兴业鑫 天盈 货币 市场 基金2016年第2季 度报 告
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兴业鑫天 盈货币市场基金
2016年第2 季度 报告
2016年06 月30 日
基 金管理人 ：兴业基金管理有限公 司
基 金托管人 ：招商银行股份有限公 司
报 告送出日 期：2016 年07 月19 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 兴业鑫天盈货币
基金主代码 001925
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11 月02日
报告期末基金份额总额 25,592,934,258.85 份
投资目标
在保持基金资产的安全性和流动性的前提下，
通过主动式管理，力求获得超过基金业绩比较
基准的稳定回报。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资
组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略，
利用定性分析和定量方法，在控制风险和保证
流动性的基础上，力争获得稳定当期收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：七天通知存款利率
( 税后) 。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中
的低风险品种，其预期收益和
预期风险均低于债券型基金、混合型基金及股
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票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 兴业鑫天盈货币A 兴业鑫天盈货币B
下属分级基金的交易代码 001925 001926
报告期末下属分级基金的份额总额 8,451.46份 25,592,925,807.39 份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年04月01日-2016年06月30日）
兴业鑫天盈货币A 兴业鑫天盈货币B
1.本期已实现收益 47.82 98,195,968.29
2.本期利润 47.82 98,195,968.29
3.期末基金资产净值 8,451.46 25,592,925,807.39
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益，由于 货币市 场
基金采用 摊余成 本法核 算 ，因此， 公允价 值变动 收 益为零， 本期已 实现收 益 和本期利 润的金 额
相等。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、兴业鑫 天盈货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月
0.5534
%
0.0007
%
0.3357
%
0.0000%
0.2177
%
0.0007
%
注：本基 金收益 分配为 按 日结转份 额。
2 、兴业鑫 天盈货币B
阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比较基 ①- ③ ②- ④
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益率① 益率标
准差②
较基准
收益率
③
准收益率标
准差④
过去三个月
0.6142
%
0.0007
%
0.3357
%
0.0000%
0.2785
%
0.0007
%
注：本基 金收益 分配为 按 日结转份 额。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
兴业鑫天 盈货币A
份额累计 净值收 益率与 同 期业绩比 较基准 收益率 历 史走势对 比图
（2015年11 月02 日-2016 年06月30 日）
兴业鑫天盈货币A 业绩比较基准
2015-11-02 2015-12-01 2016-01-02 2016-02-02 2016-03-05 2016-04-06 2016-05-08 2016-06-09
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
兴业鑫天 盈货币B
份额累计 净值收 益率与 同 期业绩比 较基准 收益率 历 史走势对 比图
（2015年11 月02 日-2016 年06月30 日）
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兴业鑫天盈货币B 业绩比较基准
2015-11-02 2015-12-01 2016-01-02 2016-02-02 2016-03-05 2016-04-06 2016-05-08 2016-06-09
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
注：1 、本 基金基 金合同 于2015年11 月2日 生效， 截至报告 期末本 基金基 金 合同生效 未满一 年。
2 、 根据 本基金 基金合 同 规定， 本基金 自基金 合同 生效之日 起六个 月内已 使 基金的投 资组合 比例
符合基金 合同的 约定。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐莹
本基金
基金经
理， 套利
与量化
投资部
综合套
利总监
2015 年11月
02日
－ 8
中国籍， 硕士学位， CFA ，
具有证券投资基金从业资
格。2008年7月至2012年5
月，在兴业银行总行资金
营运中心从事债券交易、
债券投资；2012 年5月至
2013年6月， 在兴业银行总
行资产管理部从事组合投
资管理； 2013 年6月加入兴
业基金管理有限公司，现
任套利与量化投资部综合
套利总监、基金经理。
注：1、 对基金的 首任基 金经理， 其 “任 职日期” 为基金合 同生效 日， “离 职日期” 为根 据公司
决定确定 的解聘 日期， 除 首任基金 经理外 ，“任 职 日期”和 “离任 日期” 分 别指根据 公司决 定
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确定的聘 任日期 和解聘 日 期；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
2016 年二季度， 国内经济在经历了一季度由地产带动的强劲反弹后， 二季度经济增
速趋缓，通胀压力减弱。资金面上，" 存量" 稳 健的货币政策下，频繁、动态微调已成为
常态。 外围， 美国经济复苏并没有预想的强劲， 而英国退欧事件推升避险情况的不断升
温。 报告期内， 考虑到债券市场十分谨慎， 呈震荡走势， 信用债估值仍处于历史低位水
平， 本组合降低了估值波动性资产的配置比例， 同时增加了存款存单及回购等货币市场
工具的配置比例，余期维持在90-120 天，暂无杠杆。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，本基金A 类份额净值收益率为0.5534% ，同期业绩比较基准收益率为
0.3357% ， 本基金B 类份 额净值收益率为0.6142% ， 同期业绩比较基准收益率为0.3357% 。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年三季度，基数效应或导致通胀回落，去产能下民间投资预计依然疲软。
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但在政府托底经济保障就业的背景下， 以房地产、 基建带动的经济增长， 难以发生较大
改变。 货币方面， 力图追求利率、 汇率、 金融市场等多重约束下的平衡策略。 基于上述
原因， 三季度本组合将继续 密切关注政策调整和流动性变化， 在保持组合良好的流动性
的前提下， 加大银行存单的投资力度， 维持组合投资期限在90-120天左右， 做到流动性、
安全性和收益性的有机统一，为基金持有人提供稳定的收益回报。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 7,406,628,637.90 28.22
其中：债券 7,406,628,637.90 28.22
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 1,758,099,648.05 6.70
