中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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中银沪深 300 等权重指数证券投资基金(LOF )
2016 年第 2 季 度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人: 中 银 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人: 招 商 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 : 二 〇 一六 年 七 月 十九 日中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 7 月 18 日复核了 本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 中银沪深 300 等权重指数 (LOF )
场内简称 中银 300E
基金主代码 163821
交易代码 163821
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月 17 日
报告期末基金份额总额 25,599,314.01 份
投资目标 本基金为指数型基金, 通过严格的投资纪律约束和数量化的
风险管理手段, 实现对标的指数的有效跟踪, 获得与标的指
数相似的回报。 本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离
度的绝对值不超过 0.35% ,年化跟踪误差不超过 4% 。
投资策略 本基金为被动式股票指数基金, 采用完全复制标的指数的方
法跟踪标的指数, 即按照标的指数的成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变
动进行相应调整。 本基金力求基金净值收益率与业绩比较基
准收益率之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ,年
化跟踪误差不超过 4% 。
业绩比较基准 沪深 300 等 权重指数收益率× 95% + 同期银行活期存款利率
× 5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金, 风险与收益高于混合型基金、 债券
型基金与货币市场基金。 本基金为指数型基金, 主要采用完
全复制法跟踪标的指数的表现, 具有与标的指数、 以及标的
指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主 要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现 收益 -299,644.11
2. 本期利润 -800,814.96
3. 加权平均基 金份额本期利润 -0.0307
4. 期末基金资 产净值 34,919,486.77
5. 期末基金份 额净值 1.364
注:1 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 本报 告期 基 金 份额净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -2.08% 1.17% -2.85% 1.19% 0.77% -0.02%
3.2.2 自基 金合 同 生 效以来 基 金 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动
的比较
中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 5 月 17 日至 2016 年 6 月 30 日) 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6 个月内为 建仓期,截至建仓结束时本基金
的各项投资比例已达到基金合同第十三部分(三)的规定,即本基金投资于沪深300 等权重
指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90% , 除股 票以外的其他资产占
基金资产的比例为5%-10% , 其中权证的投资比例不超过基金资产净值的3% , 现金或到期日
在一年以内的政府债券的比例不低于 基金资产净值的5% 。
§ 4
管理人报告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经理 小 组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵建忠
本基金的基金经
理、中银中证
100 指数增强 基
金基金经理、国
企 ETF 基金 基金
经理
2015-06-08 - 9
金融学硕士。2007 年加
入 中 银 基 金 管 理 有 限 公
司 , 曾 担 任 基 金 运 营 部
基 金 会 计 、 研 究 部 研 究
员、 基金经理助理。 2015
年 6 月至今 任中银中证
100 指数基金 基金经理,
2015 年 6 月 至今任国企
ETF 基金基金经理, 2015
年 6 月至今 任中银沪深
300 等权重指数基金
(LOF) 基 金 经 理 。 具 有
9 年证券从业 年限。 具备
基金、期货从业资格。
注:1 、首任 基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日,非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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据公司决定确定的聘任日期,基金经理的 “ 离任 日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期;
2 、证券从业 年限的计算标准及含 义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告 期内 ,本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 、 中国证 监会 的有关 规则 和其
他有关法律法规的规定, 严格遵循本基金基金合同, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易专 项 说 明
4.3.1 公平交 易制度的执行情况
根据中 国证 监会颁 布的 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》 ,公司 制 定了
《中银基 金 管理有限 公 司公平交 易 管理办法》 , 建立了《 新 股询价申 购 和参与公 开 增发管理
办法》 、 《债 券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》 等公平交易相关制度体系, 通过制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待, 严格防范不同投资组合之间进行利益
输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度, 以科学规范的投资决策体
系, 采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制, 通过工作制度、 流程和技术手段保证
公平交易原则的实现; 通过建立层级 完备的公司证券池及组合风格库, 完善各类具体资产管
理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,
确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会; 通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内, 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定, 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易, 本报告 期内未发生
