泰 达 宏 利 创益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 4 月1 日至 2016 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利创 益混 合
交易代 码 001418
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 408,863,894.12 份
投资目 标
本基金 紧跟 新常 态下 我国 经济发 展转 型过 程中
各类投 资机 遇， 基 于大 类 资产配 置策 略， 力 争为
投资者 创造 稳定 的较 高投 资收益 。
投资策 略
本基金 紧跟 新常 态下 国民 经济发 展过 程中 各类
投资机 遇， 结合 国内 外宏 观经济 发展 趋势 及各 行
业的发 展前 景， 精选 出具 有长期 竞争 力和 增长 潜
力的优 质公 司， 力求 在抵 御各类 风险 的前 提下 获
取超越 平均 水平 的良 好回 报。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 具 有较高 预期 风险、 较高
预期收 益的 特征 ， 其 预期 风险和 预期 收益 低于 股
票型基 金、 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利创 益混 合 A 泰达宏 利创 益混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 001418 002273
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 408,863,894.12 份 -份 泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
泰达宏 利创 益混 合 A 泰达宏 利创 益混 合 B
1． 本 期已 实现 收益 5,432,707.13 -
2．本 期利 润 4,526,930.03 -
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0034 -
4．期 末基 金资 产净 值 420,593,778.19 -
5．期 末基 金份 额净 值 1.029 -
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.根据 泰达 宏利 基金 管理 有限公 司 2016 年1 月21 日发布 的《 关于 泰达 宏利 创益灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金增 加B 类份 额并修 改基 金合 同和 托管 协议的 公告 》 ， 泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 决 定
自2016 年1 月25 日 起， 对旗下 泰达 宏利 创益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 增加收 取 销 售服 务费
的B 类 份额 并相 应修 订基 金合同 和托 管协 议。 截止 至 2016 年6 月30 日 本基 金B 级 份额 为零 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏利创益混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.78% 0.07% 0.86% 0.06% -0.08% 0.01%
泰达宏利创益混合 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.78% 0.07% 0.86% 0.06% -0.08% 0.01%
本金基 金的 业绩 比较 基准 ：中证 全债 指数 收益 率+2% 泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 5 页 共 13 页
本基 金A 类 份额 成立 于2015 年6 月 16 日，B 类份 额 成立 于 2016 年1 月25 日 。本报 告期 末， 由
于证券 市场 波动 、基 金规 模变动 等原 因， 本基 金有 个别投 资比 例未 达标 ，但 已按照 基金 合同 的规
定在 10 个 工作 日内 调整 达 标。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
基 金 经
理
2015 年6
月18 日
- 8
理学学 士 ； 2008 年 7 月加入
泰达宏利基金管理有限公
司， 担任 交易 部交 易员 ， 负
责债券 交易 工作；2013 年9
月起先后担任固定收益部
研究员 、 基金 经理 助理 、 基
金经理 （ 公司 职级） ； 具备8
年基金 从业 经验 ，8 年证券
投资管 理经 验， 具 有基 金 从泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 6 页 共 13 页
业资格 。
吕越超
基 金 经
理
2015 年6
月16 日
- 6
金融学 硕士 ； 2010 年 7 月至
2010 年 12 月 就职 于长 江 证
券，担 任机 械行 业分 析师 ；
2010 年 12 月 加入 泰达 宏 利
基金管 理有 限公 司， 先 后 担
任研究 员 、 高 级研 究员 ； 具
备 6 年基 金从 业经 验，6 年
证券投 资管 理经 验， 具 有 基
金从业 资格 。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现了 2 次。2 次涉及 的投 资组 合一 方均 为按照 量化 策略 进行 投资 ， 虽然 买卖 股票 量少 ，
但由于 个股 流动 性较 差， 交 易量小 ， 致 使成 交较 少的 单 边交易 量仍 然超 过该 证券 当日成 交量 的 5% ，泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 7 页 共 13 页
未发现 异常 。在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处罚 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度 ， 全 球经 济 延续了 低速 复苏 态势 ， 美 国二季 度就 业和 消费 数据 稳健， 英国 退欧
事件延 缓了 美国 加息 的步 伐，稳 定的 国内 经济 继续 推动 CPI 缓 慢上 行， 实体 经济表 现良 好， 日本
继续维 持负 利率 和量 化宽 松的货 币政 策， 但升 值压 力使出 口抗 压， 英国 退欧 事件给 欧洲 慢复 苏蒙
上了阴 影， 新兴 经济 体基 本面仍 不乐 观。
国内经 济高 频数 据出 现一 定程度 改善 ，经 济呈 弱企 稳迹象 。二 季度 工业 需求 前景仍 没有 大幅
改善， 工业 增加 值增 速较 一季度 没有 太大 改观 ，但 发电数 据有 所改 善，PPI 降幅收 敛， 第三 产业
发展平 稳， 服务 业PMI 向 好。固 定资 产投 资增 速出 现下滑 ， 房 地产 销售 火爆 ，但对 制造 业和 建筑
业的拉 动存 在一 定滞 后， 基建继 续承 压。 内需 仍维 持低迷 ，外 需在 欧洲 金融 体系不 稳定 的背 景下
存在不 确定 性。 蔬菜 价格 下跌， 猪肉 价格 涨幅 缩小 ，居民 消费 价格 指 数CPI 同比增 速处 于下 行通
道。表 外融 资低 迷， 贷款 有所恢 复， 但 M2 和 社融 数 据受同 比基 数偏 高的 影响 可能继 续回 落。
在供给 侧改 革与 稳增 长的 背景下 ， 央 行继 续采 取了MLF 、PSL 和 公开 市场 逆回 购 操作日 常化 等
操作来 提供 流动 性， 以期 降低社 会融 资成 本、 稳定 资金面 和提 振经 济， 短期 内央行 中性 偏宽 松的
货币政 策不 会改 变。 二季 度人民 币汇 率继 续面 临贬 值压力 ，但 外 汇 储备 下降 幅度很 小。MPA 的二
次实施 未给 季末 资金 面以 太大扰 动， 利率 中枢 在二 季度维 持相 对稳 定。
债券市 场呈 现慢 牛格 局， 债市收 益率 维持 震荡 ，二 季度以 来， 债券 市场 情绪 受信用 事件 和英
国退欧 事件 的影 响， 波动 较大， 收益 率曲 线趋 于平 坦。股 票大 幅震 荡下 行同 样维持 震荡 格局 ，目
前呈边 际企 稳， 转债 随正 股弱势 调整 ，二 级市 场机 会不大 。
报告期 内， 我们 认为 ，基 本面对 债市 仍然 有利 ，但 收益率 存在 一定 波动 风险 ，同时 信用 风险
事件频 发， 违约 主体 的性 质和行 业越 发分 散化 ，我 们适当 降低 了债 券杠 杆并 维持中 短久 期， 精选
