泰 达 宏 利 创盈 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 4 月1 日至 2016 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利创 盈混 合
交易代 码 001141
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 771,177,866.75 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 通过主 动管 理， 力 争
创造高 于业 绩比 较基 准的 投资收 益
投资策 略
本基金 管理 人充 分发 挥自 身的研 究优 势， 将严
谨、 规 范化 的基 本面 研究 分析与 积极 主动 的投 资
风格相 结合 ， 在 分析 和判 断宏观 经济 运行 状况 和
金融市 场运 行趋 势的 基础 上， 自 上而 下决 定债 券
组合久 期、 期 限结 构配 置 及债券 类别 配置； 同时
在严谨 深入 的信 用分 析基 础上， 综合 考量 企业 债
券的信 用评 级以 及各 类债 券的流 动性 、 供 求关 系
和收益 率水 平等 ， 自 下而 上地精 选具 有较 高投 资
价值的 个券。 同时， 本基 金深度 关注 股票 市场 的
运行状 况与 相应 风险 收益 特征， 在严 格控 制基 金
资产运 作风 险的 基础 上， 把握投 资机 会
业绩比 较基 准 中债总 财富 总指 数+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 较
高风险 的品 种， 其长 期平 均风险 和预 期收 益率 低
于股票 型基 金， 高 于债 券 型基金、 货币 市场 基 金
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司 泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 3 页 共 13 页
下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利创 盈混 合 A 泰达宏 利创 盈混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 001141 001142
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 229,983,066.90 份 541,194,799.85 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
泰达宏 利创 盈混 合 A 泰达宏 利创 盈混 合 B
1． 本 期已 实现 收益 2,107,663.67 5,132,995.32
2．本 期利 润 1,671,580.89 3,610,407.85
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0072 0.0057
4．期 末基 金资 产净 值 244,336,061.12 568,126,167.94
5．期 末基 金份 额净 值 1.062 1.050
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏利创盈混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.66% 0.05% 0.74% 0.08% -0.08% -0.03%
泰达宏利创盈混合 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.67% 0.06% 0.74% 0.08% -0.07% -0.02%
本基金 业绩 比较 基准 ：中 债总财 富总 指数+2% 泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 5 页 共 13 页
本 基金 在建 仓期 结束 时及截 止 报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘欣
本 基 金
基 金 经
理
2015 年3
月30 日
- 9
理学硕 士，2007 年 7 月至
2008 年 12 月 就职 于工 银 瑞
信基金 管理 有限 公司；2008
年12 月至2011 年7 月就职
于嘉实 基金 管理 有限 公司 ；
2011 年7 月加 盟泰 达宏 利 基
金管理 有限 公司， 曾担 任 产
品与金融工程部高级研究
员、金 融工 程部 副总 经理 ，
现担任 金融 工程 部总 经理 ；
具备 9 年基 金从 业经 验，9
年证券 投资 管理 经验， 具 有
基金从 业资 格。
丁宇佳 本 基 金 2015 年6 - 8 理学学 士 ； 2008 年 7 月加入泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 6 页 共 13 页
基 金 经
理
月11 日 泰达宏利基金管理有限公
司， 担任 交易 部交 易员 ， 负
责债券 交易 工作；2013 年9
月起先后担任固定收益部
研究员 、 基金 经理 助理 、 基
金经理； 具 备 8 年 基金 从 业
经验，8 年证 券投 资管 理 经
验，具 有基 金从 业资 格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人 利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现了 2 次。2 次涉及 的投 资组 合一 方均 为按照 量化 策略 进行 投资 ， 虽然 买卖 股票 量少 ，
但由于 个股 流动 性较 差， 交 易量小 ， 致 使成 交较 少的 单 边交易 量仍 然超 过该 证券 当日成 交量 的 5% ，
未发现 异常 。在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处罚 情况 。
泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 7 页 共 13 页
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度 ， 全 球经 济 延续了 低速 复苏 态势 ， 美 国二季 度就 业和 消费 数据 稳健， 英国 退欧
事件延 缓了 美国 加息 的步 伐，稳 定的 国内 经济 继续 推动 CPI 缓 慢上 行， 实体 经济表 现良 好， 日本
继续维 持负 利率 和量 化宽 松的货 币政 策， 但升 值压 力使出 口抗 压， 英国 退欧 事件给 欧洲 慢复 苏蒙
上了阴 影， 新兴 经济 体基 本面仍 不乐 观。
国内经 济高 频数 据出 现一 定程度 改善 ，经 济呈 弱企 稳迹象 。二 季度 工业 需求 前景仍 没有 大幅
改善， 工业 增加 值增 速较 一季度 没有 太大 改观 ，但 发电数 据有 所改 善，PPI 降幅收 敛， 第三 产业
发展平 稳， 服务 业PMI 向 好。固 定资 产投 资增 速出 现下滑 ，房 地产 销售 火爆 ，但对 制造 业和 建筑
业的拉 动存 在一 定滞 后， 基建继 续承 压。 内需 仍维 持低迷 ，外 需在 欧洲 金融 体系不 稳定 的背 景下
存在不 确定 性。 蔬菜 价格 下跌， 猪肉 价格 涨幅 缩小 ，居民 消费 价格 指 数CPI 同比增 速处 于下 行通
道。表 外融 资低 迷， 贷款 有所恢 复，但 M2 和 社融 数 据受同 比基 数偏 高的 影响 可能继 续回 落。
在 供给 侧改 革与 稳增 长的背 景下 ， 央 行继 续采 取了 MLF 、PSL 和公 开市 场 逆回购 操作 日常 化等
操作来 提供 流动 性， 以期 降低社 会融 资成 本、 稳定 资金面 和提 振经 济， 短期 内央行 中性 偏宽 松的
货币政 策不 会改 变。 二季 度人民 币汇 率继 续面 临贬 值压力 ，但 外汇 储备 下降 幅度很 小。MPA 的二
次实施 未给 季末 资金 面以 太大扰 动， 利率 中枢 在二 季度维 持相 对稳 定。
债 券市 场呈 现慢 牛格 局，债 市收 益率 维持 震荡 ，二季 度以 来， 债券 市场 情绪受 信用 事件 和英
国退欧 事件 的影 响， 波动 较大， 收益 率曲 线趋 于 平 坦。股 票大 幅震 荡下 行同 样维持 震荡 格局 ，目
前呈边 际企 稳， 转债 随正 股弱势 调整 ，二 级市 场机 会不大 。
报告期 内， 我们 认为 ，基 本面对 债市 仍然 有利 ，但 收益率 存在 一定 波动 风险 ，同时 信用 风险
事件频 发， 违约 主体 的性 质和行 业越 发分 散化 ，我 们适当 降低 了债 券杠 杆并 维持中 短久 期， 精选
信用债 ，严 防信 用风 险事 件。从 资产 轮动 的角 度考 虑，我 们维 持了 较低 的转 债和股 票仓 位， 同时
积极参 与新 股网 下申 购， 报告期 内获 得了 相对 满意 的回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
