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招商丰盛稳定A(000530)

招商丰盛稳定:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
 
招 商 丰 盛 稳定 增 长 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 2 季度报告 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 7 月19 日 
 
 
 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 招商丰 盛稳 定增 长混 合 基金主 代码 000530 交易代 码 000530 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 3 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 397,071,718.02 份 投资目 标 本基金 通过 执行 与投 资收 益相挂 钩的 资产 配置 策略 来 控制基 金的 风险 程度, 在 精选个 股、 个 券的 基础 上 适度 集中投 资, 在控 制风 险的 前提下 力争 在每 个业 绩考 核周 期为投 资者 带来 绝对 收益 。 投资策 略 本基金 以获 取绝 对收 益为 投资目 的。 在 投资 策略 上 , 本 基金从 两个 层次 进行, 首 先是进 行大 类资 产配 置, 采取 与投资 收益 相挂 钩的 资产 配置策 略, 从而 有效 控制 基金 净值的 下行 风险; 其次 是 从定量 和定 性两 个方 面, 通过 深入的 基本 面研 究分 析, 精选在 业绩 考核 周期 内具 有获 取绝对 收益 潜力 的个 股和 个券, 构建 股票 组合 和债 券组 合。 业绩比 较基 准 1 年期 存款 利率+3% (单 利 年化) 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险 收益水 平中 等的 投资 品种 , 预期 收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 和债 券型 基金 ,低于 股票 型基 金。 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 招商丰 盛稳 定增 长混 合 A 招商丰 盛稳 定增 长混 合 C 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 2 页 共 13 页


下属分 级基 金的 交易 代码 000530 002417 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 397,066,696.65 份 5,021.37 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年4 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 招商丰 盛稳 定增 长混 合 A 招商丰 盛稳 定增 长混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 33,679,258.30 279.08 2.本 期利 润 13,224,746.13 154.71 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0268 0.0477 4.期 末基 金资 产净 值 483,451,701.67 6,128.85 5.期 末基 金份 额净 值 1.218 1.221 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字;


2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 ; 3 、本 基金 从2016 年 2 月29 日 起新 增C 类份 额,C 类份额 自2016 年 5 月 10 日起存 续。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 招商丰盛稳定增长混合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.61% 0.33% 1.12% 0.01% 1.49% 0.32% 招商丰盛稳定增长混合 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.52% 0.30% 0.64% 0.01% 1.88% 0.29% 注:1 、 业 绩比 较基 准收 益 率=1 年期 存款 利率+3% ( 年化单 利) , 业 绩比 较基 准 在每个 交易 日实 现 再平衡 ; 2 、本 基金 从2016 年 2 月29 日 起新 增C 类份 额,C 类份额 自2016 年 5 月 10 日起存 续。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 3 页 共 13 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 4 页 共 13 页


注: 1 、 根 据基 金合 同第 十 二部分 基金 的投 资的 规定 : 本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资 产 0%-95%, 投资于 权证 的比 例为 基金 资产净 值 的0%-3%, 本基 金每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 , 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券, 股指 期货的 投资 比例 遵循 国家 相关法 律规 定, 债券 及现 金等固 定收 益类 资产 的比 例为 5-100% 。 本基 金 于2014 年3 月20 日 成立 ,自基 金成 立日 起 6 个月 内为建 仓期 ,建 仓期 结束 时相关 比例 均符 合上 述规定 的要 求 ; 2 、本 基金 从2016 年 2 月29 日 起新 增C 类份 额,C 类份额 自2016 年 5 月 10 日 起存 续。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 - 男,管理 学硕士 。2007 年 7 月 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 任 交 易 部 交 易 员 , 专 户 资 产 投 资 部 研 究 员 、 助 理 投 资 经 理 、 投 资招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 5 页 共 13 页


