中 银 证 券 保本 1 号 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 中银国际证 券有限责任公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
中银证券保本 1 号混合 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月29 日起 至6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中银证 券保 本 1 号混 合
场内简 称 -
交易代 码 002601
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,953,885,173.50 份
投资目 标
本基金 在保 障保 本周 期到 期时本 金安 全的 前提 下， 力
争实现 基金 资产 的稳 健增 值。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 在注 重风 险
控制的 基础 上， 将严 谨的 定性分 析和 规范 的定 量模 型
相结合 ，动 态调 整保 本资 产和风 险资 产的 配置 比例 ；
在此基 础上 精选 债券 和股 票， 以 实现 基金 资产 的稳 健
增值。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 低
风险品 种。
投资者 投资 于保 本基 金并 不等于 将资 金作 为存 款放
在银行 或存 款类 金融 机构 ， 保本 基金 在极 端情 况下 仍中银证券保本 1 号混合 2016 年第 2 季度报告
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然存在 本金 损失 的风 险。
基金管 理人 中银国 际证 券有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 29 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,384,246.16
2.本期 利润
7,794,616.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0016
4.期末 基金 资产 净值 4,961,679,789.92
5.期末 基金 份额 净值 1.0016
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.1600% 0.0100% 0.4700% 0.0100% -0.3100% 0.0000%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1. 本基 金基 金合 同 于2016 年4 月29 日生 效, 截 至报告 日本 基金 合同 生效 未满一 年。
2.按基 金合 同规 定, 本基 金 建仓期 为六 个月 。建 仓期 满后, 本基 金 的 各项 投资 比 例应符 合基 金合 同
投资范 围、 投资 限制 中规 定的各 项比 例: 本基 金投 资 的股票 等风 险资 产占 基金 资产的 比例 不高 于
40%;债 券、 货币 市场 工具 等稳健 资产 占基 金资 产的 比例不 低 于 60%; 现 金或 者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的5%; 法律 法规及 本基 金合 同规 定的 其他比 例限 制。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴亮谷
本 基 金 基
金经理
2016 年4 月
29 日
- 8
吴亮谷 ， 硕 士研 究生，
中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。
历任福建海峡银行债中银证券保本 1 号混合 2016 年第 2 季度报告
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券交易员、平安银行
债券交易员、投资经
理，天治基金管理有
限公司天治天得利货
币 市 场 基 金 基 金 经
理、天治稳定收益证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2014 年 加盟 中银
国际证券有限责任公
司，历任中银国际证
券中国红货币宝、中
国红债券宝投资主办
人，现任中银证券保
本 1 号混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。
白冰洋
本 基 金 基
金经理
2016 年4 月
29 日
- 7
白冰洋 ， 硕 士研 究生，
中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。
历任台湾群益证券研
究员。2012 年加 盟中
银国际证券有限责 任
公司，历任中银国际
证券中 国红 1 号 、中
国红基金宝投资主办
人，现任中银证券保
本 1 号混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。
注：1 、 上 述任 职日 期为 根 据公司 确定 的聘 任日 期 ， 离任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ； 首任 基
金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《中华 人民 共和
国证券 法 》 、 《中 银证 券 保本 1 号混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 以 及其 他 有关法 律法 规的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 控制 风险 的前 提下 ，为基 金份 额持 有人
谋求最 大利 益， 不存 在违 法违规 或未 履行 基金 合同 承诺的 情形 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 证公 司管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 合法 权益 ，本 基金管 理人 根据中银证券保本 1 号混合 2016 年第 2 季度报告
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《证券 投资 基金 法》 、《 证券投 资基 金管 理公 司管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交 易
制度指 导意 见》 等法 律法 规，建 立了 《中 银国 际证 券有限 责任 公司 基金 管理 业务、 资产 管理 业务
公平交 易管 理办 法》 、《 中银国 际证 券有 限责 任公 司产品 与交 易部 交易 室异 常交易 监控 与报 告管
理办法 》等 公平 交易 相关 制度体 系。 公司 旗下 投资 组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的
一级市 场申 购、 二级 市场 交易等 投资 管理 活动 ， 主 要包括 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关环 节。 研究 团队 负责 提供投 资研 究支 持， 投资 团队负 责投 资决 策，
交易室 负责 实施 交易 并实 时监控 ，风 险管 理部 负责 事前监 督、 事中 检查 和事 后稽核 ，对 交易 情况
进行合 理性 分析 。通 过多 部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
公司一 直严 格遵 循公 平交 易相关 规章 制度 ，执 行严 格的公 平交 易行 为。 在严 格方针 指导 下，
