新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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新 华 中小 市 值优 选 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月十九 日新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年7 月18 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 新华中 小市 值优 选混 合
基金主 代码 519097
交易代 码 519097
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 231,530,820.75 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的前 提下 ， 精选 各行 业中 具有 高成 长性且
价格合 理的 中小 市值 股票 进行投 资， 力求 实现 基金 净值增
长率持 续地 超越 业绩 比较 基准。
投资策 略
本基金 以合 理价 格成 长选 股策略 （GARP ） 为 核心， 精选各
行 业 中 具 有 高 成 长 性 且 价 格 合 理 的 中 小 市 值 股 票 进 行 投
资。
业绩比 较基 准 80%× 中证700 指数 收益 率 +20%× 上证 国债 指数 收益 率 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 预期风
险中等 预期 收益 品种 ， 预 期风险 和预 期收 益低 于股 票型基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,060,175.89
2. 本期 利润 14,650,410.06
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0587
4. 期末 基金 资产 净值 360,262,427.78
5. 期末 基金 份额 净值 1.556
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ； 2 、
以上所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用（ 例如 基金 申购费 赎回 费
等） ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 4.01% 1.32% -0.99% 1.21% 5.00% 0.11% 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
新华中 小市 值优 选混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2011 年1 月 28 日 至 2016 年6 月 30 日)
注：报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
付伟
本基金
基金经
理，新
华战略
新兴产
业灵活
配置混
合型证
2016-06-17 - 6
西安交 通大 学工 学硕 士， 北
京 大 学 工 商 管 理 硕 士,6 年
证券从 业经 验。 历 任北 京 四
方 继 保 自 动 化 股 份 有 限 公
司项目 经理， 新华 基金 管 理
股份有 限公 司行 业研 究员 、
制造业 与 TMT 组 组长， 先 后
负责新 能源 、机 械、 军工 、新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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券投资
基金基
金经
理、新
华优选
成长混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华钻石
品质企
业混合
型证券
投资基
金基金
经理。
汽车、 通信、 食品 饮料 等 多
个行业 的研 究。 现 任新 华 战
略 新 兴 产 业 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
新 华 优 选 成 长 混 合 型 证 券
投资基 金基 金 经 理、 新 华 中
小 市 值 优 选 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理、 新华 钻 石
品 质 企 业 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
贲兴振
本基金
基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司基
金管理
部副总
监、新
华万银
多元策
略灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华钻石
品质企
业混合
型证券
投资基
金基金
经理。
2014-01-02 2016-06-28 9
经济学 硕士 ，9 年 证券 从 业
经验。 历 任北 京城 市系 统 工
程研究 中心 研究 员。 贲 兴 振
先生于 2007 年 9 月加 入 新
华基金 管理 股份 有限 公司 ，
先后负 责研 究煤 炭、 电力 、
金融、 通信 设备、 电子 和 有
色金属 等行 业， 担 任过 策 略
分析师 、 债 券分 析师。 历 任
新 华 中 小 市 值 优 选 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 新
华 万 银 多 元 策 略 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 新 华钻 石品 质企 业 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 现任 新华 基金 管理 股 份
有 限 公 司 基 金 管 理 部 副 总
监。 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期， 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 中小 市值优 选混 合型 证券 投资 基金的 管
理人按 照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 新 华中小 市值 优选 混合 型证 券投资 基金 基金
合同 》 以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实信 用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 为持有 人谋 求最 大利 益 。 运作整 体合 法合 规 ， 无 损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限 公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向
交易。
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、
督察长 、 金融 工 程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 ， 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场
交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 ， 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投
资指令 ， 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 ， 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ”
的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层 面 来判断不 同投资 组合之间 在 某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内
所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的 情况 。
新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
市场在 经历 了一 季度 的巨 幅波动 之后 ， 二季 度整 体 是窄幅 震荡 的格 局 ， 期 间 上证综 指下
跌 2.47% ，创 业板 指下跌 0.47% 。 本基 金维 持较 中性 仓位水 平， 通过 加强 精选 个股， 波段 操
作， 期 间净 值上 涨4.01% ， 跑赢上 证综 指6.48 个百 分 点， 跑 赢创 业板 指4.48 个 百分点 ， 优
于大盘 表现 。 配置 方面 ， 行业配 置较 为均 衡 ， 精 选 各个行 业中 具有 高成 长性 且价格 合理 的中
小市值 股票 进行 投资 ，追 求获取 长期 超额 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本 基金份 额净 值为1.556 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为4.01% ，
