新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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新 华 优选 分 红混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月十九 日新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年7 月18 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 新华优 选分 红混 合
基金主 代码 519087
交易代 码 519087 （前 端） 519088 （后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 9 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,734,240,811.69 份
投资目 标
有效地 控制 风险 ， 实 现基 金净值 增长 持续 地超 越业 绩比较
基准并 提供 稳定 的分 红。
投资策 略
采用战 术型 资产 配置 策略 ； 寻找 品质 优异 的高 成长 型上市
公司及 分红 能力 强的 价值 型上市 公司 ， 并 辅助 以国 际竞争
力比较 ， 寻 找具 有市 场估 值合理 的股 票， 确定 最终 的投资
组合。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 + 40% × 上证国 债指 数 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 属于 中等 风险 的混 合型基 金， 其风 险收 益特 征从长
期平均 来看 ，介 于股 票基 金与债 券基 金之 间。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -26,035,619.65
2. 本期 利润 -30,540,075.78
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0175
4. 期末 基金 资产 净值 1,262,166,599.60
5. 期末 基金 份额 净值 0.7278
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
2 、 以上 所述 基金 业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用 （例 如 基金申 购费 赎回
费等） ，计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -2.33% 0.67% -0.86% 0.61% -1.47% 0.06%
新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
新华优 选分 红混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2005 年9 月 16 日 至 2016 年6 月 30 日)
注：本 报告 期末 本基 金的 各项投 资比 例符 合基 金合 同的有 关约 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔建波
本基金
基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司副
总经理
兼投资
2015-06-09 - 21
经济学 硕士， 历任 天津 中 融
证券投 资咨 询公 司研 究员 、
申 银 万 国 天 津 佟 楼 营 业 部
投资经 纪顾 问部 经理、 海 融
资讯系 统有 限公 司研 究员 、
和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 证
券 研 究 部 、 理 财 服 务 部 经
理、 北方 国际 信托 股份 有 限
公 司 投 资 部 信 托 高 级 投 资新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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总监、
基金管
理部总
监、新
华优选
消费混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华趋势
领航混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华鑫益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华策
略精选
股票型
证券投
资基金
基金经
理、新
华稳健
回报灵
活配置
混合型
发起式
证券投
资基金
基金经
理、新
华战略
新兴产
业灵活
经理。 现 任新 华基 金管 理 股
份 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 投
资总监 、基 金管 理部 总监 、
新 华 优 选 消 费 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理、 新 华 趋
势 领 航 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 新华 鑫益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理、 新 华策 略精 选 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 新华 优选 分红 混合 型 证
券投资 基金 基金 经理、 新 华
稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型
发起式 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 新 华战 略新 兴产 业 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 新华 万银 多 元
策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华万银
多元策
略灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
路文韬
本基金
基金经
理，新
华行业
周期轮
换混合
型证券
投资基
金基金
经理。
2015-09-24 - 9
金融与 投资 硕士 ，9 年证券
从业经 验。 历 任北 京兴 创 投
资有限 公司 项目 经理， 华 夏
基 金 管 理 有 限 公 司 策 略 分
析师， 先后 负责 通信、 电子 、
传媒、 计算 机、 家 电等 多 个
行业的 研究， 信达 证券 股 份
有 限 公 司 投 资 经 理 。2015
年7 月加 入新 华基 金管 理 股
份有限 公司。 现任 新华 行 业
周 期 轮 换 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理、 新 华优 选 分
红 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期， 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 优选 分红混 合型 证券 投资 基金 的管理 人
按照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 新华 优 选分红 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 以
及其它 有关 法律 法规 的规 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格
控制风 险的 基础 上为 持有 人谋求 最大 利益 。 运作 整 体合法 合规 ， 无损 害基 金 持有人 利益 的行
为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平 交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向
交易。
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、
督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 ， 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场
交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 ， 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投
资指令 ， 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 ， 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ”
的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断 不 同投资 组合之间 在 某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内
所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度 指数 表现 为窄 幅震 荡， 但是 热点 行业 层出 不 穷， 个别 行业 挣钱 效应 明 显， 市场 的
估值中 位数 明显 上升 ， 当前 市场对 利好 和利 空的 情绪 反应都 已经 钝化 ， 汇率 问题 、 美 国加 息 、
大股东 减持 等利 空因 素已 经充分 被市 场消 化， 需要 有超预 期的 消息 才会 引发 指数大幅 波动 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本 基金份 额净 值0.7278 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-2.33% ，
同期比 较基 准的 增长 率为-0.86% 。 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望三季度 ，目前 看依然 缺少支撑股 市长期 上涨的 主要因素。GDP 增速难以 触底反弹 ，
财政政 策刺 激有 限 ， 改 革 创新的 预期 不足 ， 流动 性 难以继 续大 幅放 松 。 前 期 存在的 主要 矛盾
点依然 存在 ， 政策 缺少 明 确的方 向指 引 ， 供 给侧 改 革与维 稳 、 转 型与 保增 长 、 高 估的 资产 价
格与过 高的 杠杆 。 目前 仍 然很难 看出 下一 阶段 政府 的主要 工作 ， 不同 预期 的 市场参 与者 导致
