中 邮 货 币 市场 基 金 2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
报告 送 出日期：2016 年 7 月19 日
中邮货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 于2016 年07 月 18 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年04 月01 日 起至2016 年 06 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中邮货 币市 场基 金
交易代 码 000576
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年5 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,598,289,754.41 份
投资目 标
在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上， 追求 稳定 的 当 期
收益。
投资策 略
本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略
相结合 的方 法， 对各 类可 投资资 产进 行合 理的 配 置 和
选择。 投 资策 略首 先审 慎 考虑各 类资 产的 收益 性 、 流
动性及 风险 性特 征， 在 风 险与收 益的 配比 中 ， 力 求 将
各类风 险降 到最 低， 并在 控制投 资组 合良 好流 动 性 的
基础上 为投 资者 获取 稳定 的收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 金融 机构 人民 币活 期 存 款
基准利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种， 其预 期收 益和 风 险均低 于债 券型 基金 、 混 合
型基金 及股 票型 基金 。
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000576 000580
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 94,466,380.39 份 2,503,823,374.02 份
中邮货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B
1. 本期已 实现 收益 608,575.76 29,575,641.06
2．本 期利 润 608,575.76 29,575,641.06
3．期 末基 金资 产净 值 94,466,380.39 2,503,823,374.02
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益, 由于本 基金 采用 摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 为零 ，本 期已 实现收 益和 本期 利润 的金 额相等 。中 邮货 币 A
和中邮 货 币B 适 用不 同的 销售服 务费 率。 本基 金收 益分配 按月 结转 份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中邮货币市场基金 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.5740% 0.0021% 0.0885% 0.0000% 0.4855% 0.0021%
中邮货币市场基金 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6340% 0.0021% 0.0885% 0.0000% 0.5455% 0.0021%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 自2014 年05 月 28 日基 金 合 同生 效之 日 起 3 个 月内 为建 仓期 ， 建 仓期结 束时 投资 组合
比例符 合基 金合 同的 有关 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
卢章玥 基金经 理
2015 年3 月
27 日
- 5 年
曾担任 安永 华明 会计 师事 务
所高级 审计 师、 中 邮创 业基 金
管理股 份有 限公 司固 定收 益
部研究 员， 现 担任 中邮 现金 驿
站货币 市场 基金 基金 经理、 中
邮货币 市场 基金 基金 经理、 中
邮乐享 收益 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
余红 基金经 理
2015 年 10
月 26 日
- 3 年
大学本 科， 曾 任职 于浦 发银 行
北京分 行国 际部 、外 汇管 理
部、中 小企 业业 务经 营中 心、
中邮创 业基 金管 理有 限公 司中邮货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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中邮稳 定收 益债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 助理 兼研 究
员， 现担 任中 邮货 币市 场基 金
基金经 理。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定， 各基 金在 研究、 投资 、交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求； 交易
行为合 法合 规， 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ；未发 生内 幕交 易的 情况 ；相关 的信 息披 露真
实、完 整、 准确 、及 时； 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券 投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《中 邮
基金公 平交 易管 理制 度》 、 《中邮 基金 投资 管理 制度 》 、 《交 易部 管理 制度》 、 《 交 易部申 购业 务管 理
细则 》 等 一系 列与 公平 交 易相关 制度 体系 ， 制度 的 范围包 括境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场 申购 、
二级市 场交 易等 所有 投资 管理活 动， 同时 包括 授权 、研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 监控 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，形 成了 有效 的公 平交 易执行 体系 。
公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ，以 科学 规范 的投 资决策 体系 ，采
用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ，通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证
公平交 易原 则得 以实 现； 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估， 发现 异常 情况 ，
要求投 资经 理做 出合 理解 释，并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度， 避免 类似 情况
再次发 生， 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有
效性。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。 中邮货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在 异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
(1) 宏 观经 济分 析
二季 度以 来,全 球负 利率 的程度 持续 加深, 加 上英 国退欧 冲击, 美 国年 内加 息的预 期减 弱,
海外市 场避 险情 绪升 温. 国内 CPI 中枢 小幅 回落,但 是 开工季 后基 建和 房地 产托 底,PPI 好 转持 续 。
整体市 场环 境显 示出 经济 周期减 弱而 货币 空间 日趋 逼仄， 而国 内权 威人 士讲 话又为 刺激 政策 封顶
的态势 ，经 济短 期进 入窄 幅波动 ，增 速小 幅下 行的 “ 纠结 期 ” 。
（2） 债券 市场 分析
二季度 债券 市场 震荡 较大 ，4 月 份因 中铁 物资 等信 用事件 爆发 ，导 致市 场快 速调整 ，从 利率
到信用 债券 全部 快速 回调 ，部分 期限 信用 债调 整超 过 100bp ， 中债 总财 富指 数下行 近 1% ， 之后 震
荡反弹 ， 二季 度指 数较 季 度初上 涨 0.3% ，表 现一 般 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本基 金A 份额 净值 增长 率 为0.5740% ， B 份额 净值 增 长率 为0.6340% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.0885% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警的 说明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,921,351,713.56 65.54