异常交易行为。
4.3.2 异常交 易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内, 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期内基 金 的 投资策 略 和 业绩表 现 说 明
4.4.1 报告期 内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济 分析 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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国外经济方面, 全球经济步入较为稳定但缓慢的复苏通道, 美国仍是表现相对较好的经
济体。 从领先指标来看, 二季度美国 ISM 制造业 PMI 指数缓慢回升至 53.2 水平, 就 业市场
持续改善, 失 业率下行至 4.7% 左右 。 二季度欧元区经济保持弱势复苏态势, 制造业 PMI 指
数小幅回升至 52.8 ,CPI 同比增速小幅上行至 0.1% 左右。不过,受英国公投脱欧的负面冲
击, 欧盟统计局数据显示 6 月份的 服务业、 零售业和建筑业信心明显恶化, 消费者也变得更
为悲观。 综合来看, 美国仍是全球复苏前景最好的经济体, 受美联储加息预期反复影响, 美
元指数在 94-96 左右的区 间窄幅波动。
国内经济方面, 在前期 “ 稳增长 ” 政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影
响 下 , 经 济 领 先 指 标 整 体 震 荡 走 弱 , 下 行 压 力 并 未 消 除 。 具 体 来 看 , 领 先 指 标 制 造 业 PMI
缓慢下行至 50.0 的荣枯线 附近,同步指标工业增加值同比增速 1-5 月累 计增长 5.9% ,仍处
于较低水平。从经济增长动力来看,拉动经济的三驾马车以下滑为主:1-5 月消费 增速小幅
回落至 10.2% ,5 月出口增 速继续进一步下滑至-4.1% 左右,1-5 月固定资产投资增速小幅下
降至 9.6% 的 水平。通胀方面,CPI 通缩预期有所修正,5 月小幅下行于 2.0% 的水 平,PPI
环比跌幅有所收窄,5 月 同比跌幅缩小至-2.8% 左 右。
2. 行情回顾
二季度行情以震荡盘整为主, 经济基本面在一季度短暂回光返照后重现放缓、 货币政策
回归中性稳健、 权威人士定调经济 L 型与双重去杠杆, 以及 6 月中下 旬迎来密集利空释放,
指数进入先抑后扬的区间震荡盘整阶段。 从各行业来看, 电子 (11.38% ) 、 食品饮料 (9.53%)、
有 色 金 属 (6.94% ) 、 家 用 电 器 (5.11% ) 、 电 气 设 备 (3.93% ) 等 行 业 涨 幅 居 前 , 交 通 运 输
(-7.13% ) 、 休闲服务(-6.88% ) 、传媒 (-5.96% ) 、 商业贸易(-5.82% ) 、钢铁 (-5.34%)等
行业跌幅较大;主题方面,锂电池、新能源汽车、OLED 、 稀土永磁等科技主题表现活跃。
季度来看,沪深 300 等 权指数涨跌幅度为-3.03% ,中证 100 涨跌幅-1.60% ;上证国 企指数
涨跌幅-2.46% 。
3. 运行分析
本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同,采用完全复制策略跟踪指数,
在因指数权重调整或基金申赎发生变动时, 根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以
降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期 内基金的业绩表现
截至 2016 年 6 月 30 日为 止,本基金的单位净值为 1.3640 元 ,本基金的累计单位净值
为 1.3640 元 。 季度内本基金份额净值增长率为-2.08% , 同期 业绩比较基准收益率为-2.85% 。 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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4.5 管 理 人对宏 观 经 济 、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望三季度, 经济短期无忧, 结构存虑, 尚未看到中期新增长点。 民间投资增速持续下
滑, 宏观经济的运行面临下行压力, 政府以及国企部门在稳增长的压力下持续增加杠杆以稳
住投资增速。PPI 盈利同 比一路上行给予企业盈利同比增速一定的支持, 有助于部分行业企
业盈利预期的改善。 流动性方面预计三季度 CPI 将处于较低水平, 英国脱欧公投后, 美联储
本轮加息进程受到重大打击, 国内货币政策没有收紧的必要, 但企业去杠杆的政策取向意味
着流动性环境不可能过于宽松。 美元加息预期大降后人民币贬值压力缓解、 资金面平稳为主 。
政策上, 打压题材炒作、 炒壳、 超高 估值并购势必对场内轻资产高估值板块造成压力。 供给
侧结构性改革将重新成为政府下半年工作的核心着力点。 自权威人士讲话以来, 政策重心重
回改革, 供给侧改革、 电改、 医改、 国企改革均有所进展, 改革重新形成凝聚力, 推升风险
偏好。经济转型预期有待进一步提振,短期外部环境对 A 股相对温和有利。
本基金将严格按照契约规定, 采用完全复制投资策略, 被动跟踪指数, 保持跟踪误差在
较小范围内。 作为基金管理者, 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧, 为投资人创造应
有的回报。
4.6 报 告 期内基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警说 明
截至本报告期末,本基金的基金资产净值自 2015 年 7 月 27 日起已持续超过 60 个工 作
日低于 5000 万元。
§ 5
投资组合报告
5.1 报 告 期末基 金 资 产组合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 32,823,176.05 93.38
其中:股票 32,823,176.05 93.38
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,323,961.55 6.61
7 其他各项资产 2,118.30 0.01 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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8 合计 35,149,255.90 100.00
5.2 报 告 期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
5.2.1 积极 投资 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
105,279.50
0.30
C 制造业 23,870.00 0.07
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 129,149.50 0.37
注:期末持有的积极投资股票为因指数调整从指数组转出而非主动持有。
5.2.2 指数 投资 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 112,895.64 0.32
B 采矿业
1,834,608.42
5.25
C 制造业 12,797,971.59 36.65
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,953,526.70 5.59
E 建筑业 1,194,937.46 3.42
F 批发和零售业 1,189,475.31 3.41
