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中邮核心竞争(000545)

中邮核心竞争:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 核 心 竞争 力 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年第 2 季 度报 告 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 兴业银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 7 月19 日 
 
 
 中邮核心竞争力混合 2016 年第 2 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年07 月18 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本季度 报 告 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2016 年04 月01 日 起至2016 年 06 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中邮核 心竞 争力 混合 交易代 码 000545 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 4 月 23 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,827,142,011.17 份 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ,通 过积 极主 动 的资产 配置 , 力争 获得超 越业 绩比 较基 准的 收益。 投资策 略 本基金 将采 用 “自 上而 下 ”的 大类 资产 配置 策略 和 “自 下而 上” 的股 票投资 策略 相结 合的 方法 进行投 资。 (一) 大类 资产 配置 策略 本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势 ,判 断当 前所处 的经 济周 期 ,进 而 对未来 做出 科学 预测 。 在 此基础 上 ,结 合对 流动性 及资 金流 向的 分析 ,综 合股 市和 债市 估值 及 风险分 析进 行大 类 资产配 置 。此 外, 本基 金 将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险 监控, 适时 地做 出相 应的 调整。 (二) 股票 配置 策略 本基金 将重 点关 注在 中国 经济转 型过 程中 , 符合 经 济转型 方向 、 业绩 前景明 朗的 成长 型上 市公 司股票 。 采用 自下 而上 个 股精选 的股 票投 资 策略 ,从 战略 新兴 行业 及 传统行 业处 于转 型期 的企 业中精 选成 长型 上 市公司 股票 。 本基金 通过 定量 和定 性相 结合的 方法 定期 分析 和评 估上市 公司 的成 长性 ,从 而确 定本 基金 重 点投资 的成 长型 行业 , 并 根据定 期分 析和 评中邮核心竞争力混合 2016 年第 2 季度报告 第 3 页 共 14 页


估结果 动态 调整 。 1、定 量分 析 代表上 市公 司成 长性 的财 务指标 主要 有主 营业 务收 入增长 率 、净 利润 增长率 和 PEG 等, 因此 , 本基金 选择 预期 未来 主营 业务收 入增 长率 、 净利润 增长 率 和PEG 高 于 市场平 均水 平的 上市 公司 , 构 成本 基金 股票 投资的 基本 范围 。 在此 基 础上 ,本 基金 将分 析各 上 市公司 的现 金流 量 指标和 其他 财务 指标 (主 要是净 资产 收益 率和 资产 负债率 ) , 从各 行 业中选 择现 金流 量状 况好 、盈 利能 力和 偿债 能力 强 的上市 公 司 , 作为 本基金 的备 选股 票。 2、定 性分 析 分析各 上市 公司 股票 是否 具有“ 核心 竞争 力” 。所 谓 核心竞 争力 是指 公司治 理结 构完 善、 管理 层优秀,并 在生 产、 技术 、 市场、 政策 环境 等经营 层面 上具 有一 方面 或多方 面难 以被 竞争 对手 在短时 间所 模仿 或超越 的竞 争优 势的 企业 。 (1) 公司 治理 结构 企业具 有良 好的 公司 治理 结构, 信息 透明, 注重 公众 股东利 益和 投资 者关系,历 史上 没有 发生 过 由公司 治理 结构 带来 的风 险事件 。 (2) 管理 层优 秀 企业具 有优 秀的 管理 层, 且 企业的 经营 实绩 证明 管理 层是精 明能 干、 正直诚 实、 富有 理性 的。 不以上 市套 现为 目的 ,踏 实做事 。 (3) 竞争 优势 突出 企业在 生产 、 技术 、市 场 、政 策环 境等 经营 层面 上 具有一 方面 或几 方 面竞争 优势,而且,这 种优 势难以 在短 时间 被竞 争对 手所模 仿或 超越 ; 通过上 述竞 争优 势能 不断 提升经 营能 力, 强化 其技 术 壁垒、 市场 占有 率、品 牌影 响力 等。 (4) 行业 地位 领先 企业在 行业 中具 有很 高的 知名度 和影 响力 , 对行 业 的发展 起着 主导 性 的作用 ,处 于同 行业 中的 领先地 位。 3、实 地调 研 本基金 投研 团队 将实 地调 研上市 公司 , 深入 了解 其 管理团 队能 力 、公 司法人 治理 情况 、 经营 状 况、 重大 投资 项目 情况 、 核心竞 争力 状况 以 及财务 数据 的真 实性 和可 靠性等 。 (三) 债券投 资策 略 1、平 均久 期配 置 本基金 通过 对宏 观经 济形 势和宏 观经 济政 策进 行分 析, 预测 未来 的利 率趋势 , 并据 此积 极调 整 债券组 合的 平均 久期 , 在 控制债 券组 合风 险 的基础 上提 高组 合收 益 。 当预期 市场 利率 上升 时 , 本基金 将缩 短债 券 投资组 合久 期 , 以 规避 债 券价格 下跌 的风 险 。 当 预 期市场 利率 下降 时, 本基金 将拉 长债 券投 资组 合久期 , 以更 大程 度的 获 取债券 价格 上涨 带 来的价 差收 益。 2、 期 限结 构配 置 结合对 宏观 经济 形势 和政 策的判 断 ,运 用统 计和 数 量分析 技术 , 本基 金对债 券市 场收 益率 曲线 的期限 结构 进行 分析 , 预 测收益 率曲 线的 变 化趋势 , 制定 组合 的期 限 结构配 置策 略 。在 预期 收 益率曲 线趋 向平 坦 化时 ,本 基金 将采 取哑 铃 型策略 , 重点 配置 收益 率 曲线的 两端 。 当预中邮核心竞争力混合 2016 年第 2 季度报告 第 4 页 共 14 页