信用债 ，严 防信 用风 险事 件。从 资产 轮动 的角 度考 虑，我 们维 持了 较低 的转 债和股 票仓 位， 同时
积极参 与新 股网 下申 购， 报告期 内获 得了 相对 满意 的回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
创益A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.029 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.78% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.86% 。
创益B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.029 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.78% ， 同期 业绩泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 8 页 共 13 页
比较基 准增 长率 为0.86% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五 千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 22,949,734.31 4.62
其中： 股票
22,949,734.31 4.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
465,453,541.80 93.62
其中： 债券
465,453,541.80 93.62
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,379,601.34 0.28
8 其他资 产
7,384,640.09 1.49
9 合计
497,167,517.54
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,079,880.00 0.49
C 制造业 4,921,891.13 1.17
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
524,040.00 0.12
E 建筑业 775,274.28 0.18
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
70,492.40 0.02
J 金融业 7,504,614.40 1.78 泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 9 页 共 13 页
K 房地产 业 6,885,616.00 1.64
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 167,800.00 0.04
S 综合 - -
合计 22,949,734.31 5.46
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 1,529,567 4,894,614.40 1.16
2 000402 金 融 街 502,800 4,887,216.00 1.16
3 000001 平安银 行 300,000 2,610,000.00 0.62
4 601958 金钼股 份 255,200 2,079,880.00 0.49
5 600266 北京城 建 160,000 1,998,400.00 0.48
6 002050 三花股 份 152,000 1,466,800.00 0.35
7 002123 荣信股 份 60,000 1,247,400.00 0.30
8 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.18
9 600056 中国医 药 39,300 623,298.00 0.15
10 002378 章源钨 业 52,600 549,670.00 0.13
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 179,865,000.00 42.76
其中： 政策 性金 融债 179,865,000.00 42.76
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 170,389,000.00 40.51
6 中期票 据 101,874,000.00 24.22
7 可转债 （可 交换 债） 13,325,541.80 3.17
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 465,453,541.80 110.67 泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 10 页 共 13 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160402 16 农发 02 1,500,000 149,580,000.00 35.56
2 041553075
15 云 能投
CP003
700,000 70,427,000.00 16.74
3 101555023
15 赣 高速
MTN004
600,000 61,440,000.00 14.61
4 150408 15 农发 08 300,000 30,285,000.00 7.20
5 011699319
16 海宁 皮革
SCP001
300,000 30,006,000.00 7.13
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该 策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。 泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 71,950.23
2 应收证 券清 算款 413,433.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,899,256.86
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,384,640.09
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601611 中国核 建 775,274.28 0.18 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 12 页 共 13 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利创 益混 合 A 泰达宏 利创 益混 合 B
报告期 期初 基金 份额 总额 1,527,799,094.62 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 611.92 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,118,935,812.42 -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 408,863,894.12 -
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
7.1.1 基 金管 理人持 有 A 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金A 份额变 动的 情况 。
7.1.2 基 金管 理人持 有 B 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金B 份额变 动的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基 金的 管理 人在 本报 告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件 ；
2 、《 泰达 宏利 创益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 泰达 宏利 创益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 泰达 宏利 创益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 泰达宏利创益混合 2016 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年7 月19 日