何文韬 本 基 金 的 基 金 经理 2014 年4 月8 日 9 经 理 。 先 后 从 事 股 票 和 债 券交易、 债 券及新 股研究 、 投 资 组 合 的 投 资 管 理 等 工 作 , 现 任 招 商 丰 盛 稳 定 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 招 商 丰 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 招 商 丰 裕 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 招 商 丰 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商 睿 逸 稳 健 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理。 注:1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 , 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任 基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告(生 效) 日期 ; 2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范围 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在本 报告 期内 , 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商丰 盛稳定 增长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》等基 金法 律文 件的 约定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的前 提下 ,为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告期 内, 基金 运作 整体 合法合 规, 无损 害基 金持 有人利 益的 行为 。基 金的 投资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 (以 下简 称“ 公司” )已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ,确保 各投 资组 合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库, 制定明 确的 备选 库建 立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ,明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理 等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ,投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策, 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放, 在投 资研 究层 面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 6 页 共 13 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ,公 司要 求相 关投资 组合 经理 提供 决策 依据, 并留 存记 录备 查, 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合 等除外 。 本报告期内, 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期 内,公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当 日成交 量 的5% 的情 形, 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次, 原因 是指 数 型 投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易 和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 (1) 股票 市场 回顾 与操 作


从2016 年 二季 度的 宏观 经 济数据 看, 经济 指标 表现 略有下 滑。 消费 方面 ,2016 年 5 月份 社 会消费 品零 售总 额同 比名 义增 长 10.0% , 剔 除价 格因 素, 实 际增 长 9.7% , 增 速 比3 月 份年 下 降0.1 个百分 点; 投资 方面 ,2016 年1-5 月 份固 定资 产投 资同比 增 长9.6% , 增速 比1-4 月 份下 降0.9 个百分 点; 其中 房地 产开 发与制 造业 投资 增速 有所 回落, 而基 建投 资增 速有 所提升 ;其 中房 地产 开发投 资同 比增 长7.0% , 增速 较 1-4 月份 回 落0.2 个百分 点; 基建 投资 同比 增长 20%,较 1-4 月 份加 快1 个 百分 点; 制造 业投资 同比 增 长 4.6% , 增 速比 1-4 月 份回 落1.4 个 百分点 ;2016 年 5 月出口 同比 下 降4.1% , 略 低于市 场预 期, 主要 由于 全球需 求疲 弱。 市场 整体 呈现震 荡走 势, 上证 指数下 跌2.47% , 创业 板指 数下 跌 0.47% 。 从 市场 表现 的结构 特征 看 , 餐 饮旅 游 、 传 媒和 交运 等板 块下跌 较多 ,而 食品 饮料 、电子 和家 电等 板块 上涨 明显。 操作上 ,我 们积 极参 与一 级市场 申购 ,二 级市 场坚 持灵活 操作 的策 略, 取得 了一定 的绝 对收 益。 (2) 股票 市场 展望 与策 略 二季度 市场 整体 维持 震荡 格局, 上证 综指 和创 业板 均略略 有下 跌, 创业 板指 数下跌 较少 ;展 望未来 的一 个季 度, 市场 可能延 续震 荡行 情, 短期 继续大 幅下 跌和 上涨 的风 险不大 ,经 济指 标虽 然有所 下滑 但仍 在可 控范 围,汇 率有 所贬 值但 市场 已经基 本预 期, 政策 面变 化也不 大, 但也 缺乏 支持大 幅上 涨的 新催 化剂 ;短期 部分 滞涨 的周 期性 行业和 个股 可能 有阶 段性 机会; 长期 来看 ,虽 然经济 增速 逐步 放缓 ,但 随着人 口结 构的 变化 及消 费需求 的转 变, 教育 、娱 乐 、医 疗、 养老 和体 育文化 等新 型服 务业 必将 得到长 足发 展, 这些 行业 将诞生 一批 值得 投资 的优 秀公司 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 7 页 共 13 页


