中 海 惠 利 纯债 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中海惠 利分 级债 券
场内简 称 中海惠 利分 级债 券
基金主 代码 000316
交易代 码 000316
基金运 作方 式
契约型 。基 金合 同生 效后 ，每 2 年为 一分 级运 作周 期，按
运作周 期滚 动的 方式 运作 。在每 个分 级运 作周 期内 ，惠利
A 份额 、惠 利B 份额 自分 级运作 周期 起始 日起 每 6 个月开
放一次 赎回 和（ 或） 申购 。
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,772,206,170.53 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健
增值。
投资策 略
1、固 定收 益品 种的 配置 策 略
（1） 久期 配置
本基金 基于 对宏 观经 济指 标和宏 观经 济政 策的 分析 ，判断
宏观经 济所 处的 经济 周期 ，由此 预测 利率 变动 的方 向和趋
势。根 据不 同大 类资 产在 宏观经 济周 期的 属性 ，确 定债券
资产配 置的 基本 方向 和特 征；同 时结 合债 券市 场资 金供求
分析， 最终 确定 投资 组合 的久期 配置 。
（2） 期限 结构 配置
在确定 组合 久期 后， 通过 研究收 益率 曲线 形态 ，采 用统计
和数量 分析 技术 ，对 各期 限段的 风险 收益 情况 进行 评估，
对收益 率曲 线各 个期 限的 收益进 行分 析， 在子 弹组 合、杠中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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铃组合 和梯 形组 合中 选择 风险收 益比 最佳 的配 置方 案。
（3） 债券 类别 配置
主要依 据信 用利 差分 析， 自上而 下的 资 产 配置 。 在 宏观分
析和久 期及 期限 结构 配置 的基础 上， 本基 金对 不同 类型固
定收益 品种 的信 用风 险、 市场流 动性 、市 场风 险等 因素进
行分析 ，同 时兼 顾其 基本 面分析 ，综 合分 析各 品种 的利差
和变化 趋势 。
2、个 券的 投资 策略 （可 转 换债券 除外 ）
个券的 选择 应遵 循如 下原 则：
相对价 值原 则： 同等 风险 中收益 率较 高的 品种 ，同 等收益
率风险 较低 的品 种。
流动性 原则 ：其 它条 件类 似，选 择流 动性 较好 的品 种。
（1） 利率 品种 的投 资策 略
本基金 对国 债、 央行 票据 、政策 性金 融债 等利 率品 种的投
资，是 在久 期配 置策 略与 期限结 构配 置策 略基 础上 ，在合
理控制 风险 的前 提下 ，综 合考虑 组合 的流 动性 ，通 过采取
利差套 利策 略、 相对 价值 策略等 决定 投资 品种 。
（2） 信用 品种 的投 资策 略（中 小企 业私 募债 除外 ）
本基金 对企 业债 、公 司债 和资产 支持 证券 等信 用品 种采取
自上而 下和 自下 而上 相结 合的投 资策 略。 自上 而下 投资策
略指本 基金 在久 期配 置策 略与期 限结 构配 置策 略基 础上，
对信用 品种 的系 统性 因素 进行分 析， 对利 差走 势及 其收益
和风险 进行 判断 。自 下而 上投资 策略 指本 基金 运用 行业和
公司基 本面 研究 方法 对债 券发行 人信 用风 险进 行分 析和度
量，选 择风 险与 收益 相匹 配的更 优品 种进 行配 置。
（3） 中小 企业 私募 债投 资 策略
本基金 对中 小企 业私 募债 的投资 策略 主要 基于 信用 品种投
资略， 在此 基础 上重 点分 析私募 债的 信用 风险 及流 动性风
险。首 先， 确定 经济 周期 所处阶 段， 规避 具有 潜在 风险的
行业； 其次 ，对 私募 债发 行人公 司治 理、 财务 状况 及偿债
能力综 合分 析 ； 最 后 ， 结 合 私募债 的票 面利 率 、 剩 余 期限、
担保情 况及 发行 规模 等因 素，选 择风 险与 收益 相匹 配的品
种进行 配置 。
3、可 转换 债券 投资 策略
可转换 债券 兼具 债券 和股 票的相 关特 性， 其投 资风 险和收
益介于 债券 和股 票之 间。 在进行 可转 换债 券筛 选时 ，本基
金将首 先对 可转 换债 券自 身的内 在债 券价 值 （ 如票 面 利息、
利息补 偿及 无条 件回 售 价 格） 、 保护 条款 的适 用范 围 、 流动
性等方 面进 行研 究； 然后 对可转 换债 券的 基础 股票 的基本
面进行 分析 ，形 成对 基础 股票的 价值 评估 ；最 后将 可转换
债券自 身的 基本 面评 分和 其基础 股票 的基 本面 评分 结合在
一起以 确定 投资 的可 转换 债券品 种。
4、其 它交 易策 略
杠杆放 大策 略： 即以 组合 现有债 券为 基础 ，利 用回 购等方
式融入 低成 本资 金， 并购 买剩余 年限 相对 较长 并具 有较高中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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收益的 债券 ，以 期获 取超 额收益 的操 作方 式。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 低风 险的基
金品种 ，其 风险 收益 预期 高于货 币市 场基 金， 低于 混合型
基金和 股票 型基 金。
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 中国投 融资 担保 股份 有限 公司
下属分 级基 金的 基金 简称 中海惠 利分 级债 券 A 中海惠 利分 级债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000317 000318
