泰 达 宏 利 行业 精 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
泰达宏利行业混合 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 4 月1 日至 2016 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利行 业混 合
交易代 码 162204
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 7 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 168,686,387.89 份
投资目 标
追求资 本的 长期 持续 增值 ， 为投 资者 寻求 高于 业绩 比
较基准 的投 资回 报。
投资策 略
全面引 进荷 兰银 行的 投资 管理流 程， 采用 “自 上而 下 ”
资产配 置和 行业 类别 与行 业配置 ， “ 自下 而上 ”精 选
股票的 投资 策略,主 要投 资 于具有 国际 、国 内竞 争力
比较优 势和 长期 增值 潜力 的行业 和企 业的 股票 。
业绩比 较基 准
70％× 富时 中 国 A600 指 数 收益率 +30% × 中 债国 债总
指数（ 财富 ）
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于风 险较 高的 基金 品种
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -22,687,500.16
2.本期 利润
35,800,418.15
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2106
4.期末 基金 资产 净值 524,844,023.01
5.期末 基金 份额 净值 3.1114
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.26% 1.62% -2.19% 0.78% 9.45% 0.84%
本基金 业绩 比较 基准 ：70 ％×富 时中 国A600 指数 收 益率＋ 30% × 中 债国 债总 指 数（财 富） 。
富时中 国A600 指数 是富 时 指数公 司编 制的 包含 上海 、 深圳两 个证 券交 易所 总市 值最大 的 600 只股
票并以 流通 股本 加权 的股 票指数 ，具 有良 好的 市场 代表性 。
中债国 债总 指数 （财 富） 是中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司推 出的 中国 国债 总指数 ，该 指数 系基
于全市 场角 度编 制的 指数 ，价格 选取 上更 侧重 于全 国银行 间债 券市 场， 选样 广泛， 全面 而细 致反
映债券 市场 变动 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈丹琳
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月
3 日
- 9
毕 业 于 中 国 人 民 大
学， 经济 学硕 士， CFA、
CPA ； 2007 年 7 月 加入
泰达宏利基金管理有
限公司，曾担任研究
员、研究主管、研究
部 总 经 理 助 理 等 职
务；具 备 9 年证 券投
资管理 经验 ， 9 年 基金
从业经验，具有基金泰达宏利行业混合 2016 年第 2 季度报告
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从业资 格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现了 2 次。2 次涉及 的投 资组 合一 方均 为按照 量化 策略 进行 投资 ， 虽然 买卖 股票 量少 ，
但由于 个股 流动 性较 差， 交 易量小 ， 致 使成 交较 少的 单 边交易 量仍 然超 过该 证券 当日成 交量 的 5% ，
未发现 异常 。在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处罚 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 虽然 从中 位数 法看 A 股估 值仍 然较 贵， 但考虑 到万 得 全A 指 数已 经在 2016 年 1
季度经 历 了17.92% 的巨 大 跌幅， 在 2 季度 初我 们判 断市场 中枢 下行 的速 度可 能放缓 ， 结 构性 行情
有望出 现。 基金 在2 季度 的配置 思路 主要 基于 产业 的景气 周期 逻辑 ，重 点配 置了农 业、 电子 和新
能源汽 车产 业链 ，取 得了 较好的 效果 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 3.1114 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为7.26% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-2.19% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 433,846,509.15 82.15
其中： 股票
433,846,509.15 82.15
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
26,011,624.70 4.93
其中： 债券
26,011,624.70 4.93
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
51,251,431.14 9.70
8 其他资 产
16,986,033.45 3.22
9 合计
528,095,598.44
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 27,221,421.06 5.19
B 采矿业 5,175,962.82 0.99
C 制造业 354,448,310.61 67.53
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 485,994.07 0.09
F 批发和 零售 业 15,801,913.05 3.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 泰达宏利行业混合 2016 年第 2 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 25,762,706.40 4.91
J 金融业 218,011.95 0.04
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 136,807.85 0.03
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,275,404.00 0.81