期收益 率曲 线趋 向陡 峭化 时, 采取 子弹 型策 略, 重 点配置 收益 率曲 线 的中部 。 当预 期收 益率 曲 线不变 或平 行移 动时 , 则 采取梯 形策 略 ,债 券投资 资产 在各 期限 间平 均配置 。 3、 类 属配 置 本基金 对不 同类 型债 券的 信用风 险 、流 动性 、税 赋 水平等 因素 进行 分 析, 研究 同期 限的 国债 、 金融债 、 央票 、企 业债 、 公司债 、 短期 融资 券之间 的利 差和 变化 趋势 ,制 定债 券类 属配 置策 略 ,确 定组 合在 不同 类型债 券品 种上 的配 置比 例。根 据中 国债 券市 场存 在市场 分割 的特 点,本 基 金 将考 察相 同债 券在交 易所 市场 和银 行间 市场的 利差 情况 , 结合流 动性 等因 素的 分析 ,选择 具有 更高 投资 价值 的市场 进行 配 置 。 4、 回 购套 利 本基金 将在 相关 法律 法规 以及基 金合 同限 定的 比例 内, 适时 适度 运用 回购交 易套 利策 略以 增强 组合的 收益 率 ,比 如运 用 回购与 现券 之间 的 套利、 不同 回购 期限 之间 的套利 进行 低风 险的 套利 操作。 (四) 权证投 资策 略 本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、 避险交 易 ,控 制基 金组 合 风险 ,获 取超 额收 益。 本 基金进 行权 证投 资 时, 将在 对权 证标 的证 券 进行基 本面 研究 及估 值的 基础上 , 结合 股价 波动率 等 参 数 ,运 用数 量 化期权 定价 模型 , 确定 其 合理内 在价 值 ,从 而构建 套利 交易 或避 险交 易组合 。 未来 ,随 着证 券 市场的 发展 、 金融 工具的 丰富 和交 易方 式的 创新等 ,基 金还 将积 极寻 求其他 投资 机会 , 履行适 当程 序后 更新 和丰 富组合 投资 策略 。 (五) 股指期 货投 资策 略 本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下 ,以 套期 保值 为 目的 ,遵 循有 效管 理原则 经充 分论 证后 适度 运用股 指期 货 。通 过对 股 票现货 和股 指期 货 市场运 行趋 势的 研究 , 结 合股指 期货 定价 模型 , 采 用估值 合理 、 流动 性好 、交 易活 跃的 期货 合 约, 对本 基金 投资 组合 进 行及时 、 有效 地调 整和优 化, 提高 投资 组合 的运作 效率 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :金 融机 构人 民币 一年 期 定期存 款基 准利 率 (税后 )+2% 。 若未来 市场 发生 变化 导致 此业绩 比较 基准 不再 适用 或有更 加适 合的 业绩比 较基 准 ,基 金管 理 人有权 根据 市场 发展 状况 及本基 金的 投资 范 围和投 资策 略 ,调 整本 基 金的业 绩比 较基 准 。业 绩 比较基 准的 变更 须 经基金 管理 人和 基金 托管 人协商 一致 ,并 在更 新的 招募说 明书 中列 示,而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币 市场基 金, 低于 股票 型基 金,属 于证 券投 资基 金中 的中等 风险 品 种 。 基金 管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -1,219,238.10 2.本期 利润