G 交通运输、仓储和邮政业 1,591,120.56 4.56
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,781,574.19 7.97 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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J 金融业 4,934,602.41 14.13
K 房地产业 1,666,190.09 4.77
L 租赁和商务服务业 781,199.43 2.24
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 324,444.14 0.93
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 122,338.97 0.35
R 文化、体育和娱乐业 1,081,790.47 3.10
S 综合 327,351.17 0.94
合计 32,694,026.55 93.63
5.2.2 报 告 期末 按 行 业分类 的 沪 港通投 资 股 票投资 组 合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的股票 投 资 明细
5.3.1 期末 指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名股 票 投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 002065 东华软件 5,778 145,027.80 0.42
2 600547 山东黄金 3,702 144,044.82 0.41
3 000651 格力电器 6,482 142,928.10 0.41
4 300002 神州泰岳 12,600 134,064.00 0.38
5 000002 万科 A 7,200 131,040.00 0.38
6 000568 泸州老窖 4,365 129,640.50 0.37
7 600489 中金黄金 11,520 129,484.80 0.37
8 601225 陕西煤业 24,600 127,182.00 0.36
9 000423 东阿阿胶 2,406 127,108.98 0.36
10 000839 中信国安 5,900 125,729.00 0.36
5.3.2 期末 积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名股 票 投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 000629 *ST 钒钛 44,050.00 105,279.50 0.30
2 601127 小康股份 1,000.00 23,870.00 0.07
5.4 报 告 期末按 债 券 品种分 类 的 债券投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 债 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前十 名 资 产支持 证 券 投资明 细 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 权 证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末本 基 金 投资的 股 指 期货交 易 情 况说明
5.9.1 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 持 仓 和损益 明 细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基 金投 资 股 指期货 的 投 资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
5.10 报告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.10.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.11 投资 组合 报 告 附注
5.11.1 本基金 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各 项 资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,548.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 470.53
5 应收申购款 99.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,118.30 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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5.11.4 报 告期 末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明
5.11.5.1 期 末指 数 投 资前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 002065 东华软件 145,027.80 0.42 重大事项
2 000651 格力电器 142,928.10 0.41 重大事项
3 000002 万科 A 131,040.00 0.38 重大事项
5.11.5.2 期 末积 极 投 资前五 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000629 *ST 钒钛 105,279.50 0.30 重大事项
5.11.6 投 资组 合 报 告附注 的 其 他文字 描 述 部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 26,050,595.94
本报告期基金总申购份额 1,255,109.67
减:本报告期基金总赎回份额 1,706,391.60
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 25,599,314.01
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
7.1 基 金 管理人 持 有 本基金 份 额 变动情 况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管理人 运 用 固有资 金 投 资本基 金 交 易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备 查 文件目 录
1 、 《中银沪 深 300 等权 重指数证券投资基金(LOF )基金合 同》
2 、 《中银沪 深 300 等权 重指数证券投资基金(LOF )招募说 明书》
3 、 《中银沪 深 300 等权 重指数证券投资基金(LOF )托管协 议》
4 、中国证监 会要求的其他文件 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF )2016 年第 2 季 度报告
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8.2 存 放 地点
基金管理人和基金托管人的住所, 并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
8.3 查 阅 方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅, 也可登陆基金管理人网
站 www.bocim.com 查阅 。
中 银 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年七 月 十 九 日