万 家 稳 健 增利 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
万家稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2016 年7 月18 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 数据 未经 审计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家稳 健增 利债 券
基金主 代码 519186
交易代 码 519186
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 8 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,119,054,366.37 份
投资目 标
严格控 制投 资风 险的 基础 上,追 求稳 定的 当期 收
益和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
在充分 研究 宏观 市场 形势 以及微 观市 场主 体的
基础上,采 取积 极主 动地 投 资管理 策略,通 过定
性与定 量分 析, 对利 率变 化 趋势、 债券 收益 率曲
线移动 方向 、 信 用利 差等 影响债 券价 格的 因素 进
行评估,对 不同 投资 品种 运 用不同 的投 资策 略,
并充分 利用 市场 的非 有效 性,把 握各 类套 利的 机
会。在 风险 可控 的前 提下, 实现基 金收 益的 最大
化。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 属于 具有 中低 风
险收益 特征 的基 金品 种, 其 长期平 均风 险和 预期
收益率 低于 股票 型基 金、 混合型 基金,高 于货 币
市场基 金。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 万家稳 健增 利债 券 A 万家稳 健增 利债 券 C 万家稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 519186 519187
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,083,095,987.84 份 35,958,378.53 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
万家稳 健增 利债 券 A 万家稳 健增 利债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 15,356,998.95 765,556.90
2．本 期利 润 -638,381.10 -200,888.82
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0005 -0.0027
4．期 末基 金资 产净 值 1,188,379,152.16 39,079,359.44
5．期 末基 金份 额净 值 1.0972 1.0868
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
2、 上表 中本 期已 实现 收益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公允 价值 变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
万家稳健增利债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.51% 0.08% -0.70% 0.08% 1.21% 0.00%
万家稳健增利债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.43% 0.08% -0.70% 0.08% 1.13% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 于2009 年8 月12 日 成立, 根据 基金 合同 规定, 基金 合同 生效 后六 个 月内为 建仓 期, 建仓
期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 法律 法规 和基 金合 同要求 。报 告期 末各 项资 产配置 比例 符合 法律
法规和 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
唐俊杰
本 基 金
基 金 经
理、 万 家
货 币 基
金 基 金
经理、 万
家 恒 利
基 金 基
金经理 、
万 家 颐
达 保 本
2012 年3
月17 日
- 5 年
硕 士 学 位, 曾 任 金 元 证 券 股
份有限 公司 投资 经理。2011
年9 月加 入万 家基 金管 理 有
限公司， 现任 固定 收益 部 总
监。 万家稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告
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混 合 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理 和 万
家 颐 和
保 本 混
合 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研 究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度 规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边万家稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告
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交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年2 季度 受货 币政 策阶段 性偏 稳健 、经 济数 据出现 好转 以及 资金 价格 波动加 大等 不利
因素推 动， 债券 市场 行情 呈现出 先跌 后涨 的走 势。 本基金 在 2 季度 操作 上， 由于比 较正 确预 判了
债券收 益率 以及 资金 面的 波动， 在市 场下 跌前 维持 较轻的 债券 配置 ，在 收益 率上行 至较 水平 后加
大了债 券仓 位的 配置 ，获 得了良 好的 投资 收益 ；同 时灵活 控制 可转 债仓 位， 也获得 了较 好的 投资
回报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 万家 稳健 增 利债 券A 份 额净 值 为1.0972 元, 本报 告期 份额 净值 增 长率 为0.51%,
业绩比 较基 准收 益率-0.70%; 万家 稳健 增利 债 券C 份 额净值 为1.0868 元, 本报 告期份 额净 值增 长率
为0.43%, 业绩 比较 基准 收 益率-0.70% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,454,430,404.00 97.59
其中： 债券
1,454,430,404.00 97.59
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,806,793.05 0.26
8 其他资 产
32,102,994.72 2.15
9 合计
1,490,340,191.77
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 200,431,500.00 16.33
其中： 政策 性金 融债 200,431,500.00 16.33
4 企业债 券 608,704,019.80 49.59
5 企业短 期融 资券 130,026,000.00 10.59
6 中期票 据 460,771,000.00 37.54
7 可转债 54,497,884.20 4.44
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,454,430,404.00 118.49
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 098065
09 柳州 投控
债
700,000 75,250,000.00 6.13
2 160201 16 国开 01 600,000 59,904,000.00 4.88
3 041653018
16 中粮 屯河
CP001
600,000 59,898,000.00 4.88
4 1480053
14 莆田 城投
债
500,000 54,730,000.00 4.46
5 1380352
13 平度 国资
债
500,000 54,110,000.00 4.41
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 万家稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告 期内,本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体不 存在被 监管 部门 立案 调查 的,在 报告 编制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,592.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 30,322,619.57
5 应收申 购款 1,777,782.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,102,994.72
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113008 电气转 债 10,753,701.70 0.88
2 128009 歌尔转 债 3,863,700.00 0.31
3 123001 蓝标转 债 323,100.00 0.03
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 万家稳健增利债券 2016 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家稳 健增 利债 券 A 万家稳 健增 利债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,267,743,498.98 118,357,318.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 180,294,265.61 10,978,841.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,364,941,776.75 93,377,781.37
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,083,095,987.84 35,958,378.53
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 稳健 增利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家稳 健增 利债 券型 证 券投资 基 金2016 年第 2 季 度报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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2016 年7 月19 日
