对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
中海蓝筹(398031)

中海蓝筹:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
 
中 海 蓝 筹 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中海基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 7 月19 日 
 
 
 中海蓝筹混合 2016 年第 2 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 7 月 15 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中海蓝 筹混 合 基金主 代码 398031


交易代 码 398031 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 12 月3 日 报告期 末基 金份 额总 额 217,076,715.70 份 投资目 标 通过研 究股 票市 场和 债券 市场的 估值 水平 和价 格波 动, 调 整股 票、 固 定收 益 资产的 投资 比例 , 优 先投 资 于沪 深300 指数 的成 份股 和备选 成份 股中 权重 较大 、 基本面 较好 、 流 动性 较高 、 价值 相对 低估 的上 市公 司 以及收 益率 相对 较高 的固 定收益 类品 种, 适当 配置 部 分具备 核心 优势 和高 成长 性的中 小企 业, 兼顾 资本 利 得和当 期利 息收 益, 谋求 基金资 产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 一级资 产配 置: 根据 股票 和债券 估值 的相 对吸 引力 模 型(ASSVM , A Share Stocks Valuation Model),动 态调整 一级 资产 的权 重配 置。 股票投 资: 采取 核心 —卫 星投资 策略 (Core-Satellite Strategy) ,核 心组 合以 沪 深 300 指数的 成份 股和 备选 成份 股中权 重较 大、 基本 面较 好、 流 动性 较高 的上 市公 司为标 的, 利用 “中 海综 合 估值模 型 ” , 精 选其 中价 值相对 被低 估的 优质 上市 公 司; 卫 星组 合关 注 A 股市 场中具 备核 心优 势和 高成 长中海蓝筹混合 2016 年第 2 季度 报告 第 3 页 共 11 页


性的中 小企 业, 自下 而上 、 精选 个股, 获取 超越 市 场 平均水 平的 收益 。 债券投 资: 从宏 观经 济入 手, 采 用自 上而 下的 分析 方 式, 把 握市 场利 率水 平的 运行态 势, 根据 债券 市场 收 益率曲 线的 整体 运动 方向 进行久 期的 选择 。 在 久期 确 定的基 础上 ,重 点选 择流 动性较 好、 风险 水平 合理 、 到期收 益率 与信 用质 量相 对较高 的债 券品 种, 采取 积 极主动 的投 资策 略。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 60% +中 债 国债指 数 × 40% 风险收 益特 征 本基金 属混 合型 证券 投资 基金, 为证 券投 资基 金中 的 较高风 险品 种。 本基金 长期 平均 的风 险和 预期收 益低 于股 票型 基金 , 高于债 券型 基金 、货 币市 场基金 。 基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -14,946,538.20 2.本期 利润


-13,952,462.78 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0637 4.期末 基金 资产 净值 157,018,176.11 5.期末 基金 份额 净值 0.7233 注1 : 本期 指2016 年4 月1 日至2016 年6 月 30 日 , 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认 购或交 易基 金的 各项 费用 (例如 ,申 购、 赎回 费等 ) ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。 注2 : 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -8.28% 1.51% -1.24% 0.61% -7.04% 0.90%


中海蓝筹混合 2016 年第 2 季度 报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 邱红丽 研 究 部 副 总 经 理 、 本 基 金 基 金 经 理 、 中 海 分 红 增 利 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 中 海 混 改 红 利 主 题 2014 年3 月 20 日 - 6 年 邱红丽女士,英国纽 卡斯尔大学跨文化交 流与国际管理专业硕 士。历任大连龙日木 制品有限公司会计, 交通银行大连开发区 分行会计主管,上海 康时信息系统有限公 司财务总监,尊龙实 业(香港)有限公司 财务总 监。2009 年 4中海蓝筹混合 2016 年第 2 季度 报告 第 5 页 共 11 页


精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 月进入我公司工作, 历 任 定 量 财 务 分 析 师、分析师、高级分 析师、高级分析师兼 基金经理助理、研究 副总监,现任研究部 副总经 理。2014 年 3 月至今任中海蓝筹灵 活配置混合型证券投 资 基 金 基 金 经 理 , 2014 年11 月 至今 任中 海分红增利混合型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2015 年11 月 至今 任中海混改红利主题 精选灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理。 注1 : 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 注2 : 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵 规守 信情 况的说 明 基金管 理人 在报 告期 内严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 《基金 合同 》的 规定 ,勤 勉尽责 地为 基金 份额 持有 人谋求 利益 ,不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行为 ,不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 , 公 司从研 究 、 投 资、 交易、 风险 管理 事后 分析 等环节 ,对 股票 、债 券的 一级市 场申 购、 二级 市场 交易等 投资 管理 活动 的全程 公平 交易 进行 了明 确约定 。公 司通 过制 定研 究、交 易等 相关 制度 ,要 求公司 各组 合研 究成 果共享 , 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 , 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 , 使公平 交易 制度 中要 求的 时间优 先、 价格 优先 、比 例分配 、综 合平 衡得 以落 实;同 时, 根据 公司 制度, 通过 系统 禁止 公司 组合之 间( 除指 数组 合外 )的同 日反 向交 易。 对于 发生在 银行 间市 场的 债券买 卖交 易及 交易 所市 场的大 宗交 易, 由公 司风 控稽核 部对 相关 交易 价格 进行事 前审 核, 风控 的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。 本报告 期, 公司 对不 同组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集, 进行 了相中海蓝筹混合 2016 年第 2 季度 报告 第 6 页 共 11 页


