中 邮 多 策 略灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年07 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年04 月01 日 起至2016 年 06 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中邮多 策略 灵活 配置 混合
交易代 码 000706
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 7 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 222,144,816.56 份
投资目 标
本基金 通过 合理 的动 态资 产配置 和多 种投 资策 略 ， 在严格 控制 风险 并
保证充 分流 动性 的前 提下 ，充 分挖 掘和 利用 中国 经 济结构 调整 过程 中
的投资 机会 ，谋 求基 金资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将采 用 “自 上而 下 ”的 大类 资产 配置 策略 并 结合多 种 “自 下而
上”的 个券 投资 策略 进行 投资。
1、大 类资 产配 置
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势 ，判 断当
前所处 的经 济周 期 ，进 而 对未来 做出 科学 预测 。 在 此基础 上 ，结 合对
流动性 及资 金流 向的 分析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险分 析进 行灵 活
的大类 资产 配置 。 此外 ， 本基金 将持 续地 进行 定期 和不定 期的 资产 配
置风险 监控 ，适 时地 做出 相应的 调整 。
2、行 业配 置策 略
本基金 通过 对国 家宏 观经 济运行 、 产业 结构 调整 、 行 业自身 生命 周期 、
对国民 经济 发展 贡献 程度 以及行 业技 术创 新等 影响 行业中 长期 发展
的根本 性因 素进 行分 析 ， 从行业 对上 述因 素变 化的 敏感程 度和 受益 程
度入手 ， 筛选 处于 稳定 的 中长期 发展 趋势 和预 期进 入稳定 的中 长期 发
展趋势 的行 业作 为重 点行 业资产 进行 配置 。
对于国 家宏 观经 济运 行过 程中产 生的 阶段 性焦 点行 业， 本基 金通 过对
经济运 行周 期 、行 业竞 争 态势以 及国 家产 业政 策调 整等影 响行 业短 期中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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运行情 况的 因素 进行 分析 和研究 ， 筛选 具有 短期 重 点发展 趋势 的行 业
资产进 行配 置 ，并 依据 上 述因素 的短 期变 化对 行业 配置权 重 进 行动 态
调整。
3、股 票投 资策 略
本基金 灵活 运用 多种 投资 策略 ，多 维度 分析 股票 的 投资价 值 ，充 分挖
掘市场 中潜 在的 投资 机会 ，实现 基金 的投 资目 标。
（1） 成长 投资 策略
本基金 以成 长投 资为 主线 ，核 心是 投资 处于 高速 成 长期并 具有 竞争 壁
垒的上 市公 司。
本基金 通过 定量 和定 性相 结合的 方法 定期 分析 和评 估上市 公司 的成
长空间 和竞 争壁 垒 ，从 而 确定本 基金 重点 投资 的成 长型行 业 ，并 根据
定期分 析和 评估 结果 动态 调整。
1）定 量分 析
代表上 市公 司成 长性 的财 务指标 主要 有主 营业 务收 入增长 率 、净 利润
增长率 和 PEG 等， 因此 ， 本基金 选择 预期 未来 主营 业务 收 入增 长率 、
净利润 增长 率 和PEG 高 于 市场平 均水 平的 上市 公司 ， 构 成本 基金 股票
投资的 基本 范围 。 在此 基 础上 ， 本 基金 将分 析各 上 市公司 的现 金流 量
指标和 其他 财务 指标 （主 要是净 资产 收益 率和 资产 负债率 ） ， 从各 行
业中选 择现 金流 量状 况好 、盈 利能 力和 偿债 能力 强 的上市 公司 ， 作为
本基金 的备 选股 票。
2）定 性分 析
本基金 将在 定量 筛选 的基 础上 ，主 要从 成长 空间 和 竞争壁 垒等 方面 把
握公司 盈利 能力 的质 量和 持续性 ，进 而判 断公 司成 长的可 持续 性。
i 成长 空间 分析
主要考 虑公 司所 提供 的产 品或服 务针 对的 目标 市场 容量及 成长 空间 。
我们将 动态 和辩 证地 进行 目标 市 场容 量的 判断 。除 了现有 的市 场容
量， 我们 更关 注的 是现 有 市场潜 在的 本质 需求 ， 以 及这种 需求 被激 发
的可能 性及 弹性 。 重点 聚 焦于市 场空 间大 ， 但目 前 产品或 服务 的渗 透
率尚低 的行 业及 容量 大且 具有强 者恒 强特 征的 领域 。在 这样 的行 业和
领域中 ，目 标公 司具 备伟 大成长 的可 能性 。
ii 竞 争壁 垒分 析
主要分 析目 标公 司相 对于 其他竞 争对 手/ 潜在 进入 者/可替 代者 所具
有竞争 优势 及优 势的 可持 续性 。其 分析 内容 包括 但 不限于 商业 模式 分
析、技 术优 势分 析和 资源 优势分 析。
商业模 式分 析 ：稳 健的 商 业模式 能够 决定 未来 很长 一段时 间内 成长 型
企业的 利润 来源 的稳 定性 和企业 净利 润的 增幅 ， 从 而构成 企业 竞争 优
势的基 础 。企 业所 采取 的 商业模 式在 很大 程度 上决 定了其 成长 的速 度
和持续 性 。我 们将 主要 通 过实地 调研 深入 了解 上下 游产业 链 、企 业内
部治理 结构 等关 键信 息 ， 形成对 商业 模式 的认 知深 度， 从而 形成 对公
司未来 的有 效判 断。
技术优 势分 析： 充分 的论 证技术 优势 是否 能真 正构 成公司 的竞 争优
