信诚优质纯债债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告
信诚优 质纯债债券型证券 投资基金 2016 年第二季 度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
信诚优质纯债债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚优 质纯 债债 券
基金主 代码 550018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 571,886,505.74 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质
债券, 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 、 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 依 照 本
基 金 的 特 征 和 风 险 偏 好 而 确 定 。 本 基 金 定 位 为 债 券 型 基 金, 其
资 产 配 置 以 债 券 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变 。 在 不
同的市 场条 件下,本 基金 将 综合考 虑宏 观环 境、 市场 估值水 平、
风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪, 在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以
降低系 统性 风险 对基 金收 益的影 响。
2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收
益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 税 收 等 因 素, 研
究 各 投 资 品 种 的 利 差 及 其 变 化 趋 势, 制定债券类 属 资 产 配 置 策
略,以 获取 债券 类属 之间 利 差变化 所带 来的 潜在 收益 。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产
流 动 性 的 前 提 下, 采 用 目 标 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用 利
差策略 、流 动性 管理 、相 对价值 配置 等策 略进 行主 动投资 。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合考 虑市 场利 率、 发 行条 款、 支持 资产 的构成 和质
量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况 。 采 用 数
量 化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险
的基础 上选 择合 适的 投资 对象以 获得 稳定 收益 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与信诚优质纯债债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告
混合型基金, 高 于 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等
偏低风 险收 益品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优 质纯 债债 券 B
下属分级 基 金的 交易 代码 550018 550019
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 422,303,315.79 份 149,583,189.95 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚优 质纯 债债 券A 报告 期(2016
年4 月1 日至 2016 年 6 月 30 日)
信诚优 质纯 债债 券 B 报告 期(2016
年 4 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 8,912,546.50 6,359,884.10
2. 本期 利润 -161,709.48 -223,944.31
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0004 -0.0007
4. 期末 基金 资产 净值 443,511,116.06 154,208,943.08
5. 期末 基金 份额 净值 1.050 1.031
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚优 质纯 债债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.38% 0.11% 0.41% 0.05% -0.03% 0.06%
信诚优 质纯 债债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.29% 0.11% 0.41% 0.05% -0.12% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告
信诚优 质纯 债债 券 B
注:1、 本基 金建 仓期 自 2013 年 2 月 7 日至 2013 年 8 月 6 日, 建仓 日结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
2、自 2015 年10 月1 日起,本 基金 的业 绩比 较基 准 由 “中 信标 普全 债指 数收 益率 ” 变更 为 “ 中证 综
合债指 数收 益率 ”。
信诚优质纯债债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王国强
本基金 基金 经
理,信 诚年 年
有余定 期开 放
债券型 基金 、
信诚理 财7 日
盈债券 基金 、
信诚添 金分 级
债券基 金、 信
诚惠报 债券 型
基金基 金经
理,固 定收 益
总监。
2014 年2
月11 日
- 16
管理学 硕士,16 年证 券、 基金从 业经 验。
曾先后 任职 于浙 江国 际信 托投资 公司 、 健
桥 证 券 股 份 有 限 公 司 和 银 河 基 金 管 理 有
限 公司 。2006 年加 盟信 诚基 金管 理有 限
公司, 现任信 诚年年 有余定期 开放债 券型
基金、 信诚 理财7 日 盈债 券基金 、 信 诚优
质纯债 债券 基金 基金 经理 、 信诚添 金分 级
债 券 基 金 、 信 诚 惠 报 债 券 型 基 金 基 金 经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚优
质 纯债债券 型证券投 资基金 基金合同 》 、 《信诚优 质纯 债债券型 证券投资 基金招 募说明书 》的约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内 ，未出 现参与 交易所公 开竞价同 日反向 交易成交 较少的单 边交易 量超过该 证券当日 成交量 5% 的交易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
二季度 经济 增长 较弱,投 资 增速下 降, 消费 增长 较为 疲 软,出 口增 速延 续下 滑态 势 。消费 物价 指数 维持
较低水 平, 显示 总需 求偏 弱 情况下,物 价预 计未 来维 持 平稳。 央行 继续 实施 稳健 的货币 政策,央 行公 开市 场
操作投 放资 金的 利率 维 持2.25%, 主要 市场 基准 利 率1 月 Shibor 利 率、FR007IRS1 年 期互 换利 率分 别维 持
2.8% 、2.4% 的较 高水 平。 二季度 信用 风险 较为 突出, 各类型 发行 主体 的债 券均 有违约 案例 发生,产 能过 剩 行
业 15 年年 报显 示经 营状 况 继续恶 化, 产业 债信 用评 级 下调频 次明 显高 于以 往年 份等因 素, 导致 二季 度债 券信诚优质纯债债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告
调整幅 度较 大, 但由 于 资 金 面稳定,市 场修 复较 快,中 证综合 债指 数小 幅上 涨 0.4% 。
二 季度,本 基金 采取 短 久期, 适度 杠杆 的策 略,基 金净值 稳步 增长 。 信用 债 投资方 面, 配置 较高 评级 的 信
用债包 括城 投债 和公 司债 。 利 率债 投资 方面, 采取 少 量仓位,作 波段 的策 略,积 极参与 一级 市场 招标,获取一
二级市 场的 价差 收益 。本 基金特 别注 重信 用风 险管 理,通 过严 格的 内部 信用 评 级体系, 甄 别信 用风 险,规避
负债率 高 、 经 营性 现金 流 持续为 负和 经营 亏损 的公 司发行 的债 券, 以及 信用 风 险较为 突出 的行 业的 债券, 如
煤炭、 钢铁 、电 解铝 、煤 化工等 行业 的债 券。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、B 份额净 值增 长率 分别 为 0.38% 和 0.29%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.41%,
基金落 后业 绩比 较基 准分 别为 0.03%,0.12% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 741,282,099.30 83.91
其中： 债券 741,282,099.30 83.91
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 123,810,433.71 14.02
7 其他资 产 18,309,840.82 2.07
8 合计 883,402,373.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 31,147,116.50 5.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 645,779,460.60 108.04
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告
7 可转债 64,355,522.20 10.77
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 741,282,099.30 124.02
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 132005 15 国资 EB 434,290 46,690,517.90 7.81
2 112188 13 渤 租债 300,000 31,299,000.00 5.24
3 112268 15 东华 01 300,000 30,153,000.00 5.04
4 019539 16 国债 11 300,000 29,982,000.00 5.02
5 136056 15 玉皇 01 300,000 29,928,000.00 5.01
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 86,820.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,928,680.26
5 应收申 购款 294,340.22
6 其他应 收款 - 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,309,840.82
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 123001 蓝标转 债 702,204.00 0.12
2 110031 航信转 债 170,949.50 0.03
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优 质纯 债债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 454,758,781.17 415,528,724.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 134,615,238.02 81,223,771.45
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 167,070,703.40 347,169,306.19
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 422,303,315.79 149,583,189.95
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2016 年 7 月19 日