同期比 较 基 准的 增长 率为-0.99% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
整体来 看 ， 对 于2016 年我 们保持 谨慎 乐观 。 预计2016 年经 济仍 将弱 而不 破 ， 上 有压力 ，
下有底 线 。 虽 然3 月整 体 宏观数 据略 超市 场预 期 ， 但后续 月份 数据 受房 地产 和制造 业投 资拖
累， 压 力再 现。 货币 政策 中性偏 宽松 ， 降 准未 来仍 有空间 。 短 期联 储加 息担 忧缓解 ， 未 来2
个月市 场处 于空 窗期 ，有 利于投 资者 热情 恢复 。
近期南方 多地遭 受洪水 袭 击，农业、 工程建 设、电 力等行业因 而受到 影响， 短期我们
将会适 度调 整相 关行 业的 配置， 总体 仍将 保持 中性 仓位， 均衡 配置 ，精 选个 股。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%) 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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1 权益投 资 260,142,968.28 71.33
其中： 股票 260,142,968.28 71.33
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 79,414,465.73 21.78
7 其他各 项资 产 25,125,621.66 6.89
8 合计 364,683,055.67 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
151,465,188.56 42.04
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,062,483.04 0.29
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
6,372,815.51 1.77
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,470,000.00 1.24
H 住宿和 餐饮 业
408,292.20 0.11
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
44,386,647.83 12.32
J 金融业
15,618,365.00 4.34
K 房地产 业
16,722,754.42 4.64 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业
4,058,822.60 1.13
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,087,271.96 0.30
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
3,640,083.50 1.01
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
10,850,243.66 3.01
S 综合
- -
合计
260,142,968.28 72.21
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 601689 拓普集 团 200,000 6,590,000.00 1.83
2 600458 时代新 材 400,000 6,232,000.00 1.73
3 300114 中航电 测 200,000 5,960,000.00 1.65
4 000965 天保基 建 1,000,000 5,920,000.00 1.64
5 600118 中国卫 星 150,000 5,040,000.00 1.40
6 000988 华工科 技 250,069 5,013,883.45 1.39
7 600887 伊利股 份 300,000 5,001,000.00 1.39
8 002329 皇氏集 团 330,000 4,946,700.00 1.37
9 002273 水晶光 电 170,000 4,758,300.00 1.32
10 300133 华策影 视 300,038 4,671,591.66 1.30
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本报告 期末 本基 金无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 合同 中尚 无股 指期 货的投 资政 策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 合同 中尚 无国 债期 货的投 资政 策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
2016 年5 月 25 日， 水晶光电 （002273 ） 控股股东星星集团有限公司收
到中国证监会浙江证监局对公司下发的 《关于对星星集团有限公司采取出具警示
函措施的决定》 ， 公司于 2016 年3 月2 日通过集中竞价的方式减持浙江水晶光电
总股本的 0.15%，但于 2016 年 3 月 2 日才将减持计划告知水晶光电，计划自 3
月 2 日起减持不超过 2000 万股无限售条件流通股，上述行为违反了《上市公司
大股东 、董监 高减 持股 份的若 干规定 》 ， 收到 警示。 此事项 并不 影响 本基金 的投
资决策。 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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本基金投资其他前十名股票不存在被监管部门立案调查或编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股
票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 285,668.55
2 应收证 券清 算款 24,453,539.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,878.94
5 应收申 购款 369,534.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,125,621.66
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 255,628,928.95 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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报告期 基金 总申 购份 额 10,965,272.66
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 35,063,380.86
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 231,530,820.75
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金 管理 人本 报告 期未 持有本 基金 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金 管理 人于 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
（一） 中国 证监 会批 准新 华中小 市值 优选 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
（二） 关于 申请 募集 新华 中小市 值优 选混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书
（三） 《新 华中 小市 值优 选 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
（四） 《新 华中 小市 值优 选 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
（五） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（六） 更新 的《 新华 中小 市值优 选混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》
（七） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（八） 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照
（九） 重 庆市工商 行政管 理局关于 核准新华 基金管 理有限公 司变更公 司名称 、变更 住
所的批 复
新华中小市值优选混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件， 或通 过本 基金
管理人 网站 查阅 。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 六年七 月十 九日