-176,923,500.10 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0883 4.期末 基金 资产 净值 3,609,920,876.22 5.期末 基金 份额 净值 1.976 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。2. 所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ,计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -4.03% 2.10% 0.80% 0.01% -4.83% 2.09%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:按 相关 法规 规定 ,本 基金自 合同 生效 日 起 6 个 月内为 建仓 期, 报告 期内 本基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 的有 关规 定。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 任泽松 基金经 理 2014 年4 月 23 日 - 7 年 生物学硕士,曾任毕 马威华振会计师事务 所审计员、北京源乐 晟资产管理有限公司 行业研究员、中邮创 业基金管理股份有限 公司研究部行业研究 员,中邮创业基金管 理有限公司中邮核心 成长混合型证券投资中邮核心竞争力混合 2016 年第 2 季度报告 第 7 页 共 14 页


基金基金经理助理兼 行 业 研 究 员, 现 任 中 邮创业基金管理股份 有限公司任泽松投资 工作室总负责人、中 邮战略新兴产业混合 型证券投资基金基金 经理、中邮核心竞争 力灵活配置混合型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、中邮双动力混合 型证券投资基金基金 经理、中邮信息产业 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、 中邮尊享一年定期开 放灵活配置混合型发 起式证券投资基金基 金经理、中邮绝对收 益策略定期开放混合 型发起式证券投资基 金、中邮增力债券型 证券投资基金基金经 理。 曹思 基金经 理 2014 年5 月 27 日 - 8 年 经济学硕士,曾任中 邮创业基金管理股份 有 限 公 司 行 业 研 究 员、中邮中小盘灵活 配 置混合型证券投资 基金基金经理助理, 现任中邮核心科技创 新灵活配置混合型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、中邮核心竞争力 灵活配置混合型证券 投资基 金基 金经 理。 注:基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金 经理注 册或 变更 等通 知的 日期。











证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定, 各基 金在 研究、 投资 、交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 中邮核心竞争力混合 2016 年第 2 季度报告 第 8 页 共 14 页


报告期 内, 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求; 交易 行为合 法合 规, 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ;未发 生内 幕交 易的 情况 ;相关 的信 息披 露真 实、完 整、 准确 、及 时; 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的《 证券 投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公司制 定了 《中 邮基金 公平 交易 管理 制度 》、《 中邮 基金 投资 管理 制度》 、《 交易 部管 理制 度》、 《交 易部 申购 业务管 理细 则》 等一 系列 与公平 交易 相关 制度 体系 ,制度 的范 围包 括境 内上 市股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等所有 投资 管理 活动 , 同 时包括 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、 监控等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 ,形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。 公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ,以 科学 规范 的投 资决策 体系 ,采 用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ,通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证 公平交 易原 则得 以实 现; 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公 平的 机会; 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估, 发现 异常 情况 , 要求投 资经 理做 出合 理解 释,并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度, 避免 类似 情况 再次发 生, 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有 效性。 本 报告 期内 ,本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ,未 发现 存在 违反公 平交 易原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内, 在宏 观经 济短 周期企 稳、 货币 政策 边际 效应收 窄、 资本 市场 加强 监管、 海外 市场 大幅波 动等 内外 部因 素共 同影响 下, 资本 市场 呈现 窄幅震 荡行 情, 上证 指数 下跌 2.47% ,深 证指 数上 涨0.33% 。 由于市 场缺 乏趋 势性 的机 会,本 基金 一方 面采 取了 偏谨慎 的操 作策 略, 对股 票仓位 进行 了控中邮核心竞争力混合 2016 年第 2 季度报告 第 9 页 共 14 页