报告期 内， 公司 未出 现任 何异常 关联 交易 以及 与禁 止交易 对手 间的 交易 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，公 司旗 下所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ，未 发生 同日反 向交 易成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 总成 交 量5% 的 情况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 央行 继续 实施 稳健 货币政 策， 运用 多种 货币 工具确 保资 金总 量有 序供 给，资 金市 场总
体看以 平稳 为主 ，平 均资 金价格 较上 季度 有微 幅上 扬。债 券市 场方 面， 二季 度走势 跌宕 起伏 ，在
长牛渐 尾趋 势下 引来 一波 中等规 模回 调， 以4 月中 旬央企 中铁 物资 信用 危机 为催化 ，抛 售情 绪逐
渐加深 ，至 下旬 恐慌 情绪 蔓延全 市场 。另 外，5 月 份推出 的营 改增 令市 场对 融资成 本及 部分 金融
券种受 负面 影响 产生 担忧 也短暂 加重 做空 情绪 ，整 个 5 月 份市 场基 本呈 现震 荡走势 ，下 旬后 收益
率摸得 高点 ，相 较 于4 月 初水平 收益 率曲 线整 体上 行超 过 20BP 。6 月中 旬开 始，相 关经 济数 据不
及预期 开 始 抬头 令做 多情 绪逐渐 积累 ，6 月底 超预 期的资 金宽 松加 之英 国脱 欧令市 场避 险情 绪骤
然增加 ，利 率品 种价 格开 始快速 上扬 ，并 带动 高评 级券种 持续 走高 ，收 益率 曲线中 长端 几乎 回到
1 季度 末水 平， 但短 端收 益率下 移幅 度相 对偏 小。
本产品 正式 成立 于4 月底 ，按合 同规 定将 在半 年时 间内完 成建 仓。 产品 成立 初期投 资以 固定
收益资 产为 主， 权益 资产 需等待 合理 入场 时机 。固 定资产 投资 方面 暂时 以短 久期策 略为 主， 并主
动规避 中低 评级 信用 券种 。另外 ，基 于跨 半年 末资 金有相 对较 好的 短期 投资 价值， 本产 品也 适量中银证券保本 1 号混合 2016 年第 2 季度报告
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参与。 总的 看，2 季 度在 积极主 动按 策略 建仓 的同 时也运 用其 他合 理工 具进 行资金 投放 ，组 合整
体运行 平稳 ，有 序积 累安 全垫。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.0016 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 0.16% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.47% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,459,265,380.70 29.36
其中： 债券
1,459,265,380.70 29.36
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
3,365,801,327.40 67.72
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
1,625,796,342.40 32.71
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
122,290,377.74 2.46
8 其他资 产
23,180,252.46 0.47
9 合计
4,970,537,338.30
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 投资 范围 未包 括沪港 通投 资股 票, 无相 关 投资政 策。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 51,682,000.00 1.04
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 134,778,380.70 2.72
5 企业短 期融 资券 351,235,000.00 7.08
6 中期票 据 40,060,000.00 0.81
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 881,510,000.00 17.77
9 其他 - -
10 合计 1,459,265,380.70 29.41
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111610020
16 兴业
CD020
5,000,000 488,950,000.00 9.85
2 111612031
16 北 京银
行CD031
2,000,000 197,080,000.00 3.97
3 111610017
16 兴业
CD017
2,000,000 195,480,000.00 3.94
4 041556037
15 珠 轨交
CP001
1,000,000 100,640,000.00 2.03
5 011699152
16 中 核建
SCP001
1,000,000 100,240,000.00 2.02
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。 中银证券保本 1 号混合 2016 年第 2 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未参 与国债 期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
本报告期内， 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 不存在被监管 部门立案 调 查的，在本报 告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本基金 投资 前十 名股 票中 ，不存 在投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,334.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,176,917.98
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,180,252.46
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 4 月29 日 ） 基金 份
额总额
4,953,885,173.50
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
-
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
-
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,953,885,173.50
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期末 基金 的管 理人未 运用 固有 资金 申赎 及买卖 本基 金
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 中银 证 券保 本 1 号 混合 型证 券投 资基金 注册 的批 复
2 、《 中银 证券 保本1 号 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 中银 证券 保本1 号 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、法 律意 见书
5 、基 金管 理人 的业 务资 格 批件、 营业 执照
6 、基 金托 管人 的业 务资 格 批件、 营业 执照
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人基 金网 站 www.bocifunds.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ，也 可登 陆基金 管理 人基
金网 站www.bocifunds.com 查阅 。
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