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 5,433,399,995.51 份 2,338,806,175.02 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征
惠利 A 份 额为 较低 预期 风
险、收 益相 对稳 定的 基金 份
额。
惠利 B 份 额为 中等 预期 风
险、 中等 预期 收益 的基 金 份
额。 若在 分级 运作 周期 内 惠
利 B 份额 设置 保本 保障 机
制的， 则惠 利 B 份 额为 较
低预期 风险、 中等 预期 收 益
的基金 份额 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 25,394,376.47
2.本期 利润
1,886,009.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0007
4.期末 基金 资产 净值 7,838,921,230.40
5.期末 基金 份额 净值 1.009
注1 ： 本期 指2016 年4 月1 日至2016 年6 月 30 日 ， 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （例如 ，申 购、 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。
注2 ： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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过去三 个
月
-1.75% 0.22% 0.36% 0.06% -2.11% 0.16%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
冯小波
本基金基
金经理、
中海货币
市场证券
投资基金
基 金 经
2015 年5
月26 日
- 14 年
冯小波 先生， 上海 交通 大学 管理
科学与 工程 专业 硕士。 历任 华泰
保险股 份有 限公 司交 易员， 平安
证券股 份有 限公 司投 资经 理， 兴
业 银 行 股 份 有 限 公 司 债 券 交 易
员、高 级副 理。2012 年 8 月进中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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理、中海
纯债债券
型证券投
资基金基
金经理、
中海惠丰
纯债分级
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
稳健收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
进取收益
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理
入 本 公 司 工 作 ， 任 职 于 投 研 中
心。2012 年10 月 至今 任中 海货
币市场 证券 投资 基金 基金 经理，
2014 年 4 月 至今 任中 海纯 债债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 5 月 至今 任中 海惠 丰纯
债 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2015 年 5 月 至今 任中
海 惠 利 纯 债 分 级 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2015 年 8 月
至 今 任 中 海 稳 健 收 益 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理， 2016 年2
月 至 今 任 中 海 进 取 收 益 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
江小震
固定收益
部 总 经
理，本基
金基金经
理、中海
增强收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
惠裕纯债
债券型发
起式证券
投资基金
（LOF）基
金经理、
中海可转
换债券债
券型证券
投资基金
基 金 经
理、中海
惠祥分级
2016 年4
月16 日
- 18 年
江小震 先生， 复旦 大学 金融 学专
业硕士。 历任 长江 证券 股份 有限
公司投 资经 理、 中 维资 产管 理有
限责任 公司 部门 经理、 天安 人寿
保险股 份有 限公 司 （原 名恒 康天
安保险 有限 责任 公司） 投资 部经
理、 太平 洋资 产管 理有 限责 任公
司高级 经理 。2009 年11 月 进入
本公司 工作， 历任 固定 收益 小组
负责人 、 固 定收 益部 副总 监， 现
任固定 收益 部总 经理。 2010 年7
月至2012 年10 月 任中 海货 币市
场证券 投资 基金 基金 经理， 2011
年 3 月 至 今 任 中 海 增强 收益 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 1 月 至今 任中 海惠 裕纯
债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金经 理，2014 年 3 月
至 今 任 中 海 可 转 换 债 券 债 券 型
证券投资基金基金经理，2014
年 8 月 至 今 任 中 海 惠祥 分级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 2 月 至今 任中 海中 鑫灵中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
中鑫灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海货币
市场证券
投资基金
基 金 经
理、中海
纯债债券
型证券投
资基金基
金经理、
中海惠丰
纯债分级
债券型证
券投资基
金基金经
理