策略上 ,着 重于 个股 选择 ,适当 进行 波段 操作 ;如 果市场 有较 为明 显的 调整 ,则逢 低买 入部 分优质 个股 ,若 上涨 则可 能适当 降低 仓位 或兑 现涨 幅较大 的个 股。 (3) 债券 市场 回顾 及操 作 2016 年二 季度 债券 市场 呈 现先跌 后涨 的震 荡盘 整态 势,10 年国 债从 一季 度末 的 2.82% 逐 步盘 整走高 突 破3.0% 后 再回 落 至 2.8% 一 线水 平。 而10 年国开 债则 在 4 月份 各种 利空消 息的 冲击 下从 一季度 末 的3.2% 一 度冲 高 至 3.5% 后 震荡 下行 至目 前3.15% 左右 。 收 益 率 曲线 由 陡转平 , 二 季度 末 随着短 端利 率下 行再 逐步 变陡 。 二 季度 初信 用事 件频 发, 中铁 物资 暂停 债券 交易 , “15 华昱CP001 ” 未兑付 本息 , 煤 炭央 企公 募债现 首例 违约 , 打 破了 信用债 市场 对央 企刚 兑的 信仰。14 宣化 北山 债 和14 海南 交投MTN001 拟 提前兑 付的 公告 使得 市场 对高票 息城 投债 另类 违约 的担忧 急剧 上升 。而 在上述 城投 品种 撤销 提前 兑付后 ,市 场对 城投 品种 的信仰 慢慢 恢复 。加 上6 月份国 际风 险事 件频 发, 从 美国 议息 会议 、MSCI 三拒A 股 到英 国 “ 脱欧 ” 公投 , 使 得市 场风 险偏 好整体 下降 , 利 率债 收益率 又开 始重 拾下 行走 势。 在操作 上我 们主 要以 配置 高等级 信用 债和 短久 期利 率债为 主, 适当 参与 利率 产 品的波 段操 作 。 (4) 债券 市场 展望 及策 略 下半年 整体 趋势 上看 ,三 季度经 济增 速趋 势下 滑, 但四季 度有 望收 复下 跌。 维持 2016 全年 GDP 6.5% 以 上的 判断 ,如 果经济 超预 期下 滑, 会出 台反周 期政 策托 底。 投资 数据方 面, 三季 度投 资数据 将会 相对 低位 ,无 论是信 贷、 财政 支出 还是 中央预 算内 投资 ,资 金投 放都集 中在 上半 年, 下半年 空间 相应 被压 缩。 此外, 房地 产投 资5 月份 拐点已 现, 后续 受地 产销 售下降 、土 地成 交市 场监管 的影 响, 房地 产投 资 将持续 回落 。 而 制造 业投 资 虽然全 年增 速可 能整 体 比2015 年继 续回 落, 但是随 着前 期基 建和 房地 产投资 反弹 ,制 造业 投资 将会相 应在 下半 年有 所回 升。通 胀方 面, 今年 两头高 中间 低,5 月 之后 明显回 落, 目前 来看 三季 度通胀 还将 继续 下行 ,全 年通胀 温和 ,大 宗商 品价格 回暖 将使 得四 季度 通胀略 有上 行。 金融 数据 方面, 今年 信贷 投放 和社 融数据 波动 较大 ,三 季度受 去年 基数 影响 , 预 计保持 相对 低位 ,M2 预 计 继续下 行 , 但 全年 将控 制 在12.5% 的 目标 水平 。 外部环 境方 面, 年内 美联 储加息 预期 仍在 ,英 国脱 欧使得 整体 风险 偏好 降低 ,对债 市形 成有 利的 支撑。 经济减 速和 温和 通胀 整体 仍然有 利于 债市 ,利 率没 有大幅 上行 的风 险, 但 由 于公开 市场 回购 利率维 持不 动, 债券 收益 率目前 处于 历史 低位 ,继 续下行 的空 间也 不大 。因 此,利 率盘 整震 荡是 今年债 市的 主基 调。 信用 利差水 平也 在历 史低 位, 主要是 货币 宽松 和资 产荒 的推动 。随 着经 济增 速持续 下行 ,企 业利 润下 降,以 及经 济结 构调 整深 化,整 体信 用利 差上 行风 险加大 。信 用事 件频 发,信 用两 极分 化加 剧, 低评级 品种 的信 用风 险上 升,央 企国 企的 黑天 鹅事 件也使 得市 场对 低评招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 8 页 共 13 页


级的信 用产 品持 谨慎 态度 。 策略上 , 债 券投 资在2016 年的整 体收 益预 测要 远低 于 2015 年 , 首 先是 绝对 收 益率水 平偏 低, 其次是 没有 收益 水平 整体 下移的 趋势 ,只 有利 率震 荡 提供 波段 操作 机会 。三 季度因 经济 数据 回落 及风险 偏好 下行 ,利 率债 可能会 有一 波收 益率 下行 的机会 ,但 四季 度仍 将回 归合理 利差 。因 此在 中长利 率债 方面 将适 度参 与波段 机会 。信 用品 种方 面,我 们认 为市 场的 信用 风险还 未完 全释 放, 低等级 信用 债仍 是高 风险 区,新 增配 置品 种以 高评 级为主 ,并 严格 甄选 规避 信用风 险。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 招商 丰盛 稳定增 长混 合 A 份额 净值 为 1.218 元, 招 商丰 盛稳 定增长 混 合 C 份 额净值 为1.221 元。 招商 丰盛稳 定增 长混 合 A 份额 净值增 长率 为 2.61% ,同 期业绩 基准 增长 率为 1.12% , 基 金业 绩优 于同 期 比较基 准, 幅度 为1.49% ; 招商丰 盛稳 定增 长混 合C 份额净 值增 长率 为 2.52% ,同 期业 绩基 准增 长 率为 0.64% ,基 金业 绩优 于同期 比较 基准 ,幅 度 为1.88% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 相关 要求 ,基金 合同 生效 后,连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形 的,基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。 报告期 内, 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 73,105,937.36 14.76 其中: 股票


