泰 信 中 小 盘精 选 混 合 型证 券 投 资 基金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
泰信中小盘精选混合 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于 2016 年7 月15 日 复核了 本报 告中
的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 为2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信中 小盘 精选 混合
交易代 码 290011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 10 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 137,411,224.55 份
投资目 标
本基金 通过 投资 具有 高成 长潜力 的中 小盘 股票 ， 追 求
基金资 产的 长期 稳定 增值 。 在严 控风 险的 前提 下， 力
争获取 超越 业绩 基准 的稳 健收益 。
投资策 略
本基金 将结 合 “ 自上 而下 ” 的资 产配 置策 略和 “ 自 下
而上” 的个 股精 选策 略， 重点投 资于 萌芽 期和 成长 期
行业中 具有 持续 成长 潜力 以及未 来成 长空 间广 阔的
中小型 上市 公司 ， 同 时考 虑组合 品种 的估 值风 险和 大
类资产 的系 统风 险， 通过 品种和 仓位 的动 态调 整降 低
资产的 波动 风险 。
业绩比 较基 准
中证 700 指 数收 益率 ×80 % + 中证 全债 指数 收益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 主 要通过 发掘 具有 高成 长潜 力
的中小 盘股 票实 现基 金资 产增值 ， 属 于中 高风 险、 中
高收益 的基 金品 种， 其预 期风险 和预 期收 益高 于债 券
型基金 和货 币市 场基 金、 低于股 票型 基金 。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 泰信中小盘精选混合 2016 年第 2 季度报告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -10,112,111.91
2.本期 利润
4,541,104.70
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0318
4.期末 基金 资产 净值 252,529,159.85
5.期末 基金 份额 净值 1.838
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.11% 1.49% -1.05% 1.21% 3.16% 0.28%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：中 证 700 指 数收 益率 ×80%+ 中证 全债 指数 收益 率 ×20 %.
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、泰 信中 小盘 精选 股 票基金 基金 合同 于2011 年 10 月26 日正 式生 效。 本基金 自 2015 年 8
月7 日 起变 更为 混合 型基 金。
2、本 基金 的建 仓期 为六 个 月。建 仓期 满， 本基 金将 基金资 产 的 60%-95% 投资 于股票 ，现 金
或到期 日 在1 年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 债券、 权证 及其 他金融 工具 的投 资 比
例依照 法律 法规 和监 管机 构的规 定执 行。 本基 金投 资于中 小盘 股票 的比 例不 低于股 票投 资资 产的
80% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘杰先 生 本基金 经理
2015 年3 月
17 日
- 7 年
研 究 生硕 士 。具 有基 金从业 资
格。2009 年 7 月加 入泰 信 基金
管 理 有限 公 司， 先后 担任研 究泰信中小盘精选混合 2016 年第 2 季度报告
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部 助 理研 究 员、 研究 员、高 级
研 究 员 兼 专 户 投 资 部 投 资 顾
问。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管
理办法 》、 《泰 信中 小盘 精选混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 。本基 金管 理人 在严
格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，本
基金的 投资 运作 符合 有关 法规和 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ） ， 公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行 为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ，严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ，本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易，未 出现 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦 无其他 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度 ，市 场基 本 维持区 间震 荡格 局， 在经 历了一 季度 末行 业、 板块 的轮番 表现 后，
大盘指 数趋 于稳 定， 但局 部热点 开始 逐步 凸显 ，结 构性行 情持 续演 绎。 本季 度前两 个月 市场 基本
围绕着 几个 热点 板块 ，反 复炒作 。资 金主 要集 中在 新能源 汽车 、电 子、 新材 料、白 酒几 个今 年基泰信中小盘精选混合 2016 年第 2 季度报告
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本面向 好， 产业 政策 配合 的行业 交替 进出 。由 于一 季度刺 激政 策加 码较 重， 二季度 投资 力度 相对
减弱， 同时 供给 侧改 革也 没有新 的进 展， 因此 ，传 统行业 基本 被市 场所 忽视 。六月 份， 由于 海外
几大风 险事 件的 逐步 兑现 ， 特 别是 英国 脱欧 给全 球 市场带 来了 不小 的冲 击 。 一时间 ， 股市 、 汇市 、
商品市 场均 出现 了剧 烈的 波动， 反 观 A 股 表现 ，相 对较为 平稳 ，但 避险 情绪 进一步 推升 了贵 金属
板块的 表现 ，以 黄金 为代 表的贵 金属 板块 股价 持续 向好。
本基金 结合 二季 度行 情的 特点， 逐步 淡化 了对 于大 盘指数 的判 断， 更多 强调 板块和 个股 的选
择，积 极参 与市 场热 点。 大部分 时间 内， 基金 都维 持了较 高仓 位的 运作 。展 望三季 度， 我们 认为
在一系 列不 确定 因素 逐一 落定的 情况 下， 国内 、国 际环境 均有 利 于A 股 市场 表现， 同时 我们 也要
注意防 范英 国脱 欧之 后海 外可能 存在 的进 一步 的风 险。我 们仍 将坚 持， 自上 而下做 配置 、自 下而
上挑个 股的 策略 寻找 投资 机会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至报 告期 末， 本基 金单 位净值 为 1.838 元， 本季 度净值 增长 率 为 2.11% ， 业绩比 较基 准增
长率为-1.05% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 185,870,098.04 73.22
其中： 股票
185,870,098.04 73.22
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
67,400,617.58 26.55
8 其他资 产
572,185.70 0.23
9 合计
253,842,901.32
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 131,643,464.79 52.13
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 20,920.00 0.01
F 批发和 零售 业 3,265,500.00 1.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 12,674,313.25 5.02
J 金融业 33,262,000.00 13.17
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 5,003,900.00 1.98
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 185,870,098.04 73.60
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600990 四创电 子 169,987 14,736,173.03 5.84
2 300142 沃森生 物 1,548,100 12,601,534.00 4.99
3 300398 飞凯材 料 160,000 11,968,000.00 4.74
4 300503 昊志机 电 100,000 8,472,000.00 3.35
5 600184 光电股 份 349,973 7,923,388.72 3.14
6 000547 航天发 展 479,924 7,822,761.20 3.10
7 002590 万安科 技 250,000 7,782,500.00 3.08 泰信中小盘精选混合 2016 年第 2 季度报告
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8 002673 西部证 券 300,000 7,758,000.00 3.07
9 000633 *ST 合金 650,300 7,680,043.00 3.04
10 002025 航天电 器 300,000 7,407,000.00 2.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 泰信中小盘精选混合 2016 年第 2 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 264,903.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,684.44
5 应收申 购款 300,598.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 572,185.70
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300142 沃森生 物 12,601,534.00 4.99 重大事 项未 公告
2 300503 昊志机 电 8,472,000.00 3.35 临时停 牌
3 000547 航天发 展 7,822,761.20 3.10 重大事 项未 公告
4 000633 *ST 合金 7,680,043.00 3.04 重大事 项未 公告
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5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ， 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 ， 而不是 对不 同
比 例进 行合计 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 150,947,516.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,031,466.88
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 16,567,758.41
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 137,411,224.55
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰信 中小盘 精选 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
2 、《 泰信 中小 盘精 选混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、《 泰信 中小 盘精 选混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
4 、《 泰信 中小 盘精 选混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
8.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ，供投 资者 免费 查阅 。在 支付必 要的 工本
费后， 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件或 复印件 。 泰信中小盘精选混合 2016 年第 2 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
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