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2016 年 4 月 至今 任中
海 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2016 年 4 月至 今任 中海
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2016 年 4 月至 今任 中海
惠 利 纯 债 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理，2016 年 4 月至
今 任 中 海 惠 丰 纯 债 分 级 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在报 告期 内严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、
《基金 合同 》的 规定 ，勤 勉尽责 地为 基金 份额 持有 人谋求 利益 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、 风险 管理 事后 分析 等环节 ，对 股票 、债 券的 一级市 场申 购、 二级 市场 交易等 投资 管理 活动
的全程 公平 交易 进行 了明 确约定 。公 司通 过制 定研 究、交 易等 相关 制度 ，要 求公司 各组 合研 究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平 交易 制度 中要 求的 时间优 先、 价格 优先 、比 例分配 、综 合平 衡得 以落 实；同 时， 根据 公司中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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制度， 通过 系统 禁止 公司 组合之 间（ 除指 数组 合外 ）的同 日反 向交 易。 对于 发生在 银行 间市 场的
债券买 卖 交 易及 交易 所市 场的大 宗交 易， 由公 司风 控稽核 部对 相关 交易 价格 进行事 前审 核， 风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告 期， 公司 对不 同组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集， 进行 了相
关的假 设检 验， 对于 相关 溢价金 额对 组合 收益 率的 贡献进 行了 重要 性分 析， 并针对 交易 占优 次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告 期， 公司 根据 制度 要求， 对不 同组 合不 同时 间段的 反向 交易 进行 了统 计分析 ，对 于出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大异 常交 易情 况， 风控稽 核部 均根 据制 度规 定要求 组合 经理 提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 再现 颓势 。4 月信贷 社融 增速 放缓 ，实 体经济 的资 金支 持减 弱， 民间投 资大 幅下
滑，房 地产 和基 建投 资拉 动的经 济缺 乏长 期动 力，5 月固 定资 产投 资增 速回 落。5 月通 胀从2.3%
回落 至2% ， 通 胀预 期有 所 缓解 。 人 民币 方面 ， 英 国 退欧 ， 全 球风 险偏 好下 行 ， 美 元指 数再 度走 强，
人民币 兑美 元贬 值压 力上 升。
货币政 策维 持稳 健。 汇率 贬值压 力限 制货 币政 策全 面宽松 ， 从 权威 人士 和 《2015 年 以来 稳健
货币政 策主 要特 点的 回顾 》 也 可以 看出 政府 并不 愿 意 “ 大水 漫灌 ” ， 更 倾向 于 通过 MLF 、SLF 、PSL
等工具 安排 资金 支持 ，维 持资金 面稳 定。
债券市 场方 面， 收益 率先 上后下 。4 月违 约事 件频 发、通 胀预 期抬 头， 经济 好于预 期， 收益
率大幅 上行 ， 信 用利 差扩 大。5 月上 旬权 威人 士讲 话 后， 利 率债 修复，5 月 下旬 至 6 月 上旬 ， 美 国
加息预 期 上 升， 市场 对6 月底资 金面 谨慎 提前 降杠 杆，收 益率 再次 震荡 。6 月中下 旬资 金面 好于
预期， 英国 意外 脱欧 全球 货币政 策宽 松预 期上 升， 风险偏 好下 行， 债券 需求 回升， 收益 率下 行，
信用债 利差 收窄 。
本基金 在2016 年第 二季 度 主要增 持了 银行 间信 用债 ， 各资 产比 例严 格按 照法 规要求 ， 没 有出
现流动 性风 险。
中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月30 日, 本 基金份 额净 值 1.009 元( 累计净 值1.253 元) 。报 告 期内本 基金 净
值增长 率为-1.75% ， 低于 业绩比 较基 准 2.11 个百 分 点。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,830,438,200.18 73.87
其中： 债券
5,826,377,200.18 73.82
资产支 持证 券
4,061,000.00 0.05
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,929,154,973.73 24.44
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
22,653,084.80 0.29
8 其他资 产
110,242,983.37 1.40
9 合计
7,892,489,242.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 为纯 债基 金， 不进行 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 为纯 债基 金， 不进行 股票 投资 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 321,762,267.60 4.10