关的假 设检 验, 对于 相关 溢价金 额对 组合 收 益 率的 贡献进 行了 重要 性分 析, 并针对 交易 占优 次数 进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。 本报告 期, 公司 根据 制度 要求, 对不 同组 合不 同时 间段的 反向 交易 进行 了统 计分析 ,对 于出 现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ,均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存 在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况, 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大异 常交 易情 况, 风控稽 核部 均根 据制 度规 定要求 组合 经理 提供 相关情 况说 明予 以留 痕。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年第2 季度 A 股指 数 呈现窄 幅区 间震 荡的 走势 , 期间 市场 情绪 相对 比较 稳定。 上证 指数 2 季度 下跌2.26% , 沪深300 指 数下 跌1.87 % ,创 业 板和中 小板 指数 分别 上 涨0.18% 和0.80% 。表 现相对 比较 好 的 行业 是国 防军工 、电 子、 汽车 ;表 现较差 的行 业是 休闲 服务 、传媒 和钢 铁。 市场 在3 月 份整 体呈 现了 一波 反弹的 走势 之后 ,2 季度 呈现震 荡走 势。 我们 认为 从国家 经济 数据 情况 来看, 整体 实体 经济 还不 能确定 已经 企稳 ,但 在货 币政策 持续 宽松 和政 策对 市场呵 护的 双重 背景 下,我 们对 市场 近期 的走 势比较 乐观 。目 前新 股发 行速度 、注 册制 推行 速度 和人民 币汇 率走 稳以 及一些 国际 外围 的干 扰因 素等已 经逐 渐明 朗和 消化 ,市场 开始 走稳 。我 们认 为后市 结构 性行 情机 会较多 ,个 股走 势分 化会 很严重 ,部 分早 期涨 幅较 大品种 操作 上不 益过 度激 进,多 关注 真成 长的 品种。 主板 多关 注价 值 被 低估的 品种 和有 高分 红的 品种。 操作 上会 以精 选板 块和个 股为 主。 回顾整 个2 季度 ,本 基金 一直坚 持蓝 筹+ 成长+ 主题 的投资 策略 ,在 配置 了能 够保持 持续 增长 的蓝筹+成 长股 的前 提下 , 积极参 与一 些有 一定 持续 性的主 题性 投资 机会 。 3 季度 操作 上会 基本 延续 我们一 贯的 操作 风格 , 并 增加一 些跟 国家 经济 转型 相关的 板块 配置 。 比如增 加国 企改 革、 供给 侧改革 、转 型、 养老 、新 能源等 板块 配置 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年6 月30 日, 本基金 份额 净 值0.7233 元 (累计 净 值1.9283 元) 。 报告期 内本 基 金净值 增长 率为-8.28% , 低于业 绩基 准7.04 个百 分 点。 中海蓝筹混合 2016 年第 2 季度 报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 118,899,718.17 75.30 其中: 股票


118,899,718.17 75.30 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


35,926,407.00 22.75 其中: 债券


35,926,407.00 22.75








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,993,550.04 1.26 8 其他资 产


1,077,158.29 0.68 9 合计





157,896,833.50





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 4,470,759.00 2.85 C 制造业 52,872,367.10 33.67 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 5,486,783.00 3.49 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 31,868,747.47 20.30 J 金融业 15,099,736.00 9.62 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 2,654,100.00 1.69 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - 中海蓝筹混合 2016 年第 2 季度 报告 第 8 页 共 11 页


R 文化、 体育 和娱 乐业 6,447,225.60 4.11 S 综合 - - 合计 118,899,718.17 75.72 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300133 华策影 视 414,080 6,447,225.60 4.11 2 002456 欧菲光 195,700 5,773,150.00 3.68 3 002450 康得新 320,536 5,481,165.60 3.49 4 002284 亚太股 份 280,300 5,350,927.00 3.41 5 002673 西部证 券 206,400 5,337,504.00 3.40 6 601198 东兴证 券 203,300 4,968,652.00 3.16 7 002230 科大讯 飞 146,600 4,815,810.00 3.07 8 600061 国投安 信 269,000 4,793,580.00 3.05 9 000839 中信国 安 223,300 4,758,523.00 3.03 10 000977 浪潮信 息 200,700 4,706,415.00 3.00





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 35,926,407.00 22.88 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 35,926,407.00 22.88


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 019515 15 国债 15 186,600 18,658,134.00 11.88 2 019518 15 国债 18 172,700 17,268,273.00 11.00





中海蓝筹混合 2016 年第 2 季度 报告 第 9 页 共 11 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与股 指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 5.11.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 161,315.54 2 应收证 券清 算款 - 中海蓝筹混合 2016 年第 2 季度 报告 第 10 页 共 11 页


3 应收股 利 - 4 应收利 息 765,778.83 5 应收申 购款 150,063.92 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,077,158.29


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本基金 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 231,600,864.92 报告期 期间 基金 总申 购份 额 17,992,766.58 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 32,516,915.80 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 217,076,715.70


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人未 持有 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 中海蓝筹混合 2016 年第 2 季度 报告 第 11 页 共 11 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 募集 中海蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金的 文件 2 、 中 海蓝 筹灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同 3 、 中 海蓝 筹灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议 4 、 中 海蓝 筹灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金财 务报 表及报 表附 注 5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告 8.2 存 放地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层 8.3 查 阅方 式 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。 咨询电 话:(021)38789788 或400-888-9788 公司网 址:http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2016 年7 月19 日