上银慧 财宝 货币 市场 基金2016年第2季 度报 告
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上银慧 财宝货币市场 基金
2016年第2季度报告
2016年06 月30 日
基 金管理人 ：上银基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2016 年07 月19 日
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 中国 建设 银 行股份 有限 公司 根据 本 基金合 同规 定， 于2016 年7月18 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 上银慧财宝货币
基金主代码 000542
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年02 月27日
报告期末基金份额总额 36,970,065,825.03 份
投资目标
确保基金资产的高流动性，追求高于业绩比较
基准的稳定收益，并为投资人提供暂时的流动
性储备。
投资策略
本 基 金投 资策 略 将结 合货 币 市场 利率 预 测和 现
金 需 求安 排， 在 保证 基金 资 产安 全性 和 流动 性
的 基 础上 ，获 取 较高 的收 益 。将 综合 运 用平 均
剩 余 期限 和组 合 期限 结构 、 资产 配置 、 滚动 投
资 、 正回 购、 个 券选 择、 流 动性 管理 、 收益 率
曲线分析等多种策略。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于低风险、高流动
性、预期收益稳健的基金产品。本基金的预期
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风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基金、
债券型基金。
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
下属分级基金的交易代码 000542 000543
报告期末下属分级基金的份额总额 1,224,920,211.28 份 35,745,145,613.75 份
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年04月01日-2016年06月30日）
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
1.本期已实现收益 7,961,401.29 262,669,411.56
2.本期利润 7,961,401.29 262,669,411.56
3.期末基金资产净值 1,224,920,211.28 35,745,145,613.75
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益。由于 货币市 场
基金采用 摊余成 本法核 算 ，因此， 公允价 值变动 收 益为零， 本期已 实现收 益 和本期利 润的金 额
相等。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、上银慧 财宝货币A
阶段
净值收益
率 ①
净值收益
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.6034% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.2668% 0.0005%
注：本基 金收益 分配按 日 结转。
2 、上银慧 财宝货币B
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阶段
净值收益
率 ①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.6636% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.3270% 0.0005%
注：本基 金收益 分配按 日 结转。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
上银慧财 宝货币A
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2014年02 月27 日-2016 年06月30 日）
上银慧财宝货币A 业绩比较基准
2014-02-27 2014-06-29 2014-10-29 2015-02-28 2015-06-30 2015-10-30 2016-02-29 2016-06-30
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：1 、 本基 金合同生 效 日为2014 年2 月27 日， 本 基金建仓 期为2014 年2月27 日至2014 年8月26 日，
建仓期结 束时各 项资产 配 置比例符 合本基 金基金 合 同规定。
2 、 本基 金收益 分配自 基金 合同生效 日至2014 年3 月20 日按月结 转， 自2014 年3 月21 日起 按日结 转。
上银慧财 宝货币B
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2014年02 月27 日-2016 年06月30 日）
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上银慧财宝货币B 业绩比较基准
2014-02-27 2014-06-29 2014-10-29 2015-02-28 2015-06-30 2015-10-30 2016-02-29 2016-06-30
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：1 、 本基 金合同生 效 日为2014 年2 月27 日， 本 基金建仓 期为2014 年2月27 日至2014 年8月26 日，
建仓期结 束时各 项资产 配 置比例符 合本基 金基金 合 同规定。
2 、 本基 金收益 分配自 基金 合同生效 日至2014 年3 月20 日按月结 转， 自2014 年3 月21 日起 按日结 转。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
楼昕宇
本基金
基金经
理
2015 年05月
13日
－ 5年
硕士研究生， 2011年7月至
2013 年8 月 在 中 国 银 河 证
券 股 份 有 限 公 司投 资 银行
总部负责IPO 项 目 承 做 ，
2013 年8 月 加 入 上 银 基 金
管 理 有 限 公 司 ，担 任 交易
员职务， 2015 年5月起担任
上 银 慧 财 宝 货 币市 场 基金
基金经理， 2016 年3月起担
任 上 银 慧 添 利 债券 型 证券
投资基金基金经理，2016