势， 在此 基础 上关 注公 司 专利或 新产 品的 数量 及推 出的速 度 ，从 而判
断技术 优势 为公 司持 续成 长所提 供的 动力 。
资源优 势分 析 ：主 要关 注 具有特 许权 、 品牌 等无 形 资源或 者矿 产 、旅
游景区 等自 然资 源的 公司 ，根 据资 源优 势的 强弱 来 判断其 是否 足以 支中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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持业绩 的持 续成 长。
（2） 主题 轮动 策略
中国经 济结 构一 直在 不断 地进行 调整 和优 化 ，这 是 一个多 层次 、 长周
期的复 杂过 程 。本 基金 在 进行主 题挖 掘的 时候 采用 纵向和 横向 相结 合
的方式:本 基金 将通 过自 上 而下的 方式 ，从 宏观 经济 、国家 政策 、社
会文化 、 人口 结构 、科 技 进步等 多个 纵向 角度 出发 ，在 深入 研究 的基
础上 ，分 析影 响经 济发 展 和企业 盈利 的关 键性 因素 ，从 而前 瞻性 地挖
掘出中 国经 济结 构调 整过 程中不 断涌 现出 的有 深刻 影响力 的投 资主
题。横 向的 主题 挖掘 主要 是指 将 “中 国经 济结 构调 整 ” 从 生产 领域 、
流通领 域 、消 费领 域、 区 域经济 和资 本市 场五 个方 向分解 ， 把握 经济
结构调 整的 脉搏 ，细 分出 具有实 际投 资意 义的 细分 主题。
本基金 重点 关注 以移 动互 联为代 表的 科技 主题 、 以 品质生 活为 代表 的
消费升 级主 题 、以 社会 老 龄化为 趋势 的医 疗及 养老 主题 、以 节能 环保
为代表 的绿 色经 济主 题以 及在传 统领 域中 的商 业模 式创新 主题 所带
来的机 会。
（3） 价值 投资 策略
价值投 资策 略是 通过 寻找 价值被 低估 的股 票进 行投 资， 以谋 求估 值反
转带来 的收 益 。通 过运 用 多项指 标 如PE 、PB 、EV/EBITDA 等进 行相 对
估值 ，通 过与 国内 同行 业 其它公 司估 值水 平以 及国 外同行 业公 司相 对
估值水 平等 进行 估值 比较 ，找出 价值 被相 对低 估的 公司。
（4） 趋势 投资 策略
公司的 经营 业绩 成长 和公 司投资 价值 的提 升具 有连 续性和 延展 性 ，这
决定了 公司 股票 价格 的长 期趋势 。 同时 ，在 股票 市 场上 ，由 于受 到当
期各种 外部 因素 的影 响 ， 股票价 格还 具有 中 、短 期 趋势 。中 期趋 势表
现为股 价相 对长 期趋 势的 估值偏 离和 估值 修复 过程 ，而 短期 趋势 则表
现为外 部因 素影 响短 期股 价偏离 和恢 复的 过程 。 由 于市场 反应 不足 或
反应过 度 ，股 票价 格的 涨 跌往往 表现 出一 定的 惯性 。因 此， 可通 过基
本面分 析 、行 为金 融分 析 和事件 分析 ， 利用 股 价 中 、短 期趋 势的 动态
特征， 进行 股票 的买 入和 卖出操 作， 从而 提高 单只 股票的 投资 收 益 。
4、债 券投 资策 略
在债券 投资 部分 ， 本基 金 在债券 组合 平均 久期 、 期 限结构 和类 属配 置
的基础 上， 对影 响个 别债 券定价 的主 要因 素， 包括 流动性 、 市 场供 求、
信用风 险 、票 息及 付息 频 率、 税赋 、含 权等 因素 进 行分析 ， 选择 具有
良好投 资价 值的 债券 品种 进行投 资。
5、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、
避险交 易 ，控 制基 金组 合 风险 ，获 取超 额收 益。 本 基金进 行权 证投 资
时， 将在 对权 证标 的证 券 进行基 本面 研究 及估 值的 基础上 ， 结合 股价
波动率 等参 数 ，运 用数 量 化期权 定价 模型 ， 确定 其 合理内 在价 值 ，从
而构建 套利 交易 或避 险交 易组合 。 未来 ，随 着证 券 市场的 发展 、 金融
工具的 丰富 和交 易方 式的 创新等 ，基 金还 将积 极寻 求其他 投资 机会 ，
履行适 当程 序后 更新 和丰 富组合 投资 策略 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下 ，以 套期 保值 为 目的 ，遵 循有 效管
理原则 经充 分论 证后 适度 运用股 指 期 货 。通 过对 股 票现货 和股 指期 货中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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市场运 行趋 势的 研究 ， 结 合股指 期货 定价 模型 ， 采 用估值 合理 、 流动
性好 、交 易活 跃的 期货 合 约， 对本 基金 投资 组合 进 行及时 、 有效 地调
整和优 化， 提高 投资 组合 的运作 效率 。
业绩比 较基 准
本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ：沪 深300 指数 × 6 0% ＋上 证国 债指
数 ×40 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金 ，其 预期 风险 和预 期 收益高 于债 券型 基
金和货 币市 场基 金 ，但 低 于股票 型基 金 ，属 于证 券 投资基 金中 的中 等
风险品 种。
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -453,096.86
2.本期 利润
331,577.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0059
4.期末 基金 资产 净值 261,278,981.39
5.期末 基金 份额 净值 1.176