73,105,937.36 14.76 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


402,182,742.83 81.19 其中: 债券


402,182,742.83 81.19 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


13,571,514.36 2.74 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 9 页 共 13 页


8 其他资 产


6,499,130.01 1.31 9 合计





495,359,324.56





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制造业 43,179,852.21 8.93 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 11,553,561.15 2.39 F 批发和 零售 业 6,046,750.00 1.25 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 2,712,965.90 0.56 J 金融业 6,563,798.00 1.36 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 1,524,256.00 0.32 M 科学研 究和 技术 服务 业 1,524,754.10 0.32 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 73,105,937.36 15.12


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002781 奇信股 份 204,545 8,867,025.75 1.83 2 002792 通宇通 讯 116,431 6,962,573.80 1.44 3 002142 宁波银 行 444,100 6,563,798.00 1.36 4 002791 坚朗五 金 121,285 6,521,494.45 1.35 5 601607 上海医 药 335,000 6,046,750.00 1.25 6 300488 恒锋工 具 71,341 5,143,686.10 1.06 7 600879 航天电 子 257,100 4,005,618.00 0.83 8 300210 森远股 份 153,100 2,737,428.00 0.57 9 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.55 10 002444 巨星科 技 128,600 2,613,152.00 0.54 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 10 页 共 13 页





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 50,214,000.00 10.39 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 101,784,000.00 21.05 其中: 政策 性金 融债 101,784,000.00 21.05 4 企业债 券 47,267,998.80 9.78 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 202,232,000.00 41.83 7 可转债 684,744.03 0.14 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 402,182,742.83 83.19


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张 ) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150207 15 国开 07 800,000 81,808,000.00 16.92 2 101553045 15 联通 MTN004 500,000 50,480,000.00 10.44 3 101551061 15 中 石油MTN001 500,000 50,475,000.00 10.44 4 101652007 16 华润 MTN001 500,000 50,040,000.00 10.35 5 101551010 15 电网 MTN001 400,000 41,084,000.00 8.50


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 11 页 共 13 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易,以 管理 市场 风险 和调 节股票 仓位 为主 要目的 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查, 不存 在报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ,本 基金 管理 人从制 度和 流程 上要求 股票 必须 先入 库再 买入。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 196,257.11 2 应收证 券清 算款 1,999,526.94 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,300,361.50 5 应收申 购款 2,984.46 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 6,499,130.01


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 招商丰 盛稳 定增 长混 合 A 招商丰 盛稳 定增 长混 合C 报告期 期初 基金 份额 总额 635,297,211.49 - 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,621,763.28 5,021.37 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 239,852,278.12 - 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 397,066,696.65 5,021.37 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ; 2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 丰盛 稳定 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金设 立的 文 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002781 奇信股 份 8,867,025.75 1.83 自愿锁定 2 002792 通宇通 讯 6,962,573.80 1.44 自愿锁定 3 002791 坚朗五 金 6,521,494.45 1.35 自愿锁定 4 300488 恒锋工 具 5,143,686.10 1.06 自愿锁 定 5 300508 维宏股 份 2,642,473.50 0.55 自愿锁定 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 13 页 共 13 页


件; 3 、《 招商 丰盛 稳定 增长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 4 、《 招商 丰盛 稳定 增长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、《 招商 丰盛 稳定 增长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 6 、《 招商 丰盛 稳定 增长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年第 2 季度 报告 》 。 8.2 存 放地 点 招商基 金管 理有 限公 司


地址: 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 8.3 查 阅方 式 上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅,或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有 限公司 查阅 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2016 年7 月19 日