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 199,826,000.00 2.55
其中： 政策 性金 融债 199,826,000.00 2.55 中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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4 企业债 券 3,842,015,882.90 49.01
5 企业短 期融 资券 101,116,400.00 1.29
6 中期票 据 1,271,138,400.00 16.22
7 可转债 （可 交换 债） 90,518,249.68 1.15
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,826,377,200.18 74.33
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1382213
13 津 地铁
MTN1
2,000,000 207,320,000.00 2.64
2 1380056
13 武汉 地铁
债
2,000,000 168,600,000.00 2.15
3 101551055
15 大连 万达
MTN001
1,500,000 153,705,000.00 1.96
4 1282373
12 汉 城投
MTN1
1,400,000 145,376,000.00 1.85
5 160206 16 国开 06 1,400,000 139,832,000.00 1.78
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 061505001
15 沪 公积 金
1A1
100,000 4,061,000.00 0.05
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。 中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 为纯 债基 金， 不进 行股票 投资 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 18,903.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 110,197,566.73
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 26,513.33
8 其他 -
9 合计 110,242,983.37
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110031 航信转 债 16,295,347.50 0.21
2 110030 格力转 债 13,842,000.00 0.18
3 113008 电气转 债 13,297,530.00 0.17 中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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4 128009 歌尔转 债 257.58 0.00
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 为纯 债基 金， 不进行 股票 投资 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中海惠 利分 级债 券 A 中海惠 利分 级债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 90,034,714.16 2,229,923,994.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,398,084,290.14 155,300,932.99
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 55,343,451.52 46,418,752.82
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额
减少以"-" 填列 ）
624,442.73 -
报告期 期末 基金 份额 总额 5,433,399,995.51 2,338,806,175.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,929,493.55
报告期 期间 买入/申购 总份额 0.00
报告期 期间 卖出/赎回 总份额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,929,493.55
报告期 期末 持有 的 本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.13
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。截 至本 报告 期末 ，基金 管理 人持 有本
基金 共9,929,493.55 份。
中海惠利分级债券 2016 年第 2 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海惠利 纯债 分级 债券 型证 券投资 基金 的文 件
2 、中 海惠 利纯 债分 级债 券 型证券 投资 基金 基金 合同
3 、中 海惠 利纯 债分 级债 券 型证券 投资 基金 托管 协议
4 、中 海惠 利纯 债分 级债 券 型证券 投资 基金 财务 报表 及报表 附注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2016 年7 月19 日