市场热 点轮 换较 快 ， 美 林 时钟变 成美 林电 风扇 。 英 国脱欧 公投 后 ， 黄 金与 美 元同时 反弹 ， 说
明全球 风险 偏好 大幅 下降 ， 但 很快 各国 股指 出现 快 速反弹 ， 英国 甚至 创出 新 高。 同时 国内 债
市与股 市同 涨 ， 资 金同 时 在追逐 避嫌 资 产 和风 险资 产， 短期 来看 债市 是体 现 出风险 偏好 的下
降， 而股 市则 体现 出对 未 来流动 性放 松的 预期 ， 一 般这种 局面 出现 在衰 退期 转向复 苏期 的重
叠时期 ， 降息 周期 的尾 部 ， 但 放在 一个 更长 一点 的 时间必 然会 有一 类资 产上 涨被证 伪 。 或 者
经济进 入复 苏期 ， 债券 的 收益率 上行 ， 或者 市场 预 期的经 济复 苏迟 迟没 有出 现， 如果 股票 资
产在衰 退期 靠预 期流 动性 市场所 产生 的上 涨， 一般 缺少持 续性 。
在未来 的一 个季 度内 ， 可 能依然 没有 一个 确定 的信 号出现 ， 给市 场一 个明 确 的方向 ， 则
市场仍 将以 震荡 为主 。 没 有超预 期的 利空 难以 跌穿 震荡所 形成 的平 台 ， 但 是 有些利 空是 我们
无法在 目前 的 市 场波 动的 价格中 体现 出来 的 ， 譬 如 信用风 险的 爆发 ， 今年 债 券市场 的违 约数
量大幅 增加 ， 如果 在后 边 的一个 季度 继续 出现 更多 的信用 违约 ， 难以 保证 是 不是会 产生 更大
的风险 ， 虽然 这个 风险 一 直是大 家所 关注 的 ， 但 是 永远无 法预 期其 发生 的时 间点 。 再 如英 国
脱欧后 的后 续影 响 ， 因 为 缺少历 史经 验可 以借 鉴 ， 对于事 情后 续发 展给 各国 经济 、 流 动性 带
来的影 响， 难以 预期 ，只 能随事 情发 展去 观察 市场 变化， 做出 相应 的调 整。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%) 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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1 权益投 资 671,488,345.01 52.20
其中： 股票 671,488,345.01 52.20
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 200,000,350.00 15.55
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 260,134,819.29 20.22
7 其他各 项资 产 154,765,392.36 12.03
8 合计 1,286,388,906.66 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
3,547,293.56 0.28
B 采矿业
13,527,000.00
1.07
C 制造业
490,177,648.81 38.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
11,525,314.16 0.91
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
6,865,080.66 0.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,629,000.00 0.37
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
61,951,778.95 4.91
J 金融业
33,599,063.60 2.66
K 房地产 业
11,510,110.00 0.91 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业
3,482,178.83 0.28
M 科学研 究和 技术 服务 业
7,580,237.24 0.60
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
5,785,168.20 0.46
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
17,308,471.00 1.37
合计
671,488,345.01 53.20
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600520 *ST 中发 2,546,278 47,666,324.16 3.78
2 002626 金达威 1,354,553 22,824,218.05 1.81
3 000783 长江证 券 1,910,241 22,158,795.60 1.76
4 600235 民丰特 纸 1,689,930 22,002,888.60 1.74
5 600779 水井坊 998,327 16,602,178.01 1.32
6 600199 金种子 酒 1,362,400 15,122,640.00 1.20
7 000799 酒鬼酒 611,147 14,545,298.60 1.15
8 002161 远 望 谷 975,600 14,526,684.00 1.15
9 300017 网宿科 技 196,963 13,235,913.60 1.05
10 002094 青岛金 王 493,900 13,192,069.00 1.05
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本报告 期末 本基 金无 债券 投资。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本报告 期末 本基 金无 债券 投资。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本报告 期末 本基 金无 资产 支持证 券。
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5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本报告 期末 本基 金无 贵金 属投资 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本报告 期末 本基 金无 权证 投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本报告 期末 本基 金无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 合同 尚无 股指 期货 投资政 策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 合同 尚无 国债 期货 投资政 策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 合同 尚无 国债 期货 投资政 策。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 2,230,714.56 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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2 应收证 券清 算款 152,247,473.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 218,496.16
5 应收申 购款 68,708.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 154,765,392.36
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因,分 项 之和与 合计 之间 可能 存在 尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,758,392,786.46
报告期 基金 总申 购份 额 34,341,860.96
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 58,493,835.73
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,734,240,811.69
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 新华优选分红混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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本报告 期本 基金 管理 人未 投资本 基金 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
（一） 中国 证监 会批 准新 世纪优 选分 红混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件
（二） 关于 申请 募集 新世 纪优选 分红 混合 型证 券投 资基金 之法 律意 见书
（三） 中国 证监 会关 于核 准新世 纪基 金管 理有 限公 司变更 公司 名称 、变 更住 所的批 复
（四） 《新 华优 选分 红混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（五） 《新 华优 选分 红混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（六） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（七） 更新 的《 新华 优选 分红混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
（八） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（九） 基金 托管 人业 务资 格批件 及营 业执 照
（十 ） 重 庆市 工商 行政 管 理局关 于核 准新 华基 金管 理有限 公司 变更 公司 名称 、 变 更住 所
的批复
9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ， 也可 按工 本费 购 买复印 件 ， 或 通过 本基 金 管理人 网站
查阅。
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新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 六年七 月十 九日