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。2. 所述 基金 业绩
指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.67% 1.57% -0.86% 0.61% -0.81% 0.96%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 合同 生效 日 起6 个 月内为 建仓 期， 报告 期内 本基金 的各 项投 资比
例符合 基金 合同 的有 关规 定。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈梁 基金经 理
2014 年7 月
24 日
- 7 年
曾担任大连实德集团
市场专员、华夏基金
管理有限公司行业研
究员、中信产业投资
基金管理有限公司高
级研究员，现任中邮中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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创业基金管理股份有
限公司投资部副总经
理兼中邮多策略灵活
配置混合基金基金经
理、中邮核心主题混
合型证券投资基金基
金经理、中邮稳健添
利灵活配置混合型基
金基金 经理 。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定， 各基 金在 研究、 投资 、交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求； 交易
行为合 法合 规， 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ；未发 生内 幕交 易的 情况 ；相关 的信 息披 露真
实、完 整、 准确 、及 时； 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》， 公司制 定了 《中
邮基金 公平 交易 管理 制度 》、《 中邮 基金 投资 管理 制度》 、《 交易 部管 理制 度》、 《交 易部 申购
业务管 理细 则》 等一 系列 与公平 交易 相关 制度 体系 ，制度 的范 围包 括境 内上 市股票 、债 券的 一级
市场申 购、 二级 市场 交易 等所有 投资 管理 活动 ， 同 时包括 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
监控等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 ，形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。
公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ，以 科学 规范 的投 资决策 体系 ，采
用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ，通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证
公平交 易原 则得 以实 现； 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估， 发现 异常 情况 ，
要求投 资经 理做 出合 理解 释，并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度， 避免 类似 情况
再次发 生， 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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效性。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 ，国 内流 动性 依旧 宽松，A 股 市场 整体 呈现 出震荡 格局 。二 季度 单季 上证综 指下 跌
2.47% ，创 业板 综合 指数 上 涨 6.71% ， 指数 呈现 走平 状态。 经过 数轮 急跌 ，A 股的边 际杀 跌动 力大
幅减弱 ，正 逐步 进入 较平 稳状态 。
二季度 指数 基本 走平 ，但 局部热 点纷 呈， 在新 能源 汽车、OLED 、稀 土、 电子 化学品 等领 域都
呈现出 靓丽 的表 现。
英国脱 欧公 投成 为二 季 度 最大的 黑天 鹅， 也表 征着 全球民 粹主 义和 分离 主义 的兴起 。英 国脱
欧的不 确定 性和 去全 球化 迹象使 得政 治经 济未 来的 不确定 性明 显加 大， 美联 储年内 的加 息预 期大
幅弱化 ，同 时为 了对 冲英 国脱欧 过程 的不 确定 性， 各央行 可能 仍将 维持 持续 宽松的 状态 。
二季度 本基 金依 然坚 守了 之前的 成长 和主 题配 置， 由于结 构行 情的 快速 表现 和之前 部分 主题
领域缺 乏足 够研 究和 深入 ，绝大 部分 主题 本基 金都 没有参 与， 二季 度整 体业 绩表现 平淡 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.176 元，累 计净 值1.176 元， 本报告 期份 额净
值增长 率为-1.67% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为-0.86% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警的 说明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 81,414,560.20 30.56
其中： 股票
81,414,560.20 30.56
2 基金投 资 - - 中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
184,868,114.44 69.39
8 其他资 产