年5 月 起 担 任 上 银 慧 盈 利
货币市场基金基金经理。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
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起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《上
银慧财宝货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大
利益。管理人于2015年7 月29 日 收 到 上 海证 监局 发 出 的 《 关 于 对上 银基 金 管 理 有 限 公 司
采取责令改正措施的决定》 ， 要求对公司投资与研究管理、 风险管理和人员行为管理等
方面进行整改。 管理人已经按照监管的要求进行积极整改。 本报告期内， 基金投资管理
符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的 《公平交易管理制度》 ， 通过系统和人工等方式在各个环节严格
控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的5% 的 情 况 ， 且 不 存 在 其 他 可 能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
4 月 初 ，受 美 联 储加 息预 期 影 响人 民 币 持续 贬值 ， 资 金面 面 临 大量MLF 到期及企业
缴税日益趋紧， 信用事件频出， 铁物资债券暂停交易打破国企刚兑信仰， 信用债市场大
跌。5 月份， 央行通过SLF 、MLF 、PSL 释放近4000 亿元流动性， 资金面保持宽松， 受到
经济金融数据走弱、 美联储加息预期升温、 资管业去杠杆担忧等多重因素的影响， 债市
呈 现 胶 着 震 荡 行 情 。6 月 份 ， 英 国 退 欧 导 致 全 球 避 险 情 绪 升 温 ， 央 行 频 施"千亿级" 逆回
购使得资金面担忧缓解，债市迎来久违的上涨。
本 基 金 自 成 立 以 来 ， 收 益 水 平 稳 定 ， 客 户 信 任 度 不 断 累 积 ， 总 规 模 从 一 季 度 末 约
290.41 亿 元 上 升 至 二 季度 末 约369.70 亿 元 。 预计 市 场 资 金 面 三 季 度 仍会 保 持 较 长 时 间 的
宽松态势， 但信用债或将继续承压， 通胀数据、 国际形势等诸多因素也可能对利率市场
产生短期扰动。 本基金 三季度将根据 《货币基金监督管理办法》 进一步提高债券资产的
信用资质，维持资金资产的中短久期策略，不断寻找合适的配置机会。
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4.5 报告期内 基金的业绩表现
本 报 告 期 内 ， 上 银 慧 财 宝A 类 份 额 净 值 收 益 率 为0.6034% ，B 类 份 额 净 值 收 益 率 为
0.6636% ，同期业绩比较基准收益率为0.3366% ，基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金未出现 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规
定 的 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 两 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 需 要在本季度报
告中予以披露的情形。
4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
6 月央行通过多种方式维稳资金面，SLF 、MLF 及PSL 净投放资金2800 多亿， 逆回购
净投放5350 亿 。 英 国退欧 导 致 人 民 币 汇 率贬 值预 期 再 起 ，6 月 下旬 人民 币 贬 值 幅 度 达 到
1.2% 。 货币超发， 经济 下行， 人民币贬值预期难消， 将对国内货币宽松形成制约， 同时，
信用债风险事件频发导致信用利差不断走阔， 需要警惕资金面收紧带来的冲击， 跟踪持
仓债券发行人经营情况，做好风险排查工作。
我们将密切关注国内及国际政策环境、工业增长率、通胀数据、权益类市场变动，
做好客户结构和需求分析， 在满足投资者流动性需求和控制风险的前提下， 合理搭配协
议存款、 短期融资券、 同业存单等品种， 并动态调整上述品种的占比， 力争提高组合收
益。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 19,726,514,527.64 48.07
其中：债券 19,726,514,527.64 48.07
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 3,733,594,053.44 9.10
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
297,961,429.99 0.73
3 银行存款和结算备付金合计 17,396,534,153.64 42.39
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4 其他资产 178,515,042.72 0.44
5 合计 41,035,157,777.44 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 11.64
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 4,046,015,392.33 10.94
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每个交 易 日融资余 额占资 产
净值比例 的简单 平均值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20% 的说明
在本报告期内货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
103
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 106
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 86
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120 天情况说明
根据本基 金基金 合同约 定 ， 本基 金投资 组合的 平均 剩余期限 不超过120 天 。 在本报告 期内本 基金
未出现投 资组合 平均剩 余 期限超过120 天的 情况。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30天以内 27.72 10.94
其中：剩余存续期超过397天 － －
