 昆药集团 2,677,834.00 36,525,655.76 3.52
8 000895 双汇发展 1,616,607.00 33,754,754.16 3.25
9 601998 中信银行 5,670,629.00 32,152,466.43 3.10
10 600489 中金黄金 2,824,415.00 31,746,424.60 3.06
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,087,000.00 0.97
其中：政策性金融债 10,087,000.00 0.97
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,087,000.00 0.97
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 150417 15 农发17 100,000.00 10,087,000.00 0.97 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 641,567.56
2 应收证券清算款 4,572,717.81
3 应收股利 - 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4 应收利息 427,482.31
5 应收申购款 152,349.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,794,117.24
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,542,456,533.38
报告期 基金总申购份额 18,107,342.77
减： 报告期基金总赎回份额 32,985,126.62
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,527,578,749.53
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告； 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
8.2 存放 地点
上述备查文件中基金合同、 招募说明书及其定期更新、 基金发售公告和基金
成立公 告均放 置于 本基 金管理 人及基 金托 管人 的住所 ；开放 日常 交易 业务公 告、
定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。 本基金管理人住所地址为：
中国上海市中山南路 100 号11 层。
8.3 查阅 方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅， 也可在本基金管理人的网站
进行查阅，查询网址：www.swsmu.com。
申 万菱 信基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年七 月十 九日