制;另 一方 面, 围绕 空间 、壁垒 、管 理层 等维 度“ 自下而 上” 精选 个股 ,保 持了对 长期 看好 标的 配置。 在行业 配置 方面 ,我 们认 为能够 穿越 周期 的更 多是 代表未 来经 济发 展方 向有 核心竞 争力 的新 兴产业 ,保 持了 对信 息技 术、生 物医 药、 高端 制造 、新材 料以 及环 保等 行业 的重点 配置 。由 于对 报告期 内涨 幅较 大的 电子 、新能 源汽 车等 细分 板块 配置不 足, 本基 金没 能大 幅跑赢 指数 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年6 月30 日, 本基金 份额 净值 为1.976 元,累 计净 值1.976 元。 本报告 期份 额净 值增长 率 为-4.03% , 同期 业绩比 较基 准增 长率 为 0.80%. 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警的 说明。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 3,104,234,541.36 79.95 其中: 股票


3,104,234,541.36 79.95 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


519,310,459.02 13.37 8 其他资 产


259,371,325.34 6.68 9 合计





3,882,916,325.72





100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和与 合计可 能有 尾差 。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 中邮核心竞争力混合 2016 年第 2 季度报告 第 10 页 共 14 页


A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,235,881,287.22 34.24 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 18,020,000.00 0.50 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,511,484,718.36 41.87 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 81,691,103.76 2.26 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 257,157,432.02 7.12 S 综合 - - 合计 3,104,234,541.36 85.99 注:由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和与 合计可 能有 尾差 。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本报告 期末 本基 金未 投资 沪港通 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300324 旋极信 息 16,118,604 345,905,241.84 9.58 2 300267 尔康制 药 21,204,518 303,648,697.76 8.41 3 300367 东方网 力 11,253,675 279,428,750.25 7.74 4 300418 昆仑万 维 8,076,632 228,326,386.64 6.32 5 300287 飞利信 15,740,336 210,920,502.40 5.84 6 300104 乐视网 3,899,905 206,343,973.55 5.72 7 300364 中文在 线 3,560,420 185,141,840.00 5.13 8 300271 华宇软 件 9,500,004 179,740,075.68 4.98 9 000687 华讯方 舟 7,321,603 144,967,739.40 4.02 10 002103 广博股 份 5,852,268 118,274,336.28 3.28





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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 代码 名称 持仓量 ( 买 / 卖) 合约市 值 ( 元) 公允价 值变 动 (元) 风险说 明 IC1607 IC1607 -150 -181,302,000.00 -8,506,360.00 - 公允价 值变 动总 额合 计 ( 元) -8,506,360.00 股指期 货投 资 本 期收 益 ( 元) -10,956,520.00 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 (元 ) -8,506,360.00


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下, 以套 期保 值为 目的, 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适 度运用 股指 期货 。通 过对 股票现 货和 股指 期货 市场 运行趋 势的 研究 ,结 合股 指期货 定价 模型 ,采 用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 , 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化, 提高投 资组 合的 运作 效率 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 中邮核心竞争力混合 2016 年第 2 季度报告 第 12 页 共 14 页


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本 报 告期 内基 金投资的 前十 名证券 的发 行主体 无被 监管部 门立 案调查 ,无 在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。 5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票, 均为 基金合 同规 定备选 股票 库之内 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 39,087,655.62 2 应收证 券清 算款 214,599,235.07 3 应收股 利 - 4 应收利 息 212,724.33 5 应收申 购款 5,471,710.32 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 259,371,325.34


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本报告 期末 前十 名股 票中 不存在 流通 受限 的情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,901,151,314.66 报告期 期间 基金 总申 购份 额 546,704,652.95 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 620,713,956.44 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以 “-” 填 列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,827,142,011.17


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 1,049,356.81 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 1,049,356.81 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 (% ) 0.06


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心竞争 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的 文件


2. 《中 邮核 心竞 争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》


3. 《中 邮核 心竞 争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》


4. 《中 邮核 心竞 争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


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中邮创业基金管理股份有限公司 2016 年7 月19 日