151,964.93 0.06
9 合计
266,434,639.57
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和与
合计可 能有 尾差 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 42,125,770.00 16.12
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 12,251,940.00 4.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 11,087,754.60 4.24
J 金融业 - -
K
房地产 业
13,318,845.60 5.10
L
租赁和 商务 服务 业
2,630,250.00 1.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 81,414,560.20 31.16
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和与中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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合计可 能有 尾差 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000711 京蓝科 技 599,948 13,318,845.60 5.10
2 000850 华茂股 份 1,440,000 8,424,000.00 3.22
3 300031 宝通科 技 320,000 8,166,400.00 3.13
4 600409 三友化 工 1,180,000 7,953,200.00 3.04
5 603968 醋化股 份 335,000 7,768,650.00 2.97
6 000638 万方发 展 300,000 7,095,000.00 2.72
7 000971 高升控 股 240,000 5,980,800.00 2.29
8 000705 浙江震 元 366,000 5,156,940.00 1.97
9 300312 邦讯技 术 257,927 5,106,954.60 1.95
10 300177 中海达 334,000 5,063,440.00 1.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 报告 期末 本基 金未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有股 指期 货。 中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下， 以套 期保 值为 目的， 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适 度运
用股指 期货 。通 过对 股票 现货和 股指 期货 市场 运行 趋势的 研究 ，结 合股 指期 货定价 模型 ，采 用估
值合理 、流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 ，对 本基 金投资 组合 进行 及时 、有 效地调 整和 优化 ，提
高投资 组合 的运 作效 率。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 140,136.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,828.91
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 151,964.93
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000638 万方发 展 7,095,000.00 2.72 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 51,097,984.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 171,179,498.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 132,666.39
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 222,144,816.56
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一) 中国 证监 会批 准中 邮 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
( 二) 《中 邮多 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
( 三) 《中 邮创 业基 金管 理 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》 ；
( 四) 《中 邮多 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
( 五) 《法 律意 见书 》；
( 六) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程； 中邮多策略 2016 年第 2 季度报 告
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( 七) 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
8.2 存 放地 点
基 金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年7 月19 日