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 16,976,077,932.56 64.68
4 其他资产 106,723,985.49 0.41
5 合计 26,247,530,204.00 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
序
号
项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 1.65
其中：买断式回购融资 －
序
号
项目 金额（元）
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 547,999,526.00 2.14
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每日融 资 余额占资 产净值 比
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例的简单 平均值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20 ％。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
111
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 121
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 78
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过180 天情况说明
序
号
发生日期 平均剩余期限 原因 调整期
1
2016年04月01
日
121.00
因当日有金额较大
的正回购到期，使
剩余期限被动超
标，第二日调整完
毕。
1
注：除上 述交易 日外， 在 本报告期 内本货 币市场 基 金投资组 合平均 剩余期 限 未超过120 天。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30天以内 17.93 2.53
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天( 含) —60天 4.45 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天( 含) —90天 35.16 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
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4 90天( 含) —180天 27.18 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180 天( 含) —397天（含 ） 17.42 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 102.14 2.53
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序
号
债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 1,829,617,143.74 7.15
其中：政策性金融债 1,829,617,143.74 7.15
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 2,799,163,431.16 10.94
6 中期票据 － －
7 同业存单 2,777,848,063.00 10.85
8 其他 － －
9 合计 7,406,628,637.90 28.94
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111611235 16 平安CD235 10,000,000 993,278,411.91 3.88
2 111621026
16 渤海银行
CD026
8,000,000 799,564,426.05 3.12
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3 140201 14 国开01 5,500,000 559,139,040.53 2.18
4 111616068
16 上海银行
CD068
5,000,000 496,110,742.45 1.94
5 140208 14 国开08 3,700,000 377,101,456.78 1.47
6 160209 16 国开09 2,300,000 229,478,781.18 0.90
7 111621025
16 渤海银行
CD025
2,000,000 199,891,106.52 0.78
8 111692349
16 广州农村商
业银行CD047
1,900,000 189,834,620.14 0.74
9 011537013
15 中建材
SCP013
1,700,000 169,952,904.07 0.66
10 041659015
16 义乌国资
CP002
1,700,000 169,944,746.58 0.66
5.6 “影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0668%
报告期内偏离度的最低值 -0.0256%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0124%
5.7 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计 价方法说明。
本基金计价采用摊余成本法， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。
5.8.2 本报告 期内本基金不存在 剩余期限小于397 天但剩余 存续期超过397 天的浮 动
利率债券 的摊余成本超过当日基 金资产净值20 ％的情况 。
5.8.3 报告期 内, 本基金投资决 策程序符合相关法律法 规的要求, 未发现本基 金投资的前
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十名证券 的发行主体本期出现被 监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内 受到公开
谴责、处 罚的情形。
5.8.4 其他资产 构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 106,723,985.49
4 应收申购款
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 106,723,985.49
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
兴业鑫天盈货币A 兴业鑫天盈货币B
报告期期初基金份额总额 8,929.77 12,995,742,523.33
报告期期间基金总申购份额 53.80 17,097,183,284.06
减：报告期期间基金总赎回份额 532.11 4,500,000,000.00
报告期期末基金份额总额 8,451.46 25,592,925,807.39
注：申购 份额含 红利再 投 、转换入 及分级 份额调 增 份额；赎 回份额 含转换 出 及分级份 额调减 份
额。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
1. 中国证监会准予兴业鑫天盈货币市场基金募集注册的文件
2. 《兴业鑫天盈货币市场基金基金合同》
3. 《兴业鑫天盈货币市场基金托管协议》
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4. 法律意见书
5. 基金管理人业务资格批件和营业执照
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照
8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人住所
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金 管理有限公司
二〇一六 年七月十九日