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的浮动利率债
2 30天( 含) —60天 6.44 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天( 含) —90天 20.24 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天( 含) —180天 32.39 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180天( 含) —397 天（含 ） 23.73 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 110.51 10.94
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 4,228,591,311.26 11.44
其中：政策性金融债 4,228,591,311.26 11.44
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 2,883,387,201.13 7.80
6 中期票据 － －
7 同业存单 12,614,536,015.25 34.12
8 其他 － －
9 合计 19,726,514,527.64 53.36
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
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5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 160304 16 进出04 12,000,000 1,197,967,129.81 3.24
2 150416 15 农发16 6,100,000 610,058,497.56 1.65
3 160209 16 国开09 6,000,000 598,755,696.05 1.62
4 111610181 16 兴业CD181 5,000,000 500,000,000.00 1.35
5 111619024
16 恒丰银行
CD024
4,000,000 395,281,942.03 1.07
6 111690817
16 重庆银行
CD008
4,000,000 395,054,100.99 1.07
7 150215 15 国开15 3,500,000 350,000,627.07 0.95
8 160211 16 国开11 3,500,000 349,771,681.30 0.95
9 111611187 16 平安CD187 3,500,000 345,830,421.32 0.94
10 120406 12 农发06 3,000,000 302,836,890.61 0.82
5.6 “影子定价”与“ 摊余成本法” 确 定的基金资产净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0551%
报告期内偏离度的最低值 0.0001%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0175%
5.7 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计 价方法说明。
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按照票面利率或商定利率并
考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余期限内按实际利率法进行摊销， 每日计提收益。 本
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基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
5.8.2 本报告 期内， 本基金不存 在持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超 过397 天的
浮动利率 债券的摊余成本超过当 日基金资产净值20%的情况 。
5.8.3 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本报告期内 没有被监管部门立案调 查， 或在
报告编制 日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 166,053,101.51
4 应收申购款 12,437,624.09
5 其他应收款 －
6 待摊费用 24,317.12
7 其他 －
8 合计 178,515,042.72
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
报告期期初基金份额总额 1,474,369,675.71 27,566,289,045.67
报告期基金总申购份额 1,434,323,881.42 56,026,834,266.60
减：报告期基金总赎回份额 1,683,773,345.85 47,847,977,698.52
报告期期末基金份额总额 1,224,920,211.28 35,745,145,613.75
注：总申 购份额 含份额 级 别调整和 红利再 投；总 赎 回份额含 份额级 别调整 。
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
1 红利再投 2016 年04月18日 292,697.85 292,697.85 －
2 红利再投 2016 年05月16日 244,690.59 244,690.59 －
3 赎回 2016 年05月25日 38,000,000.00 38,000,000.00 －
4 申购 2016 年06月02日 50,000,000.00 50,000,000.00 －
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5 红利再投 2016 年06月16日 253,426.06 253,426.06 －
合计
12,790,814.50 12,790,814.50
注：交易 日期为 确认日 期 ，交易金 额为确 认金额 （ 不含交易 费用） ，交易 份 额为确认 份额。
§ 8 备查文件 目录
8.1 备查文件 目录
1 、上银慧财宝货币市场基金相关批准文件
2 、《上银慧财宝货币市场基金基金合同》
3 、《上银慧财宝货币市场基金托管协议》
4 、《上银慧财宝货币市场基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn) 查阅，或在营业 时间内至基金
管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-60231999
上银基金 管理有限公司
二〇一六 年七月十九日