其中： 债券 1,921,351,713.56 65.54
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 950,517,288.38 32.42 中邮货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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计
4 其他资 产 59,849,029.66 2.04
5 合计 2,931,718,031.60 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.06
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 330,109,274.94 12.70
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
报告期 内本 基金 债券 正回 购的资 金余 额均 未超 过资 产净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 36
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ， 本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日都 不得 超 过120 天 ， 本 报告期 内，
本基金 未发 生超 标情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 16.24
12.70
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 13.38 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 49.08 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 中邮货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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天的浮 动利 率债
4 90 天( 含)-180 天 20.37 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 11.46 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 110.53 12.70
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 270,142,840.18 10.40
其中： 政策 性金 融债 270,142,840.18 10.40
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 209,933,868.37 8.08
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,441,275,005.01 55.47
8 其他 - -
9 合计 1,921,351,713.56 73.95
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111609236
16 浦发
CD236
2,000,000 198,550,553.45 7.64
2 111612109
16 北京 银行
CD109
2,000,000 198,545,769.65 7.64
2 111618172
16 华夏
CD172
2,000,000 198,545,769.65 7.64
3 011699397
16 锡 产业
SCP002
1,000,000 99,970,394.52 3.85
4 111694284
16 江阴 农村
商业银 行
CD003
1,000,000 99,908,379.71 3.85
5 111690087
16 天津 银行
CD001
1,000,000 99,883,742.51 3.84
6 111694437 16 湖北 银行 1,000,000 99,881,491.20 3.84 中邮货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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CD030
7 111694705
16 九江 银行
CD036
1,000,000 99,828,093.26 3.84
8 111609082
16 浦发
CD082
1,000,000 99,591,167.46 3.83
9 111618017
16 华夏
CD017
1,000,000 99,505,164.73 3.83
10 111617136
16 光大
CD136
1,000,000 99,263,734.98 3.82
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1132%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0102%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0571%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有资产 支持 证券 。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 照票 面利 率 或者协 议利 率并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 剩余 存续 期内 平均 摊销， 每日 计提 损益 。
5.8.2
本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。
5.8.3 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查， 无在 报告编 制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 7,543,008.45
4 应收申 购款 18,021.21
5 其他应 收款 52,288,000.00 中邮货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 59,849,029.66
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B
报告期 期初 基金 份额 总额 107,188,986.33 5,001,142,631.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 70,310,249.23 1,987,551,241.24
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 83,032,855.17 4,484,870,498.55
报告期 期末 基金 份额 总额 94,466,380.39 2,503,823,374.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序
号
交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份）
交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购
2016 年4 月12
日
80,000,000.00
80,000,000.00 0.00%
2 赎回
2016 年4 月19
日
-80,000,000.00
-80,042,004.83 0.00%
3 申购 2016 年5 月9 日 60,000,000.00 60,000,000.00 0.00%
4 红利转 再投
2016 年5 月20
日
47,092.98
- 0.00%
5 赎回 2016 年6 月3 日 -60,047,092.98 -60,107,919.73 0.00%
合计
0.00
-149,924.56
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一) 中国 证监 会批 准中 邮 货币市 场基 金设 立的 文件 ；
( 二) 《中 邮货 币市 场基 金 基金合 同》 ；
( 三) 《中 邮创 业基 金管 理 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》 ；
( 四) 《中 邮货 币市 场基 金 托管协 议》 ；
( 五) 《法 律意 见书》 ；
( 六) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程； 中邮货币市场基金 2016 年第 2 季度报告
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( 七) 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年7 月19 日