创盈混 合A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.062 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.66%， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.74% 。
创盈混 合B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.050 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.67% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.74% 。 泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 8 页 共 13 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 24,579,783.87 3.02
其中： 股票
24,579,783.87 3.02
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
716,034,204.30 88.02
其中： 债券
716,034,204.30 88.02
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
453,513.40 0.06
8 其他资 产
72,405,440.95 8.90
9 合计
813,472,942.52
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 560,431.33 0.07
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 535,844.88 0.07
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
70,492.40 0.01
J 金融业 17,391,142.00 2.14
K 房地产 业 6,001,747.16 0.74
L 租赁和 商务 服务 业 - - 泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 9 页 共 13 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,579,783.87 3.03
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 3,429,110 10,973,152.00 1.35
2 000001 平安银 行 737,700 6,417,990.00 0.79
3 000656 金科股 份 1,571,138 6,001,747.16 0.74
4 601611 中国核 建 25,614 535,844.88 0.07
5 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.03
6 601966 玲珑轮 胎 6,793 88,173.14 0.01
7 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.01
8 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.01
9 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
10 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 172,414,000.00 21.22
其中： 政策 性金 融债 172,414,000.00 21.22
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 440,181,000.00 54.18
6 中期票 据 91,714,000.00 11.29
7 可转债 （可 交换 债） 11,725,204.30 1.44
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 716,034,204.30 88.13
泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 10 页 共 13 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150207 15 国开 07 1,100,000 112,486,000.00 13.85
2 041663004
16 首钢
CP002
800,000 79,696,000.00 9.81
3 101555023
15 赣 高速
MTN004
700,000 71,680,000.00 8.82
4 011699520
16 海国 鑫泰
SCP002
700,000 70,007,000.00 8.62
5 041652007
16 国 电集
CP001
700,000 69,993,000.00 8.61
5 041651013
16 华 电股
CP001
700,000 69,993,000.00 8.61
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 未投 资于 股指 期货。 该策 略符 合基 金合 同的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 58,576.28
2 应收证 券清 算款 64,425,790.81
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,921,073.86
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 72,405,440.95
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601611 中国核 建 535,844.88 0.07 临时停 牌
2 601966 玲珑轮 胎 88,173.14 0.01 新股锁 定
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 12 页 共 13 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利创 盈混 合 A 泰达宏 利创 盈混 合 B
报告期 期初 基金 份额 总额 231,505,330.02 687,736,225.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 30,860.75 67,647.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,553,123.87 146,609,073.12
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 229,983,066.90 541,194,799.85
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
7.1.1 基 金管 理人持 有 A 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金A 份额变 动的 情况 。
7.1.2 基 金管 理人持 有 B 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金B 份额变 动的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基 金的 管理 人在 本报 告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利创盈 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 创盈 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 泰达 宏利 创盈 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 泰达 宏利 创盈 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 泰达宏利创盈混合 2016 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《上 海证 券报 》） 或登 录基金 管理 人互
联网网 址（http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年7 月19 日