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
276,808.34 0.05
S 综合 43,169.00 0.01
合计 433,846,509.15 82.66
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600570 恒生电 子 350,700 23,416,239.00 4.46
2 300073 当升科 技 338,403 22,652,696.82 4.32
3 603601 再升科 技 467,710 22,510,882.30 4.29
4 002079 苏州固 锝 1,817,800 20,304,826.00 3.87
5 000911 南宁糖 业 751,077 18,837,011.16 3.59
6 002108 沧州明 珠 721,863 18,696,251.70 3.56
7 600584 长电科 技 824,700 16,733,163.00 3.19
8 300503 昊志机 电 188,313 15,953,877.36 3.04
9 000638 万方发 展 668,157 15,801,913.05 3.01
10 600667 太极实 业 1,579,300 15,777,207.00 3.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 23,350,327.00 4.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - - 泰达宏利行业混合 2016 年第 2 季度报告
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5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,661,297.70 0.51
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 26,011,624.70 4.96
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 010303 03 国债 ⑶ 121,100 12,542,327.00 2.39
2 010107 21 国债 ⑺ 100,000 10,808,000.00 2.06
3 110031 航信转 债 24,130 2,661,297.70 0.51
注：上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。 泰达宏利行业混合 2016 年第 2 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的恒 生电子 （600570）于 2015 年9 月7 日 发布 收到 公司 控股子 公司 杭 州
恒生网络并刘 曙峰先生 、 官晓岚先生收 到证监会 行 政处罚事先告 知书的通 知 。恒生网络 开发运营
的HOMS 系 统， 包含 子账 户 开立、 提供 委托 交易 、存 储、查 询、 清算 等多 种证 券业务 属性 的功 能，
恒生网络明知 客户经营 方 式，仍向不具 有经营证 券 资质的客户销 售该系统 、 提供相关服 务，并获
取收益的行为 违反了《 证 券法》第一百 二十二条 的 规定，构成《 证券法》 第 一百九十七 条所述非
法经营证券业 务的行为 。 时任恒生网络 董事长刘 曙 峰为直接负责 的主管人 员 ，总经理官 晓岚 为其
他直接 责任 人员 。截 止 2015 年 7 月 31 日 ，恒 生网 络与 180 个从 事配 资业 务 的客户 签订 协议 ，为
其开 立316,905 个子 账户 ， 按 照证 券交 易量 的一 定 比例 （万 分之 零点 五到 一 点五） ， 非 法获 取收 入
为132,852,384.06 元。 根 据当事 人违 法行 为的 事实 、 性质、 情 节与 社会 危害 程 度， 依据 《 证券 法》
第一百 九十 七条 的规 定 ， 证监会 拟决 定 ： 一 、 没收 恒生网 络违 法所 得132,852,384.06 元 ， 并 处以
398,557,152.18 元 罚款 ； 二、 对刘 曙峰 给予 警告 ， 并处 以 30 万元 罚款 ； 三、 对官晓 岚给 予警 告，
并处 以30 万元 罚款 。
基金管 理人 分析 认为 ， 恒 生 电子子 公司 恒生 网络 2015 年 9 月 份被 监管 部门 行政 处罚的 原因 是
向不具 有经 营证 券资 质的 客户销 售 HOMS 系统 、 提 供 相关服 务 ， 并 获取 收益 。 体现了 该公 司此 前在
内部管理方面 存在的漏 洞 与不足，但公 司自查及 改 正的态度是端 正的，后 续 处理的情况 也基本明
朗，该事件不 会影响公 司 后续经营活动 的正常开 展 。我们判断公 司本身的 经 营趋势向好 ，收入和
利润持续快速 增长，公 司 在金融信息化 领域仍处 于 非常领先的位 置。因此 ， 基金管理人 经审慎分
析，在 本报 告期 内继 续保 持对其 的投 资。
本基金投资的 其余前九 名 证券的发行主 体报告期 内 没有被监管部 门立案调 查 ，也没有在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 477,609.33
2 应收证 券清 算款 16,191,803.03 泰达宏利行业混合 2016 年第 2 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 270,544.79
5 应收申 购款 46,076.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,986,033.45
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110031 航信转 债 2,661,297.70 0.51
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300503 昊志机 电 15,953,877.36 3.04 重大事 项
2 000638 万方发 展 15,801,913.05 3.01 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 172,322,875.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,020,651.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,657,139.79
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 168,686,387.89
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利行业 精选 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
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